金融街下午茶（2022.7.20）

一、宏观

1、国务院总理李克强出席世界经济论坛全球企业家视频特别对话会强调，将保持宏观政策连续性针对性，继续着力帮扶市场主体纾解困难，留住经济发展的“青山”。宏观政策既精准有力又合理适度，不会为过高增长目标而出台超大规模刺激措施、超发货币、预支未来。要坚持实事求是、尽力而为，争取全年经济发展达到较好水平。稳增长一揽子政策措施还有相当大发挥效能的空间，增值税留抵退税上半年已超过1.8万亿元，政策持续实施将进一步扩大实际退税规模；地方政府专项债的实际使用，新出台的政策性、开发性金融工具的运用，将会形成有效投资更多实物工作量并拉动就业和消费。

李克强表示，中国将深化高水平对外开放，坚持自由贸易、公平贸易，推动多边和区域贸易合作两个“轮子”一起转。持续打造市场化法治化国际化营商环境，保障外企依法平等进入开放领域，在公平竞争中实现互利共赢。中国愿加强国际抗疫合作，将在确保防疫安全前提下实现更加精准科学防控，持续优化签证、检测等防控政策，进一步有序恢复和增加国际客运航班，稳妥有序推动出境商贸和跨境务工活动，更好促进中外人员往来和对外交流合作。

李克强会见世界经济论坛主席施瓦布。李克强表示，国际社会需要坚定信心，维护和平稳定，加强对话沟通，携手应对挑战，中方赞赏论坛始终聚焦经济发展、加强对华合作，双方深化合作有利于向世界发出发展经济、改善民生的积极信号。

2、7月LPR报价持稳：1年期LPR报3.70%，上次为3.70%，5年期以上品种报4.45%，上次为4.45%。

3、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，7月20日以利率招标方式开展了30亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，今日30亿元逆回购到期，因此当日完全对冲到期量。

4、商务部发布数据显示，上半年，我国企业承接服务外包合同额9875亿元人民币，执行额6454亿元，同比分别增长12.3%和14.3%。其中，承接离岸服务外包合同额5473亿元，执行额3607亿元，同比分别增长10.7%和10.0%。

商务部表示，本届消博会加强国际招展，吸引各国消费精品参展参会。截至目前，全球61个国家和地区的1000多家企业前来参展，众多细分行业头部品牌齐聚海南，首次亮相消博会。RCEP成员参与热情高，日本、韩国、马来西亚等国，总参展面积超过5000平方米，较首届增长近20%。

5、农业农村部：农业农村投资渠道拓宽，上半年，第一产业固定资产投资6827亿元，同比增长4%；乡村消费持续恢复，乡村消费品零售额2.77万亿元，与去年基本持平，恢复到2019年的98%；农产品进出口保持增长势头，进出口总额达到1616.8亿美元，同比增长10.4%。

农业农村部表示，要全力扩大农业农村投资，推动优化审批服务，强化跟踪调度，要抓住扩大投资的有利时机，抓紧启动“十四五”规划安排的重大工程行动计划，积极推动智慧农业、农业科技创新、产业融合等新型基础设施建设，加快补齐农业农村现代化短板。

农业农村部表示，从监测情况看，截至6月底，返乡农民工就地就近就业达到90.7%，这是一个不错的成绩。下一步将支持农村创业增岗、发展富民产业稳岗。

6、国家卫健委：7月19日新增本土新冠肺炎确诊病例108例（甘肃47例，广西21例，广东20例，四川7例，上海5例，安徽4例，江西3例，北京1例）；新增本土无症状感染者827例（甘肃306例，广西256例，河南127例，安徽79例，天津14例，上海10例，吉林8例，广东8例，江西7例，四川7例，云南3例，江苏1例，湖南1例）。

