金融街下午茶（2022.6.2）

一、宏观

1、央行副行长潘功胜表示，央行、外汇局将靠前发力，适当加力，继续加大稳健货币政策实施力度，营造良好的货币金融环境，与有关部门齐心协力，推动一揽子政策尽快落地，发挥好稳住经济和助企纾困的政策效应，保持经济运行在合理区间。

一是增强信贷总量增长的稳定性。综合运用多种货币政策工具，加大流动性的投放力度，保持流动性总量的合理充裕。提早完成全年上缴结存利润。二是突出金融支持重点领域。加大普惠小微贷款的支持力度，从2022年二季度起人民银行通过普惠小微贷款支持工具提供的激励资金比例由1%提高到2%。按照普惠小微贷款余额增量的2%给金融机构提供激励资金。增加政策性银行信贷额度，带动商业银行和社会资金支持基础设施的建设融资。对中小微企业和个体工商户贷款、货车车贷、暂时遇到困难的个人房贷消费贷，支持银行年内延期还本付息。三是继续推动降低企业融资成本。深化LPR改革，发挥好LPR的指导性作用，落实存款利率市场化的调整机制，稳定银行负债成本，带动企业贷款利率的稳中有降。

潘功胜表示，今年以来，面对境内外环境超预期的变化，我国外汇市场总体保持稳定，也表现出很强的韧性。反映外汇市场运行的主要指标，比如说外汇市场供求、跨境资金流动、汇率波动等等，也反映出我国外汇市场运行的这一特征。随着疫情的缓解和各项稳增长政策的效果显现，国内生产供应优势继续存在，货物贸易有望保持合理顺差规模。同时，随着我国金融市场的对外开放，人民币资产投资回报稳定，会继续吸引境外投资者来华投资。

潘功胜表示，当前，疫情形势正在逐步好转，经济社会秩序加快恢复，房地产市场交易的活跃性上升。近两周，多地房地产市场高频数据已经显现出这一趋势。下一步央行将继续坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，按照探索新发展模式的要求，因城施策实施好差别化住房信贷政策，更好满足购房者的合理住房需求，稳妥实施好房地产金融审慎管理制度，加快完善住房租赁金融政策体系，促进房地产市场平稳健康发展。

外汇局副局长王春英表示，分析跨境资金流动形势，既要看局部变化，更要把握整体情况；既要评估阶段性影响，更应关注中长期趋势。今年以来，我国跨境资金流动形势总体稳定，在国内外因素综合影响下，从前期的偏流入趋向基本平衡，未来仍有条件保持相对均衡、总体稳定的发展格局。近期跨境证券投资的调整，没有改变跨境资金均衡流动总体稳定的格局，也不会改变外资增持人民币资产的长期趋势。无论从人民币在全球外汇储备中2.79%的占比来看，还是从国内股票市场和债券市场中外资3%到5%的占比来看，境外投资者进一步增持人民币资产还有很大提升空间。

2、商务部表示，我国对外资持续保持较强吸引力，1-4月全国实际使用外资金额4786.1亿元人民币，同比增长20.5%，其中美国实际对华投资增长53.2%。

3、财政部有关负责人表示，为稳定经济大盘，推动经济运行在合理区间，将在八方面出台相关措施。首先是进一步加大增值税留抵退税政策力度，预计新增留抵退税1420亿元，今年出台的新增留抵退税总额达到约1.64万亿元，帮助企业渡过难关。加快地方政府专项债券发行使用并扩大支持范围。确保今年新增专项债券6月底前基本发行完毕，力争8月底前基本使用完毕，将新基建、新能源项目纳入专项债券重点支持范围，更好发挥稳增长、稳投资的积极作用。

财政部部长助理欧文汉表示，截至目前，中央对地方转移支付下达率已超过90%，除据实结算、政策尚未确定等资金外，其他具备条件的转移支付已全部下达到位。其中，一次性安排的支持基层落实减税降费和重点民生转移支付1.2万亿元已全部下达地方，困难群众救助等民生补助资金已基本下达到位，为地方保障基本民生提供充足财力。

