金融街下午茶（2022.5.27）

一、宏观

1、国家统计局公布数据，1-4月份，全国规模以上工业企业实现利润总额26582.3亿元，同比增长3.5%，增速较1-3月份回落5个百分点。分门类看，采矿业利润同比增长1.46倍，继续保持快速增长；制造业利润下降8.3%，降幅较1-3月份扩大6.2个百分点；电力、热力、燃气及水生产和供应业利润下降29.3%，降幅略有收窄。4月份，工业企业利润同比下降8.5%。

统计局表示，总体看，工业企业受国内疫情短期冲击及国际形势更趋复杂严峻等因素影响，4月份利润短期承压明显，但随着全国疫情形势总体趋于稳定，企业复工复产有序推进，进一步减轻市场主体负担的各项政策效应不断释放，工业企业效益状况将逐步恢复。

2、财政部数据显示，1-4月，国有企业营业总收入245723.1亿元，同比增长9.8%。利润总额12823.6亿元，同比下降3.6%；其中中央企业9862.2亿元，同比增长3.8%；地方国有企业2961.4亿元，同比下降22.2%。4月末，国有企业资产负债率64.5%，上升0.2个百分点。

3、财政部发布通知，中央财政提前下达第三批支持基层落实减税降费和重点民生等转移支付资金预算4000亿元，支持地方落实好留抵退税和其他减税降费政策，有效弥补政策性减收，缓解财政收支矛盾，促进县区财政平稳运行。

4、财政部发布关于适用《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》相关问题的通知。由新冠肺炎疫情直接引发的、承租人与出租人就现有租赁合同达成的租金减免、延期支付等租金减让，减让后的租赁对价较减让前减少或基本不变，且综合考虑定性和定量因素后认定租赁的其他条款和条件无重大变化的，对于2022年6月30日之后应付租赁付款额的减让，承租人和出租人可以继续选择采用《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》规范的简化方法进行会计处理。

5、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，5月27日以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，今日100亿元逆回购到期，因此当日完全对冲到期量，本周央行公开市场完全对冲到期量。

6、财政部、教育部、央行及银保监会发布《关于做好2022年国家助学贷款免息及本金延期偿还工作的通知》，对2022年及以前年度毕业的贷款学生2022年内应偿还的国家助学贷款利息予以免除，参照国家助学贷款贴息政策，免除的利息由中央财政和地方财政分别承担。对2022年及以前年度毕业的贷款学生2022年内应偿还的国家助学贷款本金，经贷款学生自主申请，可延期1年偿还，延期贷款不计罚息和复利，风险分类暂不下调。国家助学贷款承办银行应按照调整后的贷款安排报送征信信息，已经报送的应当予以调整。贷款学生受新冠肺炎疫情影响未能及时还款的，经贷款承办银行认定，相关逾期贷款可不作逾期记录报送，已经报送的应当予以调整。

7、国家卫健委：5月26日31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例80例（上海45例，北京22例，天津7例，吉林2例，四川2例，江苏1例，云南1例）；新增死亡病例1例，为本土病例，在上海；新增本土无症状感染者274例（上海219例，辽宁9例，河南8例，四川8例，新疆8例，北京7例，吉林5例，天津3例，山东3例，黑龙江1例，江苏1例，浙江1例，江西1例）。

北京市疾病预防控制中心副主任刘晓峰通报，本轮疫情早期传播链条基本被切断，已完全得到控制。

8、国家外汇管理局公布数据显示，2021年末，我国对外证券投资资产（不含储备资产）9797亿美元。其中，股权类投资6484亿美元，债券类投资3313亿美元。资产分布在前五位的国家/地区是中国香港、美国、开曼群岛、英属维尔京群岛和英国，投资金额分别为4342亿美元、2045亿美元、830亿美元、700亿美元和246亿美元。

9、上海市委副书记、市长龚正主持召开市政府常务会议，会议强调，加快制订出台推动经济恢复重振的有力措施，发挥财政、金融、科技、产业、就业等政策作用，推动减税降费、租金减免等各项惠企措施落到实处。要加快推进重大活动和重大工程，展现积极姿态、迅速扭转预期，彰显上海坚定不移发展经济、扩大开放、追求卓越的信心和决心。

10、《中国财富报告2022》报告显示，总量层面，2021年中国居民财富总量达687万亿元，居全球第二，仅次于美国。2005-2021年年均复合增速达14.7%，远超美日。

