金融街下午茶（2022.4.22）

一、宏观

1、央行行长易纲出席博鳌亚洲论坛2022年年会时表示，中国货币政策的首要任务是维护物价稳定。今年，粮食生产和能源供应对物价稳定非常重要。金融服务高度重视农业生产，以及煤炭、石油、天然气等重要能源的生产和进口。只要确保粮食生产和能源供应，物价将稳定在合理区间。

易纲指出，当前国际形势充满不确定性，地缘政治紧张局势进一步加剧全球通胀压力。近期中国金融市场出现了一些波动，这既有外部冲击因素，也有国内疫情散发、经济下行压力加大等内部因素的影响。中国将继续实施稳健的货币政策，并将综合运用多种工具为中小微企业提供更多支持，加大对实体经济的支持力度。

此前，在4月21晚间召开的第45届国际货币与金融委员会（IMFC）会议上，易纲表示，中国货币政策的首要目标是稳价格和稳就业。稳价格既离不开货币政策的支持，也离不开实体经济稳定。

2、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，4月22日以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，今日100亿元逆回购到期，因此当日完全对冲到期量。

3、国家卫健委：4月21日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例2119例（上海1931例，吉林63例，黑龙江34例，江西33例，浙江15例，青海10例，江苏7例，广东5例，山西3例，河南3例，湖南3例，海南3例，陕西3例，云南2例，北京1例，河北1例，福建1例，四川1例），无症状感染者16383例（上海15698例，吉林244例，江苏124例，河北77例，黑龙江56例，浙江45例，江西33例，安徽28例，山东23例，山西16例，河南14例，云南9例，广西6例，辽宁4例，青海4例，福建1例，广东1例）；新增死亡病例11例，均为本土病例，均在上海。

4、税务总局等十部门发布《关于进一步加大出口退税支持力度，促进外贸平稳发展的通知》，要求进一步加大助企政策支持力度，强化出口信用保险与出口退税政策衔接，完善加工贸易出口退税政策，挖掘离境退税政策潜力；支持跨境电商健康持续创新发展，便利跨境电商进出口退换货管理，鼓励并支持符合条件的跨境电商出口企业积极适用出口退税政策。

5、北京出台《关于继续加大中小微企业帮扶力度加快困难企业恢复发展的若干措施》，通过减税费、减房租、减疫情防控支出降低中小微企业经营成本。初步测算，18项措施将惠及160多万中小微企业，资金总规模约1300亿元。

6、央行重庆营业管理部印发《2022年重庆市金融支持全面推进乡村振兴工作要点》，提出20条措施，要求持续加大对乡村振兴重点领域的金融资源投入，持续推进乡村振兴金融产品和服务模式创新，持续提升金融机构服务乡村振兴能力等。

7、上海市副市长张为表示，上海市将在国务院联防联控机制的指导下，着力抓好保运保供保链各项工作，支持更多符合防疫要求的企业有序实现复工复产。市区两级职能部门也将加大交通物流、人员返岗、核酸检测服务、物资供应等方面保障，帮助企业加快破解堵点难点问题，更好保障产业链供应链安全稳定。

8、国务院物流保通保畅工作领导小组办公室：4月21日，全国高速公路货车通行量719.16万辆，环比上升1.47%；全国重点港口完成货物吞吐量3353.6万吨，环比下降5.9%，完成集装箱吞吐量77.1万TEU，环比增长4.9%。

9、工信部：将会同有关部门建立联合工作机制，加强信息共享和联合惩戒，对存在突出问题的新能源汽车企业下发风险提示函，并依法依规采取约谈、公开通报、责令限期整改等措施，切实提升产品安全水平，营造良好环境，保障新能源汽车产业高质量发展。

10、广东银保监局寿险处处长邢丽莉表示，一季度末，全省保险业总资产1.96万亿元，同比增长9.99%。一季度，原保险保费收入2020.86亿元，同比增长3.26%，赔付支出489.54亿元，同比增长3.24%。保险资金也积极发挥长期资金优势，参与科创企业投资金额超180亿元。

11、深圳证监局组织召开2022年辖区基金监管会议。会议提出了2022年推动行业高质量发展的五项工作要求，包括推动基金经理强化"长期投资"理念，养成"责任投资"习惯；加大投研投入，引导基金经理摒弃投资"蹭热度"的短期行为，审慎评估管理能力边界，强化尽职履责管控等。

12、苏州市住房公积金政策有所调整（不包括工业园区），自4月21日起，个人贷款额度上限由45万元提高到60万元，家庭由70万元提高到90万元。

13、华为官宣，将于4月28日发布新款折叠屏手机Mate Xs 2。此前华为曾先后发布Mate X、Mate Xs、Mate X2、Mate X2典藏版等折叠屏手机。

14、通用电气发布《GE中国能源转型白皮书》。白皮书指出，中国海上风电将依托技术的进步迎来高速发展期，为此海上风电生态圈建设也正被越来越多沿海省市作为能源转型的重点项目。