4、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，6月2日以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，今日100亿元逆回购到期，因此当日完全对冲到期量，本周央行公开市场完全对冲到期量。

5、国家卫健委：6月1日0-24时，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例37例，其中本土病例18例（北京11例，上海5例，河南1例，四川1例）；新增本土无症状感染者43例（广西9例，上海8例，天津5例，山东5例，辽宁4例，北京3例，河北3例，四川3例，河南2例，云南1例）；无新增死亡病例。

上海市政府新闻办公室组织召开上海市新冠肺炎疫情防控工作第202场新闻发布会。上海市卫生健康委主任邬惊雷介绍：上海今天新增3例新冠肺炎本土病例和4例无症状感染者。

6、国家卫健委发布《关于进一步加强新冠病毒核酸检测全链条监管的通知》，要求严格落实核酸检测机构退出机制，各地要落实核酸检测机构准入退出机制，设立“红绿灯”，在依法准入时对符合条件的举办主体实行“绿灯”优先审批的同时，坚决落实“黄灯”整改、“红灯”退出机制；对涉嫌违法犯罪的，依法移送公安机关追究相关责任。各地要及时公布监督检查结果，接受社会监督，形成有效震慑。

7、天津市“十四五”就业促进规划实施方案发布，目标到2025年，要实现就业形势总体平稳，城镇新增就业175万人以上，城镇调查失业率控制在5.5%以内，重点群体就业保持稳定；就业质量稳步提升；结构性就业矛盾有效缓解；创业带动就业动能持续释放；风险应对能力显著增强。

8、福建省政府印发《关于贯彻落实扎实稳住经济一揽子政策措施实施方案的通知》提出，持续加大促汽车、家电等大宗消费力度；从“全闽乐购”福建商旅消费券资金中预安排2000万元开展汽车促销活动，对在省内汽车销售企业购买新车并上牌的用户给予每辆3000元以上消费补贴。

9、河南省商务厅表示，河南省财政对各地2021年9月-2022年6月期间实际兑现的消费券财政资金给予20%的奖补。各地要积极作为、多点发力，加快推动消费回补，释放消费潜力潜能。加大发放消费券力度，促进汽车、家装、家电、零售、餐饮、文旅、体育、住宿等领域消费。

10、财政部印发通知，明确从6月1日起阶段性减征部分乘用车购置税。财政部税政司司长贾荣鄂表示，与2009年、2015年的减征车辆购置税政策相比，此次政策的实施范围更广，受益面更大，将有870多万辆乘用车可以享受政策优惠。

11、工信部：将继续从重点企业、重点行业、重点区域三方面持续发力；对企业进一步加强政策帮扶、用好包括“白名单”制度在内的各类保供稳链工作举措。对汽车、集成电路等重点行业要进一步发挥有关协调平台功能，加强上下游衔接服务。

工信部印发《优质中小企业梯度培育管理暂行办法》，明确了创新型中小企业、专精特新中小企业、专精特新“小巨人”企业的评价或认定标准，自8月1日起实施。

12、银保监会印发《银行业保险业绿色金融指引》，银行保险机构应当以助力污染防治攻坚为导向，有序推进碳达峰、碳中和工作；支持重点行业和领域节能、减污、降碳、增绿、防灾，实施清洁生产，促进绿色低碳技术推广应用，落实碳排放、碳强度政策要求，先立后破、通盘谋划，有保有压、分类施策，防止“一刀切”和运动式减碳。

13、银保监会披露，一季度末，商业银行累计实现净利润6595亿元，同比增长7.4%。平均资本利润率为10.92%，较上季末上升1.27个百分点。平均资产利润率为0.89%，较上季末上升0.11个百分点；保险公司原保险保费收入1.8万亿元，同比增长4.5%。赔款与给付支出4513亿元，同比增长16.1%。2022年一季度末新增保单件数118亿件，同比增长8.2%。