11、文化和旅游部发布《2022年第一季度全国旅行社统计调查报告》显示，截至2022年3月31日，第一季度全国旅行社总数为42604家，第一季度全国旅行社统计调查数据审核完成率为84.97%

12、银保监会发布《保险业标准化“十四五”规划的通知》，明确到2025年，保险标准化工作机制进一步完善，保险标准化组织的多样性和专业性显著提升，保险标准体系结构优化健全。

13、国家烟草专卖局、国家市场监管总局发布通知，进一步加强电子烟监管，规范电子烟检验检测有关工作。通知要求，加强资质认定管理，承担电子烟检验检测工作的机构，需依法取得检验检测机构资质认定。国家烟草专卖局会同国家市场监管总局共同完善检验检测体系，支持电子烟检验检测机构跨领域技术融合，鼓励开展检验检测新技术、新方法和全过程质量控制技术研究，组织开展能力验证。

14、上海市第三中级人民法院发布《上海破产法庭预重整程序审理规程（试行）》，自2022年6月1日起试行。《规程》旨在充分发挥破产制度保护功能，对进入正式重整程序前的困境企业先行介入拯救，帮助困境企业尽早摆脱危机，满足市场主体的司法需求。

15、深圳市发改委、深圳市商务局等六部门联合印发实施《深圳市关于促进消费持续恢复的若干措施》，围绕消费端、生产端同发力，实物消费、服务消费双促进，长期政策、短期措施相结合，提出九大方面30条措施，据相关部门预计，将拉动消费约450亿元。

16、苏州工业园区共85个项目集中签约，总投资超500亿元。本次集中签约项目，大多来自行业龙头企业、细分领域领军企业或领军团队，投资30亿元以上项目5个，达产后产值超百亿元项目3个，集中在集成电路、生物医药、智能制造等战略性新兴产业。

17、浙江在落实好“5+4”稳进提质政策体系的基础上，按照全面顶格、能出尽出、精准高效的原则，出台38项稳经济政策措施，包括财政、金融、扩投资、促消费、稳外贸稳外资、保粮食能源安全、保产业链供应链稳定和保基本民生等八个方面。

18、贵州遵义日前出台稳楼市十条措施，其中提到加大信贷金融支持，鼓励引导金融机构实行首套房贷款首付20%政策，对拥有一套住房并结清购房贷款的家庭，为改善居住条件再次申请贷款购房的，执行首套房贷款政策；符合发放贷款条件的，发放贷款期限不超过15天。

二、股市

1、【A股收盘综述】上证指数早盘高位整理为主，午后翻绿但又顽强翻红。创业板指盘初一度涨2.4%，尾盘转跌，勉强收红。宁德时代冲高回落，迈瑞医疗录升超4%。大市成交0.816万亿元，上日为0.82万亿。盘面上，油气、煤炭、CRO、海运、纯碱、教育板块走强，中国海油上板，中国石油、药明康德、康龙化成、泰格医药纷纷走强，陕西煤业创历史新高，中国神华续创多年新高。汽车、银行、保险、餐饮旅游、种业板块造好，中通客车收获11连板，农发种业尾盘封住涨停。盐湖提锂、地产、风电、特高压、国家大基金板块调整，万保招金、盐湖股份、赣锋锂业回撤。康希诺午后崛起，大涨超18%，回拉疫苗板块。上证指数收涨0.23%报3130.24点，创业板指涨0.06%报2322.48点，本周分跌0.5%、3.9%。科创50、万得全A本周分别下跌4.94%、1.2%。机构指出，目前市场机会远大于风险，淡化指数、精选个股，重点关注稳增长、新能源两大主线。

时隔3年，华创证券向目标对象发起第二次收购。5月27日上午10点，太平洋证券第一大股东所持的全部股份（7.44亿股）司法拍卖结束，华创证券以起拍价17.26亿元竞拍拿下。受该消息刺激，华创阳安和太平洋证券早盘股价均出现快速上涨，随后股价回落。此次竞价周期1天，拍卖首日（5月26日）无人报名竞拍。27日早上拍卖平台更新显示1人报名，在距离拍卖结束前20分钟，有机构在9:42以起拍价17.26亿元出价。结果显示，华创证券是唯一家参与的竞拍者，该券商以17.26亿元的最高应价胜出。

