金融街下午茶（2022.7.5）

一、宏观

1、中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美财政部长耶伦举行视频通话。双方就宏观经济形势、全球产业链供应链稳定等议题务实、坦诚交换了意见，交流富有建设性。双方认为，当前世界经济面临严峻挑战，加强中美宏观政策沟通协调意义重大，共同维护全球产业链供应链稳定，有利于中美两国和整个世界。中方表达了对美国取消对华加征关税和制裁、公平对待中国企业等问题的关切。双方同意继续保持对话沟通。

外交部发言人赵立坚主持例行记者会。有记者就中国国务院副总理刘鹤同美国财政部长耶伦通话进行提问。关于关税问题，赵立坚表示，中方立场一贯、明确，取消全部对华加征关税，有利于中美两国，有利于整个世界。据美国智库机构测算，取消全部对华加征关税将使美国通胀率下降一个百分点，在当前高通胀形势下，早日取消对华加征关税，消费者和企业就能早受益。

2、中国6月财新服务业PMI为54.5，较5月大幅回升13.1个百分点，结束了连续三个月的收缩状态，并升至2021年8月来最高。这意味着服务业开始触底反弹。

3、央行金融稳定局局长孙天琦：市场经济是有周期的，随着经济周期、金融周期的起伏，不可避免会出现点状风险，既不要在经济上行期盲目乐观，也无需在下行期过度悲观；我国经济体量大、回旋余地广，有诸多战略性有利条件，经济发展长期向好的基本面不会改变；金融是经济的镜像，金融管理部门要在宏观上和微观上做好跨周期管理，争取走在金融风险曲线的前面。

4、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，7月5日以利率招标方式开展了30亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，今日1100亿元逆回购到期，因此当日净回笼1070亿元。

5、国家卫健委：7月4日31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例69例（安徽52例，陕西7例，北京3例，上海3例，山东3例，广东1例）；新增本土无症状感染者266例（安徽179例，江苏66例，福建7例，上海5例，山东4例，广东2例，陕西2例，辽宁1例）。

陕西省疾控中心透露，自西安本轮疫情发生后，陕西省疾控中心立即对阳性感染者的核酸样本进行全基因组测序，结果确定为奥密克戎BA5变异株。为进一步减少人员流动，降低交叉感染风险，争取早日实现病例清零。经专家研判，西安市疫情防控指挥部决定自7月6日零时起，在全市实行7天临时性管控措施。

6、国家统计局日前公布的1-5月宏观经济和房地产行业数据显示，主要指标边际改善，国民经济呈现恢复势头，房地产业也不例外。6月以来，行业恢复态势进一步明显。Wind数据显示，6月全国30大中城市商品房成交面积环比增长81%。

7、国家开发银行今年以来加大力度支持水利基础设施建设，上半年发放水利贷款534亿元，保持水利信贷投放持续稳定增长。据了解，5月以来，国家开发银行加快水利贷款投放，5月和6月共发放贷款264亿元，接近上半年发放量的50%。

8、河南村镇银行多位储户表示，原本在度小满上存入的存款项目，目前在平台已经被改为“理财产品”。目前，度小满方面暂未对此事发表回应。多位非河南本地的储户表示，在购买河南村镇银行定期存款的过程中，包括度小满、京东金融、陆金所、微信公众号等第三方平台扮演了重要角色。

9、今年1月至5月，海南省与RCEP成员国货物进出口额为257.9亿元，同比增长44.1%，增速高于全国39.9个百分点。今年海南与RCEP成员国间货物贸易规模快速增长，服务贸易实现成员国全覆盖，双向投资项目纷纷落地，区域一体化和互联互通水平日益提高。

10、上海高度重视新能源汽车产业发展，产量增长速度非常快。上半年，新能源汽车产量42万辆，增长了30%左右，年产量在全国城市里面排名第一位。目前已有112家车企125个品牌1110款新能源车型在上海销售，力争到2025年，上海新能源汽车产量突破120万辆。

11、山东印发《省级小微企业“创新服务券”管理实施细则》，将采取创新服务券的方式为企业提供最高10万元的补贴。

12、陕西汉中调整住房公积金贷款首付比例方面，在汉中市购房的住房公积金缴存职工，首次申请住房公积金贷款购买普通住房（144㎡及以下）的，首付比例不低于20%；购买非普通住房（144㎡以上）的，首付比例不低于25%。

13、法国政府发言人称，法国2022年税收收入将比预期高250亿欧元。法国财政赤字将在2027年达到GDP的3%。

14、韩国央行预测，受国际油价高涨、防疫松绑刺激需求、电价燃气费上调等影响，消费者物价将在一定时间内保持快速上涨势头。对经济不景气的担忧加剧导致油价不稳定性增加，但高油价局面短期内难以改观。因俄乌战争、主产国限制出口、极端天气下收成欠佳，全球粮食价格也将在相当一段时间里居高不下。

