金融街下午茶（2022.7.28）

一、宏观

1、中共中央政治局7月28日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作，审议《关于十九届中央第九轮巡视情况的综合报告》。中共中央总书记习近平主持会议。

会议强调，做好下半年经济工作，要坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展，全面落实疫情要防住、经济要稳住、发展要安全的要求，巩固经济回升向好趋势，着力稳就业稳物价，保持经济运行在合理区间，力争实现最好结果。

会议指出，要高效统筹疫情防控和经济社会发展工作。对疫情防控和经济社会发展的关系，要综合看、系统看、长远看，特别是要从政治上看、算政治账。要坚持人民至上、生命至上，坚持外防输入、内防反弹，坚持动态清零，出现疫情必须立即严格防控，该管的要坚决管住，决不能松懈厌战。要坚决认真贯彻党中央确定的新冠肺炎防控政策举措，保证影响经济社会发展的重点功能有序运转，该保的要坚决保住。要做好病毒变异跟踪和新疫苗新药物研发。

会议强调，宏观政策要在扩大需求上积极作为。财政货币政策要有效弥补社会需求不足。用好地方政府专项债券资金，支持地方政府用足用好专项债务限额。货币政策要保持流动性合理充裕，加大对企业信贷支持，用好政策性银行新增信贷和基础设施建设投资基金。

会议指出，要稳定房地产市场，坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，因城施策用足用好政策工具箱，支持刚性和改善性住房需求，压实地方政府责任，保交楼、稳民生。要保持金融市场总体稳定，妥善化解一些地方村镇银行风险，严厉打击金融犯罪。

2、据央视新闻，工信部党组书记、部长肖亚庆涉嫌违纪违法，目前正在接受中央纪委国家监委审查调查。

3、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，7月28日以利率招标方式开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，今日30亿元逆回购到期，因此当日净回笼10亿元。

4、国家卫健委：7月27日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例86例（广西32例，甘肃23例，四川17例，河南7例，广东4例，上海3例），含41例由无症状感染者转为确诊病例（甘肃18例，广西15例，四川7例，河南1例）；新增本土无症状感染者435例（甘肃207例，广西131例，山东49例，四川13例，上海11例，广东8例，河南5例，天津3例，安徽3例，江西2例，湖北2例，江苏1例）。

5、香港金管局将基准利率上调75个基点至2.75%。隔夜美联储宣布加息75个基点至2.25%至2.50%区间。

6、交通运输部：上半年我国完成交通固定资产投资16758亿元，同比增长6.7%，其中，公路完成投资12704亿元，同比增长9.7%；水路完成投资739亿元，同比增长4.7%。

交通运输部指出，目前网约车各主要平台公司的抽成比例上限在18%-30%之间，各主要平台公司均已通过应用、APP等形式向社会主动公开了计价工作，在驾驶员端实时显示抽成比例，并按照要求，设计包括乘客支付总金额，驾驶员劳动报酬，抽成比例和抽成比例的计算公式等信息在内的界面。

7、商务部：要聚焦短板弱项，以县乡为重点，加快推动县乡村商业网络建设，健全县乡村物流配送体系，优化农村商品和服务供给水平，增强农产品商品化处理能力，提升县域商业承载力和发展活力。

8、中国物流与采购联合会：上半年，全国社会物流总额接近160万亿元（159.7万亿元），同比增长3.1%，从季度趋势来看，二季度物流需求受到疫情因素影响，增速比一季度回落5.3个百分点；从月度趋势看，4月物流需求回落明显，5月、6月物流总额增速企稳回升，6月当月增长3.6%，为二季度最高水平。

9、2022年（第四届）全球工业互联网大会在乌镇开幕。今年大会聚焦工业数字化转型，以“加快工业数字化转型推动经济稳中求进”为主题。邀请十多家全国性行业联合会共同参与，总结工业互联网领域2021年的阶段性发展成果，展望未来一年的趋势发展，重磅发布全国首个“工业数字化转型评价综合指数”。

10、中国汽车技术研究中心发布2022年度《中国汽车低碳行动计划》研究报告，我国汽车行业全生命周期碳排放总量达到12亿吨，其中乘用车约占58%。相比较传统汽油车，纯电动车碳排放减少43.4%。预计到2060年，纯电动车全生命周期碳排放可达每公里23克，碳减排潜力巨大。

11、中国广电5G网络第二批9个省网试商用工作陆续启动，连同6月27日中国广电5G网络服务启动当天率先试商用的20个省份，全国已有29个省正式进入广电5G网络试商用阶段。