14、国资委印发《关于企业国有资产交易流转有关事项的通知》，指出涉及政府或国有资产监督管理机构主导推动的国有资本布局优化和结构调整，以及专业化重组等重大事项，企业产权在不同的国家出资企业及其控股企业之间转让，且对受让方有特殊要求的，可以采取协议方式进行。

15、中国物流与采购联合会：5月中国物流业景气指数为49.3%，较上月回升5.5个百分点；本月指数明显回升，显示出疫情防控常态化基础上我国物流与供应链运行保持强劲韧性。

中国物流与采购联合会：5月中国仓储指数为50.2%，较上月上升3.7个百分点；各分项指数中，主营业务成本指数、业务活动预期指数较上月有所回落，其余指数均有不同程度的回升。

中国物流与采购联合会透露，5月份中国电商物流指数为104.3点，比上月回升2.1个点，实现止跌回升。随着各地区快递陆续开始恢复发货，全国所有地区的总业务量指数和农村业务量指数均有所回升。其中，前期受疫情影响较重的东北部和东部地区回升幅度最大。

16、2022年度上海的第一批集中供地，出让共计36宗商品住宅地块，位于浦东、徐汇、宝山、嘉定等区，总面积近200万平方米，总起价806.5亿元。竞拍从昨天上午开始，按计划将于6月8日完成。这次36幅地块中，有16幅土地。

17、杭州发布《关于促进杭州市新电商高质量发展的若干意见》，鼓励企业做大做强。对本地年实际交易额在100亿元以上的电商平台，给予不超过100万元的一次性奖励。推动电商企业“个转企、小升规”，对纳入国家统计局联网直报平台并上报统计数据，年营业收入突破2000万元且近3年平均增速在20%以上(含)的企业，给予不超过100万元的一次性奖励。

18、欧元区4月PPI同比升37.2%，创纪录新高，预期38.5%，前值36.8%；环比升1.2%，预期2.3%，前值5.3%。

二、股市

1、【A股收盘综述】沪深三大股指全天震荡走升，科创50步入技术性牛市。宁德时代连涨五日，重回万亿市值阵营，创业板指趁势而起。大市成交0.892万亿元，上日为0.885万亿元。盘面上，汽车板块强者恒强，汽车零部件股随风而动，东风汽车、小康股份、北汽蓝谷等涨停，长安汽车、长城汽车大涨。稀土、动力电池、半导体、工业机械、钢铁、通讯设备、光伏、风电、军工板块纷纷走强，五矿稀土、广晟有色、爱旭股份等上板，北方华创、当升科技、通威股份、中微公司、沪硅产业、中芯国际、韦尔股份大涨。油气、煤炭、地产、白酒、旅游出行板块调整，万保招金、中国海油、中国神华、陕西煤业、兖矿能源纷纷下滑。此外，国企改革概念炒作继续发酵，特力A、晋西车轴、青岛双星等十余股涨停。上证指数收涨0.42%报3195.46点，创业板指涨1.21%报2458.26点，本周分涨2.08%、5.85%。科创50本周涨8.67%，万得全A涨3.08%。机构指出，目前市场机会远大于风险，紧盯稳增长、促销费、新能源三条主线。

北向资金今日净买入31.83亿元，本周累计净买入253.45亿元。贵州茅台、圆通速递、通威股份分别获净买入3.42亿元、1.94亿元、1.68亿元。净卖出前三个股为海螺水泥、宁德时代、隆基绿能，分别遭净卖出4.02亿元、3.29亿元、2.84亿元。

沪深两市主力资金净流出82.99亿元。宁王开盘即一路上攻奠定基调，“锂光芯”再度集结成为多头主战场，中芯国际净流入额创年内新高；汽车龙头特停为板块炒作火上浇油，套利资金发散至汽配、科创板、可转债方向。