指数跳空高开上冲，外资迅速进场后午后略有回撤动作，但整体仍偏强流入。Wind数据显示，北向资金全天净买入39.01亿元，其中沪股通净买入41.87亿元，深股通净卖出2.86亿元；本周北向资金累计净卖出95.8亿元。贵州茅台、迈瑞医疗、宁德时代当日分别获净买入6.12亿元、5.92亿元、5.3亿元。海螺水泥净卖出额居首，金额为2.36亿元。

沪深两市主力资金净流出138.51亿元，流出额环比增5成。沪指数次冲击前高未果回落，游资抱团“炒妖”蔚然成风；赛道股轮动至CRO顶替锂矿上涨，机构则选择抱团煤炭领衔的资源股，大象次新中国海油涨停新高，资金抢筹近5亿元。

2、【港股收盘综述】港股大幅高开，全天维持强势窄幅震荡。恒生指数收涨2.89%报20697.36点，恒生科技指数涨3.8%报4186.95点，恒生国企指数涨2.98%报7082.38点。科技龙头走强，阿里巴巴涨超12%领涨蓝筹，百度绩后大涨超14%，哔哩哔哩涨近7%。新能源汽车、医药、能源股亮眼，蔚来涨超8%，理想汽车涨近7%；康希诺生物涨近9%，药明生物涨超7%。

大市成交1200.55亿港元，南向资金净买入4.09亿港元，连续15日净买入，累计净买入466.22亿港元。中国海洋石油、美团-W、建设银行今日分别获净买入9.67亿港元、2.15亿港元、1.83亿港元。净卖出方面，腾讯控股、长城汽车、李宁分别遭净卖出4.56亿港元、1.77亿港元、1.48亿港元。

3、国务院国资委制定印发《提高央企控股上市公司质量工作方案》，提出在3年内分类施策、精准发力，推动上市公司内强质地、外塑形象，争做资本市场主业突出、优强发展、治理完善、诚信经营的表率，让投资者走得近、听得懂、看得清、有信心，打造一批核心竞争力强、市场影响力大的旗舰型龙头上市公司，培育一批专业优势明显、质量品牌突出的专业化领航上市公司。

4、中基协公布数据显示，截至2022年4月底，我国境内共有基金管理公司138家，其中，外商投资基金管理公司45家，内资基金管理公司93家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司12家、保险资产管理公司2家。以上机构管理的公募基金资产净值合计25.52万亿元。

5、就“多个部门调整、裁员，VP 何立扬离职”一事，小鹏汽车方面表示暂无回应。此前有据媒体报道称小鹏汽车正在进行一轮组织调整、裁员，涉及多个部门，目前已有数位高管发生了变动，小鹏汽车负责出海业务的副总裁何利扬已于近期离职。

6、蔚来汽车正在招聘多个美国生产制造相关岗位人才。根据招聘岗位信息，蔚来有意在美国新建工厂。不过蔚来汽车今日回复表示，关于美国建厂一事暂无可披露的信息。

7、腾讯量子实验室发布最新开源量子模拟软件框架TensorCircuit，该软件擅长变分量子算法、量子机器学习和量子-经典混合计算范式的模拟、研究与设计分析，有望推动相关领域的科研进展。

8、香港交易所将在第四季度启动新股IPO平台FINI用户的注册工作，可能在2023年6月推出FINI。

9、亚太股市收盘多数上涨，韩国综合指数涨0.98%，报2638.05点，本周累跌0.05%；日经225指数涨0.66%，报26781.68点，本周累涨0.16%；澳洲标普200指数涨1.08%，报7182.70点，本周累涨0.52%；新西兰NZX50指数跌0.34%，报11065.15点，本周累跌1.8%。

10、特斯拉已向德国格伦海德市政府提出申请，计划将其德国超级工厂的厂区面积扩大三分之一，即在工厂以东再建100公顷的厂区。正式批准该公司的扩建计划可能需要一年左右的时间。

11、推特同意接受新的监督和1.5亿美元的罚款，以和解一桩联邦隐私诉讼，这是一家大型科技公司与拜登政府的美国联邦贸易委员会（FTC）之间的第一个重大交易。FTC已表示将更积极地监督数据滥用情况。

12、美国制药巨头礼来公司宣布，计划投资21亿美元，在印第安纳州建设两个新生产基地。新的生产基地将加强礼来公司API和新疗法（如基因药物）的制造网络。该项目预计将创造多达500个新职位，礼来公司目前在其所在州雇佣了3700多名生产员工。

