金融街下午茶（2022.5.6）

一、宏观

1、央行发布报告显示，一季度末，金融机构人民币各项贷款余额201.01万亿元，同比增长11.4%；一季度人民币贷款增加8.34万亿元，同比多增6636亿元。本外币工业中长期贷款余额14.39万亿元，同比增长20.7%，增速比各项贷款高9.7个百分点，比上年末低1.9个百分点；一季度增加9409亿元，同比多增249亿元。人民币普惠金融领域贷款余额28.48万亿元，同比增长21.4%，比上年末低1.8个百分点；一季度增加1.98万亿元，同比多增178亿元。

2、央行报告显示，一季度末，人民币房地产贷款余额53.22万亿元，同比增长6%，比上年末增速低1.9个百分点；一季度增加7790亿元，占同期各项贷款增量的9.3%，占比较上年全年水平低9.8个百分点。房地产开发贷款余额12.56万亿元，同比下降0.4个百分点，增速比上年末低1.3个百分点；一季度增加2900亿元，比上年四季度多增4414亿元。个人住房贷款余额38.84万亿元，同比增长8.9%，增速比上年末低2.3个百分点。3月份，新发放个人住房贷款利率为5.42%，比年初低17个基点。

3、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，5月6日以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，今日100亿元逆回购到期，因此当日完全对冲到期量。

4、《中国乡村振兴综合调查研究报告2021》显示，农村全体人口中60岁及以上人口的比重达到了20.04%，65岁及以上人口的比重达到了13.82%，完全达到了“老龄化社会”的标准，并非常接近“老龄社会”标准。

5、国家卫健委：5月5日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例356例（上海245例，北京55例，河南24例，广东13例，河北4例，黑龙江4例，辽宁2例，吉林2例，江西2例，湖南2例，江苏1例，重庆1例，贵州1例），新增本土无症状感染者4272例（上海4024例，辽宁61例，河南55例，江苏47例，浙江24例，北京17例，江西15例，吉林12例，河北7例，山东5例，云南2例，福建1例，广东1例，贵州1例）；新增死亡病例12例，均为本土病例，在上海。

国家卫健委表示，要毫不动摇坚持“动态清零”总方针，不麻痹、不厌战、不侥幸、不松劲，加快局部聚集性疫情处置，坚决做到应检尽检、应隔尽隔、应收尽收、应治尽治，协调联动核酸检测、流行病学调查、隔离转运和社区管控等重点环节，确保感染者和风险人群及时排查出、管控住，阻断疫情传播扩散。

6、上海市多措并举有序推进商贸企业复工复市，尽快恢复商业体系活力，一是推动重点行业应复尽复；二是建立复工复市“白名单”；三是推动复工人员应返尽返；四是指导复工复市企业落实防控措施。

7、中汽协数据显示，4月，汽车行业销量预计完成117.1万辆，环比下降47.6%，同比下降48.1%；2022年1-4月，销量预计完成768万辆，同比下降12.3%。

8、中国物流与采购联合会显示，4月份，中国公路物流运价指数为101点，比上月回升0.71%，比去年同期增长0.84%。

9、58同城、安居客发布2022年《4月国民安居指数报告》显示，4月全国重点监测65城新房线上均价17530元/㎡，环比下跌0.09%，其中有23城新房线上均价环比上涨。全国重点监测65城二手房挂牌均价16903元/㎡，环比下跌0.10%，其中有24城二手房挂牌均价环比上涨。

10、陕西西安发布《关于调整部分提取政策的通知》，对于已办理西安住房公积金管理中心住房公积金贷款的借款人及其配偶，其缴存的住房公积金应当优先用于偿还住房公积金贷款本息，缴存职工每年可以申请一种住房消费类提取。

11、广西住建厅拟出台新政，租房提取住房公积金，年内不再局限于一次，有望实现多次申请。同时，广西将扩大住房公积金提取范围，且缴存人个人账户资金不足时，可申请使用配偶、子女的住房公积金。

12、日本4月东京CPI同比增2.5%，为2014年10月以来的最大涨幅，预期增2.3%，前值增1.3%；核心CPI同比增1.9%，为2015年3月以来的最大涨幅，预期增1.8%，前值增0.8%。

13、澳洲联储：预计2022年12月的核心通胀率为4.6%，2023年12月为3.1%；预计2022年12月的总体通胀率为5.9%，2023年12月为3.1%；2024年6月核心整体通胀率将降至2.9%；预计2022年6月失业率为3.8%，2023年6月失业率为3.6%；劳动力成本在稍后的预测中是通胀的主要驱动因素；需要进一步升息以抑制通胀。