2、【港股收盘综述】港股低开低走，恒指早盘一度跌近2%，午后跌势逐步收窄。恒生指数收跌1%报21082.13点，恒生科技指数跌0.8%报4397.74点，恒生国企指数跌1.06%报7267.57点。大市成交1036.02亿港元。医药、地产、科技板块跌幅居前，石药集团、恒隆地产跌超5%领跌蓝筹，云音乐跌超16%。建材、水泥股走弱，中国建材跌10%，海螺水泥跌近9%。建业地产、建业新生活逆市大涨，中原建业小幅上涨，国资确定入股建业地产。

南向资金今日净买入7.02亿港元。快手-W、长城汽车、海螺水泥分别获净买入4.45亿港元、3.22亿港元、2.18亿港元。净卖出方面，腾讯控股、美团-W、建设银行分别遭净卖出4.33亿港元、3.45亿港元、1.95亿港元。

3、据中央纪委国家监委驻中国证监会纪检监察组、河北省纪委监委消息：中国证券监督管理委员会会计部原主任王宗成涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪律审查和监察调查。

4、深交所披露，本周对近期涨幅异常的“宝塔实业”进行重点监控；对异常波动的“泰林转债”等可转债进行重点监控；共对18起上市公司重大事项进行核查。

5、美团在港交所发布财报显示，公司今年一季度收入462.69亿元，同比增长25%；调整后亏损净额35.86亿元，上年同期为亏损38.92亿元。截至3月31日，年度交易用户6.929亿，同比增21.7%；年度活跃商家900万，同比增26.6%。截至3月31日，公司持有的现金及现金等价物及短期理财投资分别为354亿元及680亿元。

6、小米公司发布官方微博称，截至6月1日，小米618开门红全渠道支付金额突破37亿。

7、吉利控股集团：“吉利未来出行星座”首轨九星在西昌卫星发射中心以一箭九星方式成功发射，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功；通过“吉利未来出行星座”建设，吉利控股集团将构建天地一体化高精时空信息系统。

坚持“钛酸锂为主线，磷酸铁锂为辅”的定位方向，首先拓宽钛酸锂的应用场景和市场规模，核心应用场景放在重卡、轨道交通、电网调频、混动客车等领域。

8、花样年集团称，已进入重组方案的实质性沟通阶段，并在4月引入潜在战投粤民投另类后，协同粤民投另类与主要美元债权人进行深度沟通，积极探讨投资人进入、债务重组的多种可能。截至5月底，花样年全国项目整体复工率达88%，剩余项目目前已有明确复工计划和相应复工措施，预计将在6月底全部复工。

9、精达控股递表港交所主板申请上市，东兴证券（香港）为独家保荐人。公司是一家专业的端到端电子产品开发及制造服务供应商，内部开发的IoT解决方案使其具备竞争优势。公司于2020财年、2021财年及2022财年的收入分别为 13.95亿港元、18.02亿港元及20.89亿港元，年内溢利分别为3259万港元、8964万港元及9478万港元。

10、亚太股市主要股指收盘全线走低，韩国综合指数跌1%，创三个交易日收盘低位至2658.99点；日经225指数跌0.16%，报27413.88点，自5周高位小幅回撤；澳洲标普200指数跌0.8%，创本周收盘低位至7175.90点；新西兰NZX50指数跌0.26%，报11349.54点。

11、日本电子和电池巨头松下控股希望，到2029年3月底，其在北美的电动汽车电池产能将增长两倍或三倍，以满足新客户的需求。在提高区域产量的同时，松下还计划增加电池材料的本地采购量，目标是50%的本地采购率。

12、LG化学：将与韩国能源管理公司（KEMCO）在2024年前投资至少2000亿韩元在韩国建立前驱体工厂，将利用KEMCO提供的金属以及电动车电池的废料和回收金属生产前驱体，将于今年7月开工，2024年第二季度投产，年产能将超过2万吨，预计2025年的销售额4000亿韩元。