7、上海市召开疫情防控新闻发布会通报，7月20日0-17时，上海市新增社会面3例本土无症状感染者。全市常态化核酸检测点继续提供免费检测服务至8月31日。即日起至8月31日，市民应每周至少进行1次核酸检测。市民如7天内无核酸检测记录，其“随申码”将会被赋黄码；完成核酸采样后，其“随申码”将在24小时内转码。

8、2022年RCEP经贸合作高层论坛将于今年7月27日至29日在山东青岛举办。会上拟成立RCEP工商咨询理事会中国委员会，并发布《全国贸促系统推动RCEP高质量实施行动宣言》。

9、中国信通院：6月国内市场手机出货量2801.7万部，同比增长9.2%，其中，5G手机2302.7万部，同比增长16.3%，占同期手机出货量的82.2%；1-6月，国内市场手机总体出货量累计1.36亿部，同比下降21.7%，其中，5G手机出货量1.09亿部，同比下降14.5%，占同期手机出货量的80.2%。

10、中国建设银行上海市分行近日联手上海市青浦区人力资源和社会保障局成功通过建行柜面代发系统，在上海市首次以数字人民币形式发放了三百余万元的企业人才补贴奖励。此次人才补贴的发放工作是上海落实城市数字化治理、应用数字人民币方式兑付人才补贴的一次探索。

11、天津市印发《天津市推进产业用地高质量规划利用管理规定》，更好地服务实体经济和产业发展，进一步激发市场主体活力；产业园区内产业用地面积应当不低于可开发建设用地面积的70%，守住制造业用地底线。

12、陕西咸阳市住建局组织召开部分房地产开发企业集体约谈会，督促其加强经营管理，促进房地产领域平稳健康发展，会议建立了一对一帮扶政策，即一个科室帮扶一家企业，促进问题尽早解决。

13、住建部与越南建设部合作举办中越住房保障与房地产市场视频研讨会。住建部副部长姜万荣出席会议并致辞称，中越两国在住房、市政基础设施、标准规范等领域有广阔合作前景，住建部愿与越南建设部加强在住房和城市建设领域务实合作，按照习近平总书记和阮富仲总书记达成的战略共识，朝着构建中越具有战略意义的命运共同体奋斗目标不断迈进。

14、澳洲联储主席洛威：6月份的CPI将显示通货膨胀率进一步上升，预计今年晚些时候将再次上升；更强劲的生产力增长可能意味着更高的中性实际利率；在通胀率接近6%或7%的情况下，将不得不提高利率。

15、日本政府在自民党的经济安保相关会议上出示“特定重要技术”指针草案。从人工智能、生物、太空相关技术等约20个领域中甄选，由预计5000亿日元（约合人民币245亿元）规模的基金为研发拨出资金。指针草案将在9月下旬的内阁会议上敲定。

16、韩国企划财政部发布的《最近经济动向》（绿皮书）7月刊中指出，外部条件恶化引发国内物价走高、制约出口复苏，进而恐导致国内经济增长持续趋缓。

17、英国6月CPI同比升9.4%，创1982年有数据纪录以来新高，预期9.3%，前值9.1%；环比升0.8%，预期0.7%，前值0.7%。

二、股市

1、【A股收盘综述】上证指数涨0.77%报3304.72点；深证成指涨0.63%，创业板指涨0.52%，科创50涨1.66%；万得全A、万得双创分别涨0.76%、0.87%；大市连续两日成交低于万亿，北向资金净买入36.78亿元。

沪深两市跳空高开后缩量震荡，多空双方实力相当形成盘面对峙，畏高资金继续在低位挖掘多头且有消息面刺激的题材炒作，午后工业母机、数字货币相继异动。新能源赛道“一统江湖”情形不复，板块效应仅剩风电和钒电池斗志昂扬，两轮车则接棒四轮车继续飙车。二线赛道果断出击，军工、培育钻石、医美放量大涨，猪肉股则在午后加速被抛售。

Wind数据显示，北向资金全天净买入36.78亿元，其中沪股通净买入19.33亿元，深股通净买入17.45亿元。隆基绿能、宁德时代、万华化学分别获净买入2.24亿元、2.21亿元、1.55亿元。三花智控净卖出额居首，金额为3.13亿元。