二、股市

1、【A股收盘综述】沪深三大股指早盘大幅低开，盘中弱势运行，上证指数一度跌破3000点关口。宁德时代集合竞价被砸，全天成交额超90亿元。大市成交0.76万亿元，上日为0.9万亿元；互联互通北向交易今日关闭。盘面上，旅游出行、房地产、酿酒、钢铁、建筑、航空板块带头调整，中国中免跌约9%，中国国航触及跌停，贵州茅台、五粮液、青岛啤酒、万科A、保利发展、招商蛇口纷纷下滑。金融、半导体、汽车、光伏、锂电池板块普遍低迷，煤炭板块冲高回落。国产软件、硬件板块盘中异动，诚迈科技、浪潮软件、中国软件、中国长城涨停。石化、纺织服装、抗疫股活跃，中国医药、精华制药录得连板。上证指数收跌2.16%报3001.56点，创业板指跌1.9%报2244.97点，本周分跌1.49%、3.2%。万得全A本周跌超1%。海通证券表示，适当把握结构性机会，更多关注超跌反弹和一季报预增相关标的。

沪深两市主力资金净流出298.02亿元。宁德时代拉红未能带动赛道股颓势，机构动作仍趋谨慎，海康威视再遭净流出超23亿元；短线氛围则与指数出现背离，多只前期热门股连板反抽逐渐脱离行业逻辑自行“编队”。

2、【港股收盘综述】港股三大指数大幅低开，随后全天维持弱势下行趋势，恒生指数收跌3.81%报20001.96点，恒生科技指数跌5.23%报4036.26点，恒生国企指数跌4.33%报6809.52点。大市成交1178.26亿港元。消费、科技、地产板块跌幅居前。蓝筹股方面，华润啤酒跌超10%，碧桂园、碧桂园服务跌近10%，阿里巴巴跌近7%。新能源汽车股走弱，蔚来跌超11%，小鹏汽车跌近10%。

南向资金今日净买入25.68亿港元。其中美团-W、李宁、中国海洋石油净买入额位列前三，分别获净买入8.01亿港元、4.01亿港元、2.09亿港元。净卖出方面，碧桂园服务、快手-W、中国神华分别遭净卖出1.78亿港元、0.56亿港元、0.41亿港元。

3、社保基金会召开党组会议要求，始终坚持“长期投资、价值投资、责任投资”理念，坚定对中国经济长期向好和国内资本市场稳健发展的信心，着力加强投资研究能力建设，及时发现和准确把握市场机会，认真落实资产配置执行计划和增资安排，进一步发挥长期机构投资者作用，助力国内资本市场平稳运行。

4、下周将有4只新股发行，累计发行数量约1.47亿股，预计募集资金41.72亿元。5月10日发行的是骏创科技、联翔股份，5月11日发行的是思特威，5月9日发行的是阳光乳业。

5、蔚来宣布其A类普通股的拟议第二上市，该等股份将以介绍方式于新加坡交易所证券交易有限公司主板上市，每股面值0.00025美元。公司的美国存托股份将继续主要于纽约证券交易所上市及交易，每股美国存托股份代表一股股份。公司已收到新交所发出有关股份于新交所主板上市及报价的附条件上市资格函。有关股份以介绍方式于新交所主板进行拟议第二上市的介绍文件预期将于在新交所主板上市前之本月较后时间发布。于新交所主板上市后，于新交所主板上市的股份将可与在纽交所上市的美国存托股份完全互换。

6、消息人士称，宁德时代计划在美生产电动汽车电池，电池工厂的选址审查进入最后阶段，工厂的潜在地点包括肯塔基州和南卡罗来纳州。

7、消息称印度法院解除对小米公司7.25亿美元资产的冻结。

8、台塑集团旗下台塑、南亚、台化、台塑化，宣布共同成立新智能科技公司，宣告台塑集团新能源投资跨出关键一步。新智能科技公司初期设立资本额为70亿新台币。新智能科技公司将会汇整台塑集团旗下公司现有新能源、新材料等相关布局与资源，将其延伸包括电动车、电池材料等领域，并且还将进攻储能事业。

9、亚太股市收盘多数下跌，韩国综合指数跌1.23%报2644.51点；澳洲标普200指数跌2.16%，报7205.60点；新西兰NZX50指数跌1.18%，报11609.38点；但日经225指数收涨0.69%报27003.56点，险守27000点关口，日股此前因节假日连续休市三日。

10、特斯拉计划从5月16日起在上海工厂每天生产2600辆电动汽车，将使上海工厂恢复到疫情前的产量水平。

11、美国电动汽车制造商Lucid集团宣布，将上调大多数车型的价格，以应对原材料成本上涨，但表示将遵守目前的预订单。从6月1日起，在美国新预订的Air Grand Touring的价格将为15.4万美元，Air Touring的价格为107400美元，Air Pure的价格为87400美元，较此前的价格分别上调了10%至12%。

12、德国大众与合作伙伴准备投资100亿欧元在西班牙生产电动汽车和电池，比之前承诺的多出30亿欧元。

13、宝马首款纯电动中型运动轿车——全新BMW i3于宝马集团位于沈阳生产基地的第三座整车工厂——里达工厂正式下线。年内，宝马集团的量产和试生产纯电动车型预计将达15款。