13、企查查APP显示，大众汽车（安徽）数字化销售服务有限公司近日成立，注册资本17亿元人民币，该司由大众汽车（中国）投资有限公司100%控股，经营范围包含：新能源汽车电附件销售；机动车驾驶员培训；云计算设备制造；物联网技术研发；区块链技术相关软件和服务等。

14、消息称，三星电子负责半导体的DS部门决定2025年之前为Galaxy开发专用的应用处理器。分析认为三星正在尝试跟苹果iPhone专用处理器，A系列相同的生态系策略。业界消息指出，三星已决定在2025年推出的Galaxy智能手机上，搭载自家研发的专用AP。

15、宝马2025年后推出的新款电动车或将改用圆柱型电池。由于目前BMW的供应商之中只有三星SDI生产圆柱型电池， 外界预估届时三星SDI全数接单的可能性高。

16、丰田汽车本周第二次削减6月份全球产量计划，现预计生产80万辆，较此前计划减少约5万辆。

三、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，黑色系、能化品领涨，铁矿石、焦煤、LPG、低硫燃料油涨逾4%，焦炭涨4%，沥青、原油涨逾3%。基本金属多数上涨，沪镍涨逾3%，沪锌、沪铝涨逾1%；农产品涨跌不一，豆粕、豆二、棕榈油涨近3%，花生、普麦、强麦跌逾1%；贵金属均上涨，沪银涨逾1%。

2、中国煤炭工业协会统计与信息部统计，1-4月份，排名前10家企业原煤产量合计为7.6亿吨，同比增加0.5亿吨，占规模以上企业原煤产量的52.4%。

3、六位OPEC+消息人士表示，该联盟将在6月2日的会议上坚持去年达成的石油产量协议，在7月增产43.2万桶/日，不理会西方要求其更快增产以缓解油价急升趋势的呼吁。

四、债券

1、国债期货小幅收涨，10年期主力合约涨0.04%，5年期主力合约涨0.02%，2年期主力合约涨0.01%。全周来看，10年期主力合约涨0.72%，创逾半年最大周涨幅；5年期主力合约涨0.40%，2年期主力合约涨0.14%，创逾两个月最大周涨幅。

2、中证转债指数收盘涨0.03%，成交额950.62亿元，本周共计跌0.24%；迪贝转债涨超8%，东时转债涨超6%，鼎胜转债、明新转债和鹏辉转债均涨超4%，铂科转债、模塑转债和祥鑫转债均涨逾3%，恒逸转债涨近2%；永吉转债跌超9%，蓝晓转债跌超5%，中矿转债跌逾4%。

3、中债民企债券融资支持工具首单业务成功落地。5月26日中债信用增进公司与主承销商浙商银行联合创设信用风险缓释凭证，助力浙江恒逸集团有限公司成功发行2022年第五期短期融资券（高成长债）5亿元。

4、中央结算公司支持农发行成功发行2022年首单绿色债券，发行规模30亿元，期限2年，发行利率1.85%，认购倍数达4.7倍，获得市场投资者广泛参与和踊跃认购。募集资金将主要用于国家储备林、高标准农田、清洁能源、污染防治等项目的贷款投放。

5、北京市2022年新增地方政府债务限额及市级预算调整方案获批，今年北京市将发行新增政府债券908亿元，市级一般公共预算收支总规模调整为5292.25亿元。

6、财政部91天期贴现国债加权中标收益率1.4003%，边际中标收益率1.4411%，全场倍数5.16，边际倍数3.85。

7、进出口行两期固息增发债中标收益率均低于中债估值。进出口行1年、2年期固息增发债中标收益率分别为1.764%、2.2765%，全场倍数分别为4.16、4.01，边际倍数分别为1.69、2.64。

五、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7081，较上一交易日涨300个基点，本周累跌341个基点。交易员表示，投资者对市场的看法出现分歧，人民币汇率波动增加。国内经济复苏动力几何，是人民币短期走向的关键。

2、外汇局数据显示，4月，中国外汇市场总计成交17.14万亿元人民币（等值2.67万亿美元）。其中，银行对客户市场成交3.56万亿元人民币（等值0.55万亿美元），银行间市场成交13.58万亿元人民币（等值2.11万亿美元）；即期市场累计成交5.88万亿元人民币（等值0.91万亿美元），衍生品市场累计成交11.26万亿元人民币（等值1.75万亿美元）。