沪深两市主力资金净流出95.38亿元。沪指3300一线资金不愿离场但畏高情绪明显，新能源整体休整下军工、培育钻石撑起赛道股排面，中国船舶、航发动力获抢筹；汽车、猪肉逆势下挫，牧原股份遭大幅抛售。

2、【港股收盘综述】港股高开高走，恒指早盘一度涨超2%，午后震荡回落涨幅收窄。恒生指数收涨1.11%报20890.22点，恒生科技指数涨1.56%报4576.86点，恒生国企指数涨1.15%报7179.07点。科技、医药板块领涨，商汤涨近11%，哔哩哔哩涨超6%，美团涨3%。教育股爆发，天立国际控股涨超40%，新东方、新东方在线涨近4%。

大市成交893亿港元延续低迷，南向资金净买入10.12亿港元。中国海洋石油、中国移动、香港交易所分别获净买入2.58亿港元、1.99亿港元、1.69亿港元。小鹏汽车-W净卖出额居首，金额为2.98亿港元。

3、知情人士称，海通证券将迎来新任监事会主席，上海市纪委原副书记童建平将履新这一职位。近两年海通资管多风险事件频发，其中包括“永煤债”、资管员工违规炒股频频被监管处罚等。在此情况下，新任监事会主席被寄予严肃公司治理、合规风控管理厚望。

4、华工科技旗下核心子公司华工激光与中国石油和石化工程研究会签订合作协议，宣布成立激光智能制造技术与应用研究中心，双方将在石油化工领域深化合作，加强科技创新，搭建激光加工供需双方交流合作服务平台。

中金公司公告称，子公司中金财富上半年实现净利润6.95亿元，上年同期为13.55亿元。

5、中国联通于港交所发布6月运营数据显示，截至6月份，5G套餐用户累计到达数1.849亿户；5G行业虚拟专网服务客户数2014个；当月智慧客服客户问题解决率为98.3%。

6、台湾家乐福交易案尘埃落定，统一、统一超深夜召开重讯说明会宣布，以新台币290亿元（约合人民币65.45亿元）的价格买下台湾家乐福，家乐福成为百分之百的台资企业。

7、亚太股市收盘全线走高，韩国综合指数涨0.67%，报2386.85点；日经225指数涨2.67%，创逾一个月高位至27680.26点；澳洲标普200指数涨1.65%，报6759.20点；新西兰NZX50指数涨0.33%，报11199.01点。

8、美国企业MetaX LLC公司起诉Meta商标侵权，表示自从Facebook启用Meta新名称后公司的业务受到严重打击。

9、谷歌宣布，为了遵守欧盟新规，从当日开始，该公司将转用第三方支付系统的Google Play非游戏应用开发者的佣金比率从15%下调至12%。这家搜索引擎公司表示，此次费用下调仅适用于欧洲消费者，但游戏应用最终也可以使用第三方支付系统。

10、沃伦·巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦再买入194万股西方石油普通股，持仓总市值114亿美元，接近将后者纳入公司合并报表。监管文件显示，伯克希尔在7月14日至7月18日耗资1.12亿美元加仓，使其西方石油持股比例升至19.4%。

11、大众汽车旗下的保时捷计划推出一款新的电动豪华运动型多用途车（SUV），以提振未来几年的利润。该品牌正试图在首次公开募股（IPO）之前赢得投资者的支持。

12、摩根大通可能将约1000名后台员工从伦敦迁移到巴黎或法兰克福，另外还有1000至2000人需要管理该行在欧洲的数据中心。

三、期货

1、国内商品期市收盘多数下跌，双焦、粕类领跌，焦煤跌逾6%，菜粕跌逾4%，豆粕、焦炭跌逾3%。基本金属涨跌互现，沪镍涨逾5%，沪锡跌逾1%；能化品多数下跌，玻璃跌逾3%，沥青跌近3%，LPG跌逾2%；贵金属涨跌互现。