12、北京住房公积金管理中心发布《关于2022住房公积金年度住房公积金缴存有关问题的通知》称，今年公积金缴存基数上限为31884元，如按12%缴存比例计算，最高每月可缴纳7652元公积金，比去年度的上限增加了878元。

13、上海市近期印发《上海市关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的实施意见》和《上海市碳达峰实施方案》，明确上海市碳达峰碳中和工作顶层设计和总体部署，到2025年上海市单位生产总值能源消耗比2020年下降14%，非化石能源占比力争达到20%，森林覆盖率达到19.5%以上，单位生产总值二氧化碳排放确保完成国家下达指标。到2030年非化石能源占比力争达到25%，森林覆盖率力争达到21%，单位生产总值二氧化碳排放比2005年下降70%，确保2030年前实现碳达峰。到2060年非化石能源占比达到80%以上，经济社会发展全面脱碳，碳中和目标顺利实现。

上海市将重点实施“碳达峰十大行动”，具体包括：能源绿色低碳转型行动，大力发展风能、太阳能、生物质能等非化石能源，推进海上风电和“光伏+”等工程，积极争取国家支持建设市外大型非化石能源基地，加快推进外电入沪通道项目；交通领域绿色低碳行动，优化综合交通运输结构，加快形成绿色低碳的交通运输体系，推动运输工具和用能低碳转型，加大传统燃油车辆低碳替代力度。

14、深圳前海管理局表示，上半年，前海综合保税区进出口总值达962.5亿元，同比增长48.1%，显著高于同期全国综保区平均增速。其中，前海综合保税区1-6月监管跨境电商进出口额达642.3亿元，增长84.4%。

15、根据美国国会预算办公室（CBO）的数据，随着应对疫情的刺激支出减少以及财政部收入创纪录，美国联邦预算赤字迈向四年来最小。该机构周三在其长期展望中表示，在始于10月1日的财政年度中，预算赤字占GDP的比例将降至3.9%。

16、美国白宫发布一项拜登关于2022年通胀削减法案（Inflation Reduction Act）声明。声明指出，拜登支持此前舒默和曼钦就对抗通胀和降低美国家庭开支达成的协议。该协议包含降低处方药价格、降低1300万美国人医疗保险；通过为能源项目提供税收减免和投资来改善能源安全并解决气候危机；加强减少赤字，对抗通货膨胀等。

17、欧洲央行管委维斯科：所见的实体经济状况，不是非常令人鼓舞，拒绝明确表示9月是否会加息25或50个基点，央行决定将取决于“价格和实体经济发展，因为实体经济会影响价格”。

18、日本央行副行长雨宫正佳：日本央行需要继续实施宽松政策，目标是实现平均2%的通胀率，而不是暂时升至这个水平，工资增长前景不确定性很高；将综合考虑各种指标、价格前景、产出缺口、通胀预期和工资变动来判断通胀的可持续性；短期和中期实际利率呈下降趋势，这增强了货币宽松的效果；鉴于经济复苏和就业市场紧俏，预计明年工资增长速度将快于消费者通胀增长速度。

19、韩国2021年包括外国人在内的总人口数为5173.8万人（截至11月1日），较一年前减少9.1万人。这是韩国1949年开始相关统计以来人口数据首次同比减少。

二、股市

1、【A股收盘综述】上证指数收涨0.21%报3282.58点，深证成指涨0.23%，创业板指跌0.31%，科创50涨1.19%；万得全A、万得双创分别涨0.32%、0.52%；大市全天成交1万亿元，北向资金净买入27.33亿元，早盘一度净买入近55亿元。

盘面上，沪深两市早盘高开高走，机器人概念成功挤掉新能源上位市场核心，板块内近20股涨停；芯片、消费电子携手反弹，光伏则逐渐从赛道大部队中脱颖而出，钧达股份1年半内完成10倍壮举；午后权重股乏力下指数承压走弱，茅台失守1900元关口并强练“九阴真经”。沪指艰难依靠煤炭尾盘带动守住涨势，中小票活跃度则基本未受影响。尽管量能时隔4日重回万亿上方且环比放量显著，但存量市场下资金无力对大盘股下手，机器人、芯片等日内活跃题材也均以小票为主，机构扎堆的锂电、医药则羸弱不堪。

Wind数据显示，北向资金早盘点火进场，并成功带动指数冲高；午后则缓慢流出，全天净买入27.33亿元，其中沪股通净买入12.42亿元，深股通净买入14.91亿元。贵州茅台、立讯精密、天齐锂业分别获净买入5.07亿元、4.64亿元、2.55亿元。比亚迪净卖出额居首，金额为3.59亿元。