13、亚马逊将于2023年6月30日在中国停止Kindle电子书店的运营。在此之后，将不能购买新的电子书；对于已经购买的电子书，可以在2024年6月30日之前下载，并且可以在此后继续阅读。

三、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，黑色系全线走高，铁矿石、焦炭涨逾3%，焦煤涨逾2%；尿素涨逾5%。部分能化品则领跌，LPG跌逾4%，燃油、原油跌逾3%；基本金属多数上涨，沪镍涨逾2%，沪铝涨逾1%；农产品涨跌不一，棕榈油涨逾2%，红枣、郑棉、棉纱跌逾1%；贵金属均上涨，沪银涨逾1%。

2、大商所：为及时响应市场需求、持续提高服务能力，经研究决定，自6月6日起，延长综合服务平台交易及出入金时间。

3、欧佩克+消息人士：俄罗斯可能会同意欧佩克+补偿其目前因制裁导致的石油产量下降；对俄罗斯石油减产的补偿可能会逐步获得批准，但不能保证它会在今日会议上获得全部批准；俄罗斯目前的产量低于欧佩克+配额约100万桶/日。

4、知情人士透露，沙特已向西方盟友表示，如果俄罗斯在制裁的重压下产量大幅下降，沙特准备提高石油产量。

四、债券

1、【债市综述】疫情好转稳增长政策陆续落地，现券期货延续弱势。银行间主要利率债收益率普遍上行，中短券上行幅度略大，10年期国开活跃券220210收益率上行1bp，10年期国债活跃券220003收益率上行0.67bp，5年期国开活跃券220203收益率上行1.5bp；国债期货小幅收跌，10年期主力合约跌0.08%，5年期主力合约跌0.05%；银行间资金面继续宽松无虞，主要回购利率继上日大幅下行后暂趋稳；地产债多数上涨，“20碧地02”涨超10%。全周来看，10年期国债期货主力合约跌0.56%，创4月22日以来最大周跌幅；10年期国债活跃券220003收益率上行5.9bp。

2、中证转债指数收盘涨0.18%，成交额1579.05亿元，本周共计涨0.3%；小康转债涨超27%，华锋转债涨超23%，山石转债涨超14%，三只债券盘中均二次临停；卡倍转债涨超15%，胜蓝转债和聚合转债均涨超9%；金陵转债跌超13%，天康转债跌超5%，湖广转债跌逾3%。

3、进出口行1年、2年、3年、5年、10年期固息增发债中标收益率分别为1.7907%、2.3314%、2.472%、2.7521%、3.079%，全场倍数分别为4.62、2.73、3.48、2.85、1.94，边际倍数分别为5.53、83、71、1.25、1.57。

4、国开行1年、3年、10年期金融债中标收益率分别为1.8448%、2.5933%、2.9387%，全场倍数分别为2.27、6.34、2.32，边际倍数分别为4.71、2.11、1.19。

5、阳光城：未能足额按期偿付“20阳城02”、“20阳城03”及“21阳城02”的本金和相应利息。

6、标普报告称，中国房地产债券的发行在政府政策扶持下正迈向复苏，具体而言，中国政府推动民营开发商发行一批信用担保债券，且凭借这一举措，政府已开始重塑市场对流动性紧张的房地产行业信心。

五、外汇

1、人民币兑美元中间价报6.7095，调贬444个基点，本周累计调升292个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.6750，较上一交易日涨191个基点，本周累涨331个基点。交易员表示，美债收益率上升对美元指数的提振作用持续，但6.7关口附近的结汇盘仍对人民币构成支撑。

2、商务部：完善产品服务，推动银行“因企施策”优化产品服务，更好满足企业多元化汇率避险需求，便利跨境贸易投资人民币结算；降低避险成本，鼓励地方用好外经贸发展专项资金，在符合世贸组织规则前提下，提供更多汇率风险管理方面的培训、咨询等公共服务。