2、农业农村部：上半年，我国夏粮产量达2948亿斤，创历史新高，其中，小麦产量2715亿斤、增加25.7亿斤，优质专用品种占比38.5%、提高1.2个百分点；生猪产能回归合理区间，6月末全国能繁母猪4277万头，相当于4100万头正常保有量的104.3%。

农业农村部表示，从库存来看，稻谷、小麦全社会库存处于历史较高水平，能够满足一年以上的口粮消费需求，玉米库存也有所增加。从进口看，1-6月累计进口粮食7978万吨，同比小幅下降，随着国际粮价下跌，预计粮食进口将稳中有增。

农业农村部：下半年肥猪供应有保障，将加强监测预警，紧盯能繁母猪存栏量等关键指标，根据月度变化情况，适时采取针对性调节措施，保持生猪产能稳定在合理区间；强化信息发布，引导养殖场（户）合理安排生产，顺势出栏肥猪，避免过度压栏。

3、原油市场数据供应机构JODI的数据显示，沙特阿拉伯5月原油出口量下滑至四个月低点，为705万桶/日。与此同时，沙特5月原油产量从4月的1044.1万桶/日上升到1053.8万桶/日，为两年多以来的最高水平。

4、国际能源署预计，2022年世界能源需求总量将增长2.4%，而2021年则增长了6%。

四、债券

1、国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.19%，5年期主力合约涨0.08%，2年期主力合约涨0.04%。

2、中证转债指数收盘涨0.33%，成交额1093.36亿元；“N康医转”涨超43%，“N九强转”涨近32%，兴森转债涨31%，永吉转债涨近17%，四只债券盘中均临停；台华转债涨超13%，通光转债涨超10%；日丰转债跌超7%，小康转债跌超6%，凯中转债跌近5%，巨星转债跌逾4%。

3、中债金融估值中心：为客观反映同业存单的市场情况，精准刻画各期限的同业存单收益率水平，满足市场对于曲线及估值的精细化要求，拟于8月1日增加“中债商业银行同业存单收益率曲线”族系的0.33年（4个月）等6个标准期限。

4、财政部2年、10年期续发国债中标收益率分别为2.1889%、2.7577%，边际中标收益率分别为2.2088%、2.7717%，全场倍数分别为3.97、4.36，边际倍数分别为2.93、1.54。

5、进出口行3年期债券通绿色金融债中标利率2.2%，全场倍数5.77，边际倍数1.67。

6、农发行两期固息增发债中标收益率均低于中债估值。农发行1年、10年期固息增发债中标收益率分别为1.8039%、3.0815%，全场倍数分别为4.72、4.92，边际倍数分别为15.74、1.84。

7、近半年来中国持续减持美国国债。根据美国财政部公布的国际资本流动的最新数据，截至今年5月的过去6个月，中国抛售了超过1000亿美元美债，这是自2010年6月以来，中国持有美债首次跌破1万亿美元。

8、华为拟发行40亿元中期票据，申购利率区间为2.6%~3.2%。华为今年加大国内市场融资的力度，在过去三年，华为发债额度总额都控制在100亿元以下，今年若加上此次将发行的40亿元中期票据将达到210亿元，是2021年发债的2倍多。

9、云南7年期地方政府再融资一般债、7年期政府再融资专项债中标利率分别为2.94%、2.94%，全场倍数分别为29.1、31.42，边际倍数分别为2.07、1.21。

10、联合资信公告称，下调云南水务投资股份有限公司主体长期信用等级为A+，下调“17云水务绿色债/G17云绿1”和“20云水务绿色债01/G20云绿1”信用等级为A+，评级展望为负面。

五、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7530，较上一交易日跌92个基点。人民币兑美元中间价报6.7465，调贬14个基点。交易员表示，市场情绪显著改善，美元回撤，对人民币构成支撑，但购汇需求对人民币构成压制。