金融街下午茶（2022.7.15）

一、宏观

1、国家统计局表示，初步核算，上半年国内生产总值562642亿元，按不变价格计算，同比增长2.5%。分产业看，第一产业增加值29137亿元，同比增长5.0%；第二产业增加值228636亿元，增长3.2%；第三产业增加值304868亿元，增长1.8%。国家统计局指出，今年以来，国际环境更趋复杂严峻，国内疫情多发散发，不利影响明显加大，经济发展极不寻常，超预期突发因素带来严重冲击，二季度经济下行压力明显增大，4月份主要经济指标深度下跌。面对不断加大的新的下行压力，党中央、国务院科学决策，及时果断施策，坚持不搞“大水漫灌”，靠前实施中央经济工作会议和《政府工作报告》政策举措，按照已明确的总体思路、政策取向，推出稳经济一揽子政策措施，召开全国电视电话会议部署稳住经济大盘工作，政策效应较快显现。5月份主要经济指标降幅收窄，6月份经济企稳回升，二季度经济实现正增长。

中国第二季度GDP为292464亿元，同比增长0.4%，预期增1.1%，一季度GDP增速为4.8%。分产业看，二季度第一产业增加值18183亿元，同比增长4.4%；第二产业增加值122450亿元，增长0.9%；第三产业增加值151831亿元，下降0.4%。

中国上半年固定资产投资（不含农户）271430亿元，同比增长6.1%，预期增5.9%，前值增6.2%。其中，民间固定资产投资153074亿元，同比增长3.5%。从环比看，6月份固定资产投资（不含农户）增长0.95%。

中国6月社会消费品零售总额38742亿元，同比增长3.1%，预期降0.5%，前值降6.7%。上半年社会消费品零售总额210432亿元，同比下降0.7%；除汽车以外的消费品零售额189251亿元，下降0.1%。

中国6月规模以上工业增加值同比增长3.9%，预期4.5%，前值0.7%。环比看，6月规模以上工业增加值比上月增长0.84%。1-6月，规模以上工业增加值同比增长3.4%。

中国上半年居民人均可支配收入18463元，比上年同期名义增长4.7%，扣除价格因素，实际增长3.0%；全国居民人均消费支出11756元，比上年同期名义增长2.5%，扣除价格因素影响，实际增长0.8%。

中国上半年城镇新增就业654万人，全国城镇调查失业率平均为5.7%，其中二季度平均为5.8%。4月份，全国城镇调查失业率为6.1%；5、6月份连续回落，分别为5.9%、5.5%。6月份，本地户籍人口调查失业率为5.3%；外来户籍人口调查失业率为5.8%，其中外来农业户籍人口调查失业率为5.3%。16-24岁、25-59岁人口调查失业率分别为19.3%、4.5%。

2、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，7月15日开展1000亿元1年期MLF操作和30亿元7天期公开市场逆回购操作，中标利率均持平，分别为2.85%、2.10%。Wind数据显示，今日30亿元逆回购和1000亿元MLF到期，因此当日完全对冲到期量。

3、国家卫健委：7月14日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增本土新冠肺炎确诊病例64例（甘肃30例，广东17例，海南7例，上海6例，江西2例，内蒙古1例，河南1例）；新增本土无症状感染者368例（广西165例，河南51例，甘肃41例，上海39例，广东39例，江苏13例，山东9例，江西7例，福建3例，海南1例）。

4、7月14日，安徽怀远县通过区域核酸筛查共发现151例初筛阳性人员，目前，已全部转送至定点医院医学观察和救治，并依规有序开展流调溯源、隔离管控、环境消杀等处理工作。全县已实施封闭管理，正在开展全员核酸筛查。

5、上海市发布《关于促进“五型经济”发展的若干意见》，拟打通一批双向进出通道、要素交换通道和制度对接通道，培育一批亿级用户流量平台、万亿级交易平台和世界级节展平台，促进上海在世界城市榜单排名中稳中有升。《意见》提出，加快培育具有战略性和前瞻性的新兴产业集群。推动集成电路、生物医药、人工智能三大产业领域“上海创造”加快转化为“上海制造”。抓住碳达峰碳中和推动的经济社会系统性变革机遇，在新能源、节能环保、高端装备等重点领域加快集聚一批战略性新兴产业集群。立足国家战略需要，在新型海洋经济、氢能与储能、第六代移动通信等前沿领域规划布局一批面向未来的先导产业。适应、引领新需求，聚焦在线新经济等领域加快培育一批新经济集群。实施资金收付更加便利的跨境金融管理制度体系，探索推动自由贸易账户、人民币跨境使用、资本项目可兑换、融资租赁、跨境资产转让等领域金融政策及业务创新试点。