三、期货

1、国内商品期市收盘多数下跌，黑色系午后持续走低，硅铁、铁矿石跌逾5%，热卷、不锈钢、螺纹钢跌近4%；基本金属维持弱势，沪镍跌逾4%，沪铝跌超3%；农产品多数下跌，早籼稻跌停，菜粕跌超4%，棕榈油跌逾3%，郑棉、强麦跌近3%；原油系相对强势，原油、低硫燃料油涨近1%。

2、国家发改委召开专题会议，研究加强煤炭价格调控监管。会议认为，必须立足以煤为主的基本国情，采取切实措施稳定煤炭价格，通过稳煤价进而稳电价、稳企业用能成本，为实现经济稳增长提供强力支撑。下一步，国家发改委将密切关注煤炭市场供需形势和价格变化，加强煤炭中长期合同签约履约监管，采取有力有效措施保障煤炭价格运行在合理区间。

3、国家统计局发布数据，据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，4月下旬与4月中旬相比，20种产品价格上涨，28种下降，2种持平。生猪（外三元）本期价格14.6元/千克，环比上涨12.3%，复合肥（硫酸钾复合肥，氮磷钾含量45%）本期价格3861.4元/吨，环比上涨7.1%。

4、最新《全球粮食危机报告》称，突发性粮食不安全水平创新高。面临突发性粮食不安全并需要紧急粮食援助和生计支持的人数继续以惊人的速度增长。因此，从根源上解决粮食危机比以往任何时候都更加紧迫，而不仅仅是在危机发生后做出反应。

5、欧盟提议在2024年之前，匈牙利和斯洛伐克可豁免执行俄罗斯石油禁令，捷克可在2024年6月之前享有豁免。欧盟委员会调整对俄石油制裁，提议将石油运输服务禁令推迟三个月。

6、印度煤炭部长：希望通过重启关闭的煤矿，将国内煤炭产量增加7500万吨-1亿吨；到年底，印度将有足够的动力煤向电力行业供应；印度南部增加风力发电有助于解决电力短缺问题。

四、债券

1、【债市综述】现券期货窄幅波动短端稍弱，银行间主要利率债收益率窄幅波动，10年期国开活跃券220205收益率上行0.35bp，10年期国债活跃券220003收益率上行0.05bp；国债期货收盘涨跌不一，10年期主力合约涨0.06%，5年期主力合约跌0.01%，2年期主力合约跌0.02%；银行间资金供给持续充盈，主要回购利率普降，其中隔夜利率大幅下行逾41bp再度回到1.3%附近；地产债整体走弱普遍下跌，“19融信02”跌超34%。

2、中证转债指数收盘跌0.69%，成交额1395.26亿元；“汽模转2”跌超18%，花王转债跌超15%，模塑转债跌超12%，龙净转债跌超10%，城市转债跌逾5%，小康转债跌4%；蓝盾转债涨22%，盘中二次临停，盘龙转债涨超17%，胜蓝转债涨超13%，新天转债涨逾11%。

3、财政部91天、182天期贴现国债加权中标收益率分别为1.7419%、1.8187%，边际中标收益率分别为1.7807%、1.9031%，全场倍数分别为2.69、1.98，边际倍数分别为1.96、1.48。

4、进出口行3个月、1年、5年、10年（剩余9.19年）、10年期金融债中标利率分别为1.5453%、2%、2.8237%、3.0902%、3.1175%，全场倍数分别为3.3、3.42、3.89、6.19、3.78，边际倍数分别为1.28、32、1.32、2、4.97。

5、国开行1年、5年、10年期固息增发债中标收益率分别为1.9054%、2.7066%、2.9773%，全场倍数分别为2.94、3.57、3.38，边际倍数分别为6.45、4.54、1.33。

6、香港特区政府发行的首批绿色零售债券已于6日下午2时停止认购，产品提供保底年息2.5厘。

7、标普报告称，应德信中国控股有限公司的要求，标普撤销其“B-”长期发行人信用评级以及高级无抵押票据的“CCC+”发行评级，上述评级在撤销前均处于负面信用观察名单中。

8、阳谷祥光铜业有限公司公告称，“21阳谷祥光SCP001”违反交叉保护条款约定未获豁免，本期债务融资工具本息应在持有人会议表决截止日的次一日立即到期应付，公司在短时间内无法筹措资金如期兑付本期超短融的本息构成违约事件。

五、外汇

1、人民币兑美元中间价报6.6332，调贬660个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.6845，较上一交易日跌621个基点，本周累跌979个基点。交易员指出，市场仍聚焦经济短期表现，二季度季节性购汇盘或对汇价构成影响，不过美元指数后续见顶的可能也或缓解人民币走低风险。