15、韩国进口汽车协会数据显示，6月韩国进口车新登记数量为2.2695万辆，同比减少13.3%，环比减少3.5%。今年上半年累计销量同比减少11.3%，为13.1009万辆。据协会方面分析，这主要是因为汽车芯片供应长期短缺导致。

16、澳洲联储将关键利率上调50个基点至1.35%，符合预期。澳洲联储表示，更高的利率可以更好地平衡供需；澳洲通胀较高，但不像其他主要国家那么高；致力于采取必要措施使通胀回到目标；未来加息的规模和时机将由数据决定；预计通胀将在今年晚些时候见顶，然后在明年回落至2%至3%的水平。

17、欧元区6月服务业PMI终值53，预期52.8，初值52.8；综合PMI终值52，预期51.9，初值51.9。

18、英国6月服务业PMI终值为54.3，预期53.4，初值53.4；综合PMI终值为53.7，预期53.1，初值53.1。

二、股市

1、【A股收盘综述】上证指数全天宽幅震荡，走出W形态，两次下探低位均被拽回，顽强守住3400点关口，韧性十足。创业板指午后一度跌近2%，之后逐渐回弹，宁德时代翘尾收红。大市成交1.18万亿元，上日为1.13万亿。盘面上，煤炭、化肥、海运、电力、光伏、稀土永磁、铝金属、钢铁、油气、纯碱板块普遍造好，陕西煤业、通威股份、天齐锂业创新高，中国神华、兖矿能源、中煤能源、山西焦煤、宝钢股份、首钢股份、云天化上扬，山东海化、新洋丰、河钢股份涨停。CRO板块午后冲高，药明康德、康龙化成、美迪西、昭衍新药齐升。牧原股份、温氏股份、新希望尾盘发力，提振猪肉、农业板块。地产、建材、券商、汽车板块调整，东方雨虹跌停，万保招金、长安汽车、长城汽车回撤。上证指数收跌0.04%报3404.03点，创业板指跌0.34%报2825.13点，上证50指数涨0.06%，万得双创跌0.81%，万得全A跌0.32%。机构指出，A股中长期向好趋势不变，紧盯稳增长、促销费、新能源三条主线。

Wind数据显示，北向资金净卖出13.48亿元，其中沪股通净卖出3.79亿元，深股通净卖出9.69亿元。药明康德、赣锋锂业、TCL中环分别遭净卖出7.09亿元、5.17亿元、4.29亿元；东方财富逆势获净买入9.58亿元。

沪深两市主力资金净流出354.11亿元。汽车股见顶后持续回落，中小票抛压加大，资金继续围绕中报在上游品种中抱团谋求确定性，磷化工、电解铝领衔上涨，天齐锂业、特变电工被抢筹资金顶上新高。

千亿市值“防水茅”东方雨虹盘中闪崩跌停，盘后数据显示，四机构合计卖出4.42亿元，深股通净卖出7902万元，三机构买入2.67亿元。

司太立放量跌停，五机构合计卖出达6.13亿元，沪股通买入6420万元，两机构买入8513万元。

2、港股大幅高开后盘初延续涨势，恒指一度涨近1.7%，随后快速回落并转跌，午后窄幅震荡。恒生指数收涨0.1%报21853.07点，恒生科技指数跌0.47%报4861.4点，恒生国企指数跌0.07%报7642.45点。医疗保健股延续涨势，药明生物涨超6%领涨蓝筹，微创机器人再涨超10%。工业、消费板块走软，舜宇光学科技跌近5%。俄铝涨超11%，诺里斯克镍业公司或与俄铝合并。金融壹账通上市次日大涨37%。

大市成交1226.14亿港元，南向资金净卖出20.2亿港元。美团-W、吉利汽车、长城汽车分别遭净卖出7.27亿港元、5.16亿港元、4.2亿港元；腾讯控股逆势获净买入5.11亿港元。

3、随着光伏产业链上游价格持续上涨，中游组件厂盈利“难以为继”，下游的终端电站需求也受到抑制。近日有传闻称，多家光伏组件厂将在6月底至7月初这几天里减产或停产。多数头部组件企业对相关传闻表示否认。

4、小米已开始在越南生产智能手机。小米将生产委托给香港的DBG科技，工厂整体占地面积约为20万平方米，投资额约为8000万美元，除智能手机之外，还将生产数据传输设备和电路基板等各种零部件。

5、工业富联在互动平台表示，公司近期没有在印度投资的计划。公司主要投资地区都在国内，包括广东、河南、山西等地。近年来公司也在不断强化优化国内的布局，先后投资赣州、杭州、海宁、周口等地。

6、台积电近期再派遣采购、营运及厂务高层，飞往美国和日本紧盯半导体设备出货进度，凸显半导体设备交货期拉长情况似乎比先前还严重，让在2023年及2024年新厂密集准备量产的台积电也开始紧张。