6、国家统计局：中国上半年房地产开发投资68314亿元，同比下降5.4%，商品房销售面积68923万平方米，下降22.2%，房地产开发企业到位资金76847亿元，下降25.3%。

7、中国6月70大中城市中有31城新建商品住宅价格环比上涨，5月为25城；环比看，成都涨幅1.3%领跑，北上广深分别涨0.8%、涨0.5%、涨0.3%、涨0.2%。

国家统计局表示，6月份，70个大中城市商品住宅销售价格环比总体趋稳，环比上涨城市个数增加，一线城市新建商品住宅销售价格环比上涨0.5%，涨幅比5月扩大0.1个百分点，二手住宅销售价格环比由5月持平转为上涨0.1%；商品住宅销售价格同比继续走低，同比上涨城市个数减少，一线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格同比分别上涨3.3%和1.1%，涨幅比上5月分别回落0.2和0.6个百分点。

8、市场监管总局发布《关于试点开展委托实施部分经营者集中案件反垄断审查的公告》，拟于8月1日起试点委托北京市、上海市、广东省、重庆市、陕西省市场监督管理局开展部分适用经营者集中简易程序的案件反垄断审查工作。

9、银保监会发布《关于加强商业银行互联网贷款业务管理提升金融服务质效的通知》，进一步规范商业银行互联网贷款业务经营行为，促进互联网贷款业务平稳健康发展。《通知》要求，商业银行要履行贷款管理主体责任，提高互联网贷款风险管控能力，防范贷款管理“空心化”；完整准确获取身份验证、贷前调查、风险评估和贷后管理所需要的信息数据，并采取有效措施核实其真实性；主动加强贷款资金管理，有效监测资金用途，确保贷款资金安全，防范合作机构截留、挪用。

10、上海市房屋管理局表示，今年上海市计划供应保障性租赁住房6万套（间）。截至6月底，上海市已完成建设筹措保障性租赁住房12.4万套（间），争取今年完成建设筹措18万套（间）。

11、据杭州发布，浙江省政府办公厅近日印发《关于积极发挥暑期效应加快释放消费活力的意见》，进一步释放暑期消费活力，加快消费回补，提出12条具体措施，包括丰富暑期产品供给、大力发展夜间经济、活跃乡村社区消费氛围等。

12、韩国产业通商资源部发布的《2022年上半年及6月汽车产业动向》显示，今年上半年汽车出口额同比增长3.2%，为243.5亿美元，创2014年上半年（252.3亿美元）以来同期新高，新能源汽车出口扩大带动整体出口向好。

13、韩国产业通商资源部表示，以申报额为准，初步核实2022年上半年韩国吸引的外商直接投资同比减少15.6%至110.9亿美元，为历年第三高。

14、欧元区5月季调后贸易帐逆差260亿欧元，预期逆差350亿欧元，前值逆差317亿欧元。

二、股市

1、【A股收盘综述】上证指数收盘跌1.64%报3228.06点，深证成指跌1.52%，创业板指跌2.08%；科创50跌0.42%，早盘一度涨超1.5%；万得全A、万得双创分别跌1.42%、1.32%。大市成交1.09万亿元，连续两日明显放量。北向资金午后再度加速离场，全天大幅净卖出89.31亿元，本周5个交易日全部呈净卖出态势，累计减仓超220亿元。本周三大指数均陷入调整，沪指周跌3.81%，深成指及创业板指分别跌3.47%和2.03%。

盘面上，沪深两市低开上拉后，下午盘被外资砸盘拖累加速下挫，沪指跌破3260支撑带创下1个月新低，创业板指前高附近踌躇下顺势回撤。盘面上，早盘再度大涨的赛道股尽数回落，比亚迪量能放大至年内新高；相较活跃的煤炭、白酒追随其他板块跌势，大基建、大金融连杀三日，银行午后被动回落，券商则因中小券商普遍自营亏损全天弱势。盘面热点匮乏下游资继续抱团炒作，妖股、注册制次新成为主要抱团方向。

Wind数据显示，北向资金午后再度加速离场，全天大幅净卖出89.31亿元，本周5个交易日全部呈净卖出态势，累计减仓超220亿元。今日招商银行再度遭净卖出10.98亿元，近3日连续被大幅减仓累计超30亿元；兴业银行遭净卖出5.07亿元，平安银行今日未上榜，而中国平安则遭净卖出2.89亿元。趋势长牛长江电力罕见被外资大幅减仓3.94亿元，连续3日净卖出。股王同样结束加仓蜜月，北向资金净卖出2.2亿元。此外阳光电源遭净卖出5.9亿元。稳增长持续发力下外资趁冲高回落加仓赛道股。比亚迪、宁德时代分获净买入4.38亿和3.07亿元。TCL中环、国电南瑞均获大幅加仓。