沪深两市主力资金净流出153.64亿元。市场放量至万亿上方但权重股颓势仍难以扭转，股王本月仅录得3根阳线，近2日累计净流出近15亿元；消费电子板块强劲反弹，立讯精密、大族激光获资金集中抢筹。

2、【港股收盘综述】港股高开后走低，早盘一度快速上冲但随后再度转跌，午后维持弱势震荡。恒生指数收跌0.23%报20622.68点，恒生科技指数涨0.35%报4552.54点，恒生国企指数跌0.13%报7082.58点。金融股跌幅居前，招商银行跌超2%领跌蓝筹。科技龙头多数下跌，阿里巴巴跌近2%，京东、美团跌超1%。教育、有色、手机产业链走强，新东方在线涨超16%，新东方涨近10%，比亚迪电子、中国黄金国际涨近6%。

大市成交901.91亿港元，南向资金净卖出6163万港元。中国移动、美团-W、药明生物分别遭净卖出3.32亿港元、1.68亿港元、1.4亿港元。净买入方面，中国海洋石油、李宁、华能国际电力股份分别获净买入2.18亿港元、1.38亿港元、1.05亿港元。

3、全国首单清洁能源领域基础设施REITs“鹏华深圳能源REIT”7月26日在深交所成功上市。深交所将推动更多低碳领域基础设施REITs发行上市。深化基础设施REITs试点，支持鼓励清洁能源、低碳园区、低碳交通、生态环保等符合低碳可持续发展理念的项目申报发行基础设施REITs扩展低碳可持续金融产品序列。不断丰富绿色债券、低碳指数、低碳基金、基础设施REITs等多层次可持续金融产品供给，加大创新力度，打造品类齐全的低碳产品序列。建立健全低碳可持续金融规则体系，从上市审核、存续监管、信息披露等方面持续完善配套规则体系，全方位支持低碳可持续领域创新发展。

4、银保监会消费者权益保护局通报一季度银行业消费投诉情况，国有大型商业银行投诉量中位数为3395.5件，工商银行的投诉量位列国有大型商业银行第一；股份制商业银行投诉量的中位数为2635件，兴业银行、浦发银行、招商银行的投诉量位列股份制商业银行前三位。

5、北方稀土与包钢股份关于稀土精矿提价超40%决议，被北方稀土中小股东否决事项持续引发关注。包钢股份董秘白宝生对此回应称，本次公司董事会做出关于调整稀土精矿价格决定合理合规，董事会不准备修改决议。

６、凯莱英回应“气体泄漏”传闻称，今早公司厂区受到不明刺激性气体影响，公司本着以人为本的原则，启动应急机制，第一时间组织厂区员工的有序疏散，被不明真相的市民拍摄视频发到网上，造成误传是凯莱英出现气体泄漏，产生不良影响。

7、长实集团在一份电邮声明中称，该公司已就位于湾仔的中国恒大中心提交了投标书。此前据香港经济日报报道，恒大集团标售湾仔中国恒大中心全幢商厦，市场估值约90亿港元，今日截标。

8、小马智行与三一集团旗下三一重卡宣布，双方将成立合资公司，开展L4自动驾驶重卡产品的研发、生产与销售，共同打造高端自动驾驶重卡品牌。合资公司计划将于 2022 年内开始小规模量产交付，2024 年开始大规模量产，几年后年产量将有望突破万辆规模。

9、香港汇丰银行宣布上调美元储蓄存款户口利率24.9个基点，由0.001%调高至0.25%。汇丰将其香港最优贷款利率维持在5.0%。

10、台积电美国亚利桑那州新厂建设有了新进展。台积电在其官方LinkedIn帐号上发布该晶圆21厂上梁消息，并晒出现场照片。台积电表示，逾4000名员工与伙伴力挺下，该厂正按时并按计划将最先进的半导体技术带到美国。

11、亚太股市收盘普涨，日经225指数涨0.36%报27909.15点，连涨2日；韩国综合指数涨0.82%，报2435.27点，连涨4日；澳洲标普200指数涨0.97%，报6889.70点；新西兰NZX50指数涨1.74%，报11328.19点。

12、美国联邦贸易委员会正在寻求阻止Meta收购Within Unlimited Inc.及其虚拟现实专用健身应用Supernatural。该机构指称，Meta CEO扎克伯格正计划通过收购上述健身应用来扩大Meta的虚拟现实帝国，这将减少市场竞争，并违反反垄断法。