7、亚太股市收盘全线上涨，日经225指数涨1.03%报26423.47点，连涨2日；韩国综合指数涨1.8%报2341.78点，结束4日连跌；澳洲标普200指数涨0.25%报6629.30点；新西兰NZX50指数涨0.95%报10965.17点。

8、美国一联邦法官做出裁决称，医药巨头麦克森公司、美源伯根公司以及卡地纳健康集团不需要为西弗吉尼亚州部分地区的阿片类药物大流行负责。此前，西弗吉尼亚州亨廷顿市和喀拜尔县对上述公司发起了诉讼，称其不当行为导致该地区阿片类药物泛滥，并向其索赔25亿美元。

9、阿斯利康将斥资12.7亿美元收购TeneoTwo。

10、消息称，瑞信为应对亏损及全球经济走弱，决定裁减亚洲投资银行20多名前线员工，以压缩成本减少亏蚀。

11、消息称苹果正在开发具有更大显示屏的Apple Watch Series 8。消息人士表示，苹果供应商立讯精密将成为今年高端2英寸Apple Watch Series 8的“唯一供应商”。

三、期货

1、国内商品期市收盘涨跌参半，油脂油料领跌，棕榈油、豆油跌逾5%，菜油跌超4%；红枣期货高开低走，跌逾2%；生猪期货微跌0.16%；能化品走势分化，燃油跌近5%，PVC跌超3%，纯碱、橡胶等多品种跌逾1%，但乙二醇、LPG涨超2%，原油、低硫燃料油涨近2%；黑色系多数上涨，铁矿石、焦煤、焦炭均涨超1%。

2、国家发改委价格司与大连商品交易所召开座谈会，研究加强沟通协作，共同做好生猪市场保供稳价等工作。会议指出，近期在生猪产能总体合理充裕、猪肉消费不旺的情况下，生猪价格出现过快上涨，各方普遍认为存在过度压栏和二次育肥等非理性行为。会议商定，国家发展改革委价格司与大连商品交易所紧密合作，会同有关方面进一步完善工作机制、形成工作合力，加强现货期货市场联动监管，及时排查异常交易，强化穿透式监管，依法严厉打击捏造散布涨价信息、囤积居奇、哄抬价格以及资本恶意炒作等违法违规行为，切实保障生猪市场平稳运行。

针对近期生猪市场出现盲目压栏惜售等非理性行为，发改委价格司正研究启动投放中央猪肉储备，并指导地方适时联动投放储备，形成调控合力，防范生猪价格过快上涨。

3、由中国物流与采购联合会调查、发布的6月份中国大宗商品指数（CBMI）为101.5%，较上月上升0.2个百分点，指数两连升至近五个月以来的最高。

4、冶控集团与云南曲靖钢铁集团等国内多家钢铁企业联合召开西南钢铁企业合作交流会。会议认为，作为各自区域内有影响力的钢企，要主动作为，通过压减产量、维护市场供需平衡，积极应对市场变化带来的风险挑战，共同维护钢材市场价格稳定。

5、欧洲央行副总裁德金多斯表示，如果俄罗斯切断天然气供应，工业部门不得不适应能源短缺，那么欧元区经济可能陷入衰退。

6、挪威国家石油公司表示，在挪威Lederne石油工会从午夜开始罢工后，公司已下令关闭Gudrun,Oseberg South和Oseberg East三个天然气田。

7、印度政府文件显示，印度将对混合了12%和15%乙醇的混合汽油、混合了20%生物柴油的混合汽油免征消费税。

四、债券

1、国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.17%，5年期主力合约涨0.11%，2年期主力合约涨0.05%。

2、中证转债指数收盘跌0.07%，成交额1193.28亿元；道恩转债跌超5%，长信转债、鹏辉转债、通光转债和艾华转债均跌超4%，金农转债、高澜转债和隆华转债等10只债券均跌逾3%；“N杭氧转”涨43%。蓝盾转债涨18%，两只债券均盘中临停，日丰转债涨超9%，聚合转债涨近5%。

3、国开行1年、3年、5年、7年期固息增发债中标收益率分别为1.9597%、2.5347%、2.7937%、3.0335%，全场倍数分别为2.81、6.04、3.52、6.52，边际倍数分别为22.8、1.13、1.72、7.67。

4、农发行上清所托管2年、7年期固息增发债中标收益率分别为2.4703%、3.0645%，全场倍数分别为3.42、4.84，边际倍数分别为2.26、1.73。

5、花样年控股称，与投资人粤民投、主要美元债权人针对投资人进入、重组方案进行了多轮积极有效的沟通，针对通过减债、展期等方式缓解公司债务压力及增量资金提供等内容进行了实质性的讨论。上半年全国应复工的34个项目已复工30个，其余项目正在积极制定复工方案。

五、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7010，较上一交易日跌45个基点。人民币兑美元中间价报6.6986，调升85个基点。交易员指出，虽然美国经济可能陷入衰退，但市场仍押注美联储将大幅升息，人民币短期或仍区间波动。