沪深两市主力资金净流出321.63亿元。稳增长方向本周后半周连续杀跌，赛道股午后受制于外资抛盘普遍回落，TCL中环遭净流出居首；两只中报大超预期的汽车龙头放量大涨，长安汽车、比亚迪获集中抢筹超14亿元。

2、【港股收盘综述】港股低开低走，午后跌势扩大，恒指盘中刷新5月26日以来低位。恒生指数收跌2.19%报20297.72点，恒生科技指数跌3.22%报4440.11点，恒生国企指数跌2.36%报6958.02点。大市成交1295.57亿港元。各板块全线下跌，科技、地产、医药板块跌幅居前，碧桂园跌近9%领跌蓝筹，旭辉控股集团等多只地产股跌超10%。科技股方面，阿里巴巴跌6%，哔哩哔哩跌近7%。教育股再度走软，新东方在线跌近15%。

南向资金净买入17.43亿港元，腾讯控股、比亚迪股份、恒生中国企业分别获净买入6.89亿港元、6.7亿港元、3.24亿港元。药明生物净卖出额居首，金额为2.43亿港元。

3、下周将有7只新股发行，累计发行数量约3.23亿股，预计募集资金84.12亿元。7月19日发行的是英诺特、鼎际得、华大九天、农心科技，7月20日发行的是晶华微，7月21日发行的是北路智控，7月22日发行的是菲沃泰。

4、董承非“奔私”后持仓首次曝光！其旗下一只规模约15亿元的产品的持仓信息显示，截至6月末，基金资产中，仅20.42%的比例配置在股票上，有32.42%的仓位配置了证券投资基金，还有2.43%的仓位为可转债，以上合计约占55%。这只产品的仓位中，还有44.73%投向了“其他”方向。他在月报中透露，在积极尝试和探索一些衍生品的投资。对于市场资金热烈追捧的新能源汽车和光伏，董承非认为目前已接近前期高点，因此其产品的投资方向和市场热点有一定的差异。他还指出，新旧能源行情的矛盾之处或是未来一段时间的重要投资线索。

5、上海电气与西门子医疗系统有限公司正式签署战略合作协议。根据协议，上海电气将与西门子医疗共同推进中国医疗装备的国产化创新，促进优质医疗资源向全国基层医疗机构下沉、延展。同时，双方将从商务体系到产品开发及售后服务等多个领域展开深度合作，以加快推进上海电气医疗产业驶入发展“快车道”，不断提升上海电气在国内医疗行业的品牌影响力和市场知名度。

6、比亚迪拟自研智能驾驶芯片，该项目由比亚迪半导体团队牵头，已经向设计公司发出需求，同时自身也在招募BSP技术团队。消息人士称，如果进度快，年底可以流片。

7、Sensor Tower商店情报数据显示，2022年6月抖音及其海外版TikTok以超过6000万下载量，蝉联全球移动应用（非游戏）下载榜冠军，较2021年6月下降5.4%。

8、腾讯发布智慧高速操作系统“腾讯交通OS高速版”。这是继去年11月腾讯发布交通OS通用产品方案后，结合高速业务特性形成的专业操作系统，服务于高速行业、生态的数字转型和智慧升级。

9、深市今年首份中报出炉：迈克生物上半年净利润4.06亿元，同比下降23.68%。

10、南方航空公告称，预计上半年净利润亏损102亿元-121亿元，亏损同比扩大。

11、长城汽车公告称，拟回购1000万股-1500万股A股股份，回购价不超45元/股，将用于实施公司员工持股计划及/或股权激励。

12、中国石油公告称，预计上半年净利润将增加265亿元到320亿元，同比增长50%到60%，上年同期净利润为530.36亿元。公司坚持绿色低碳转型，积极稳妥推进新能源新材料业务发展。

13、亚太股市收盘涨跌参半，日经225指数涨0.54%报26788.47点，连涨三日，本周累计涨1.02%；韩国综合指数涨0.37%报2330.98点，周跌0.84%；澳洲标普200指数跌0.68%报6605.60点，周跌1.09%；新西兰NZX50指数跌0.58%报11122.61点，周跌0.42%。

14、特斯拉中国最新数据显示，6月新增32座超级充电站、120个超级充电桩，已于全国25个城市（县）上线。

15、中国快时尚巨头Shein寻求最早于2024年赴美IPO，估值约为1000亿美元。摩根士丹利预测Shein今年的收入可能达到200亿美元，按销售额计算，将使其成为全球第四大服装公司。