13、Meta CFO大卫·韦纳将会扮演新角色，成为公司首席战略官。与此同时，Meta现任财务副总裁苏姗·李将会成为新CFO。

14、消息人士透露，激进投资者Elliott投资管理公司正在与PayPal就一项协议进行谈判。根据该协议，Elliott将参与决定PayPal未来的发展方向。根据匿名知情人士的说法，Elliott和PayPal之间的谈判是友好的，前者可能会在PayPal董事会获得席位。消息人士称，未来几天双方可能会宣布这一协议。

15、大众汽车第二季度调整后运营利润47.4亿欧元，预期41亿欧元。

16、道达尔集团第二季度调整后净利润98.0亿美元，预估93.7亿美元。

17、三星电子第二季度销售额77.20万亿韩元，预估76.65万亿韩元；营业利润14.10万亿韩元，预估14.44万亿韩元；净利润10.95万亿韩元，预估11.2万亿韩元；芯片利润为9.98万亿韩元，预估11.08万亿韩元，显示器业务利润为1.06万亿韩元，预估9077.6亿韩元。

18、有关用小型无人机配送便利店商品的服务，7-Eleven日本和ANA控股公司27日宣布将力争在2025年度实现实用化。设想是向购物不方便的离岛和山区进行配送。预计将利用可以从智能手机进行订购的7-Eleven商品配送服务。

19、市场消息称，韩国将加强对股票卖空行为监控。

三、期货

1、国内商品期市收盘几近全线上涨，黑色系集体大涨，焦煤涨近11%，焦炭涨约7.5%，铁矿石涨超7%，螺纹钢、热卷涨超4%；油脂油料震荡走高，棕榈油涨超6%，豆油涨超5%，菜油涨超4%；能化品强势，燃油、苯乙烯、乙二醇等多品种涨超4%；基本金属普涨，沪铝涨超4%，沪锌涨近4%；盘面上仅红枣、郑棉等少数品种小幅飘绿。

2、国家发改委官网发布《钢铁行业2022年1-6月运行情况》。1-6月全国生铁、粗钢产量分别为43892.7万吨、52687.7万吨，同比分别下降4.7%、6.5%。1-6月全国累计出口钢材3346万吨，同比下降10.5%；累计进口钢材577万吨，同比下降21.5%。

3、俄财政部致行业参与者的信函显示，财政部提议制定贵金属市场新的国际标准——莫斯科世界标准（MWS），以使贵金属行业运行正常化。MWS在功能上应成为伦敦金银市场协会（LBMA）标准的替代。

4、世界黄金协会报告显示，第二季度中国黄金ETF流出4.8吨，6月末总持仓量降至57吨。上半年中国黄金ETF流出18.3吨，上海黄金交易所Au9999金价上涨5%引发获利了结，可能是推动中国黄金ETF持仓下降的因素。

报告指出，由于可支配收入下降，预计印度2022年下半年黄金需求将同比下降；印度4-6月黄金需求增长43%至170.7吨；上半年印度黄金需求增长42%至306.2吨。

四、债券

1、国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.14%，5年期主力合约跌0.14%，2年期主力合约跌0.07%。

2、中证转债指数收盘涨0.25%，成交额1126.69亿元；万得可转债等权指数收盘涨0.9%，成交额1186.18亿元；瑞鹄转债涨超59%，“N道通转”涨近28%，“N微芯转”涨超26%，“N博22转”涨超25%，联诚转债涨超17%，横河转债涨超16%；英联转债跌超12%，天康转债跌超4%，亨通转债跌逾3%。

3、中国银行间交易商协会发布消息称，绿色债券标准委员会将于7月29日上午10点发布《中国绿色债券原则》。

4、国开行3年、10年、20年期金融债中标收益率分别为2.5252%、2.9169%、3.3119%，全场倍数分别为5.88、3.47、5.15，边际倍数分别为1、1.28、2.13

5、进出口行3个月、3年、5年、10年期金融债中标收益率分别为1.2936%、2.4244%、2.7382%、3.0751%，全场倍数分别为4.12、4.73、4.25、4.51，边际倍数分别为2.81、1.07、4.25、8.12。

6、联想集团在港交所发布公告称，完成总额12.5亿美元双年期144A/S条例债券发行。其中，5.5年期6.25亿美元优先无担保票据和10年期6.25亿美元优先无担保绿色票据的票息率分别为每年5.831%和6.536%。此次债券的发行是2022年初至今全球科技领域最大规模的ESG债券，用以进一步支持在联想2050年实现净零排放愿景。

五、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7450，较上一交易日涨119个基点。人民币兑美元中间价报6.7411，调升320个基点。交易员表示，美元指数暂时调整，利于人民币汇价企稳。考虑到人民币多空因素交织，预计汇价短期仍区间震荡交投。

2、韩国央行：美联储FOMC会议后，韩国央行将加强对外汇和资本流动的监控。