16、三星电子宣布，该公司已开始对业界首个16千兆位（Gb）图形双数据率6（GDDR6）DRAM进行采样，其处理速度为24千兆位/秒（Gbps）。

17、一家为捕获的二氧化碳开发用途的加州初创公司表示，已经与阿拉斯加航空和微软建立合作关系，将把该公司开发的基于二氧化碳的航空燃料商业化。Twelve表示，与阿拉斯加航空和微软的协议将帮助该公司把这种燃料用于商业飞行，并最终为微软的一些商务旅行供应此种燃料。

18、每日优鲜宣布与山西东辉集团达成股权战略投资合作协议。协议规定，山西东辉集团计划向每日优鲜进行价值2亿元人民币的股权投资。通过此次战略合作，每日优鲜和山西东辉将围绕农业运营、销售与营销交换各自的资源和最佳业务实践，并在品牌农业、订单农业等全产业链进行一系列的战略合作。

19、阿斯顿·马丁宣布6.53亿英镑股权融资。

三、期货

1、国内商品期市收盘大面积下跌，基本金属、黑色系齐跌，沪镍跌近12%，铁矿石跌超10%，热卷、焦炭、螺纹钢跌超7%，沪锡跌近6%，沪铜跌超4%；生猪期货尾盘跳水，跌近6%；贵金属持续走低，沪银跌近5%，沪金跌近1%；盘面上仅尿素、豆油、低硫燃料油等少数品种收涨。

2、国家统计局：中国6月生产原煤3.8亿吨，同比增长15.3%；进口煤炭1898万吨，下降33.1%，降幅比5月扩大31个百分点。6月生产原油1719万吨，同比增长3.6%；进口原油3582万吨，下降10.7%，5月为增长11.9%。6月生产天然气173亿立方米，同比增长0.4%；进口天然气872万吨，下降14.6%。6月电力生产由降转增，当月发电7090亿千瓦时，同比增长1.5%，5月为下降3.3%。

3、国家统计局：目前，生猪产能总体恢复到了正常水平，价格不具备大幅上涨的基础；进入汛期后，部分地区鲜活商品的供应可能会受到一定影响，国际输入性因素影响可能会持续，但是我国商品和服务的供给能力总体是充裕的，市场保供稳价的力度在加大，价格有望保持温和上涨态势。

4、美国财长耶伦：呼吁采取行动，解决俄乌冲突造成的短期粮食安全危机，以及气候变化等长期驱动因素；G20成员国应该避免粮食出口限制和囤积，这扭曲了市场，推高了价格；呼吁提高数据透明度，敦促G20成员国提供更多财政援助来解决粮食安全问题。

四、债券

1、【债市综述】MLF以及宏观数据落地，现券期货震荡偏暖。银行间主要利率债收益率多数小幅下行，短券表现略好，10年期国开活跃券220210收益率上行0.25bp，10年期国债活跃券220010收益率下行0.5bp，1年期国开活跃券220206收益率下行2bp；国债期货全线小幅收涨，10年期主力合约涨0.11%，5年期主力合约涨0.10%，2年期主力合约涨0.05%；银行间资金面依旧平稳无忧，，隔夜及七天期质押式回购加权利率小幅上行；地产债多数下跌，“19碧地03”跌超50%，“21龙控03”跌超27%。全周来看，10年期国债期货主力合约本周涨0.68%，创5月27日以来最大周涨幅；10年期国债活跃券220010收益率下行5.25bp。

2、中证转债指数收盘跌0.19%，成交金额904.67亿元，逾六成转债下跌，傲农转债跌超6%，天地转债跌超5%，城市转债跌超4%，蓝盾转债、聚合转债、尚荣转债、东时转债、湖广转债、“万顺转2”、温氏转债等13只转债跌超3%；“N通裕转”涨逾34%，文灿转债涨超10%，今飞转债涨超9%，“鹤21转债”涨超8%。

3、进出口行1年（剩余0.4年）、1年、2年期固息增发债中标收益率分别为1.3208%、1.8442%、2.3234%，全场倍数分别为6.58、4.43、4.11，边际倍数分别为1.52、1.59、1.63。

4、财政部91天、182天期贴现国债中标收益率分别为1.4718%、1.6096%，边际中标收益率分别为1.5219%、1.7295%，全场倍数分别为2.91、2.16，边际倍数分别为1.34、5.41。

五、外汇

1、人民币兑美元中间价报6.7503，调贬238个基点，本周累计调贬405个基点。

2、香港金管局买入41.6亿港元以捍卫联系汇率制度。

3、智利央行宣布250亿美元的汇市干预计划。该汇市干预将从7月18日开始，持续至9月30日。