15、中国消费者协会发布《中国消费者权益保护状况年度报告（2021）》。一些知名品牌被曝食品安全事件，包括星巴克私换配料标签使用过期食材；奈雪的茶使用腐烂水果；新能源智能汽车消费引发维权新问题，特斯拉车主维权事件等。

16、英国首相鲍里斯•约翰逊访问印度，拟与印度签署价值10亿英镑的双向投资大单，提升两国在绿色能源、电动汽车、卫星发射等领域合作。

17、日本3月核心CPI同比增0.8%，创2020年1月以来新高，预期增0.8%，前值增0.6%；全国CPI同比增1.2%，预期增1.2%，前值增0.9%。

二、股市

1、【A股收盘综述】沪强深弱格局今日再现，低估值蓝筹板块复苏停滞空头攻势，上证指数、上证50、沪深300指数录升。创业板指、深证成指再创阶段新低，但宁德时代逐渐企稳，迈瑞医疗、爱尔眼科走强。大市成交0.75万亿元，上日为0.84万亿元。盘面上，油气板块造好，中国海油涨停，中国石油、中国石化跟进。纺织服装股连续上攻，戎美股份、七匹狼、浪莎股份等20余股涨停。金融、房地产、大基建央企、家电、煤炭、电力板块集体走强，四大行、招商银行、中国人寿、万科A、保利发展、招商蛇口、金地集团涨声一片。光伏、锂电池、芯片、苹果指数均再创阶段新低，北方华创、韦尔股份、赣锋锂业、亿纬锂能、天齐锂业、隆基股份齐跌。农业、食品、疫苗板块低迷，傲农生物、丰乐种业等跌停。上证指数收涨0.23%报3086.92点，创业板指跌0.69%报2296.6点，本周分别下跌3.87%、6.66%，均连跌三周。海通证券认为A股仍处于风险释放阶段，国盛证券认为大概率依然会有结构性行情出现。

北向资金全天净买入67.65亿元。宁德时代、贵州茅台、长江电力分别获净买入6.24亿元、6.18亿元、3.68亿元。紫金矿业净卖出额居首，金额为3.35亿元。

【A股资金流向】沪深两市主力资金净流出88.11亿元。空头衰竭下多方亦难有建树，价值蓝筹更受回补仓位资金青睐；短线题材生命周期持续收窄，次新炒作重出江湖，中国海油连续两日获资金大幅抢筹，上市首日翻倍新股再现。

值得关注的是，千亿龙头券商招商证券策略首席张夏在朋友圈发文，强调现在就是市场底部，并直言“就算打脸，也会站直”！“白纸黑字，2.7万人共同见证，就算打脸，也会站直，现在就是底！你们喜欢的爱的因为贵涨多了错过的标的，都跌到了十几倍，20倍，梦寐以求的价格摆在眼前，总之，股票之道，在于人弃我取！”

2、【港股收盘综述】恒生指数收盘跌0.21%报20638.52点，周跌4.09%；恒生科技指数涨0.28%报4001.08点，周跌7.38%；恒生国企指数涨0.15%报6972.38点，周跌5.59%。大市成交1086.48亿港元，南下资金净买入32.83亿港元。博彩股走弱，银河娱乐跌超3%领跌蓝筹。科技龙头分化，腾讯、百度跌超2%，美团、京东上涨。天誉置业午后闪崩跌超82%后临时停牌。

南向资金今日净买入32.84亿港元。美团-W、腾讯控股、安踏体育分别获净买入9.71亿港元、6.74亿港元、2.43亿港元。小米集团-W净卖出额居首，金额为1.42亿港元。

3、证监会主席易会满主持召开党委（扩大）会议，传达学习4月22日上午国务院金融委专题会议关于贯彻近日党中央做好当前经济社会工作重要会议精神的部署，分析当前市场关注的重点敏感问题，研究了应对措施和政策储备，对近期国务院金融委有关安排进行再落实、再推动。会议强调，要及时回应市场关切，引导市场预期，激发市场活力、潜力，进一步提升市场韧性，促进资本市场平稳健康运行。

4、北交所、全国股转公司公布2022年第一季度证券公司执业质量评价结果，安信证券、东吴证券、申万宏源位列前三。

5、招商银行股份有限公司原党委书记、行长田惠宇涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。

招商银行公告称，原党委书记、行长田惠宇涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。目前公司王良常务副行长主持招商银行工作，经营管理运行正常。公司没有应披露未披露的信息。

招商银行发布一季度报告称，一季度净利润360.22亿元，同比增长12.52%。

6、科大讯飞高级副总裁杜兰透露，今年将在三亚崖州湾科技城建设科大讯飞海南自贸港总部基地，首先建设一期项目。未来科大讯飞将打造崖州湾科技城AI产业加速中心，和合作伙伴共建高新技术产业联盟。

7、交通银行：将于4月23日凌晨0:00至9:30进行系统维护，期间将短暂影响借记卡、惠民贷交易；河北、江苏、湖北、重庆和安徽5家省市分行的网银交易；香港分行同业及个人信贷交易。

8、片仔癀公告称，一季度净利润6.89亿元，同比增长21.93%，此前公告1-2月净利润同比增长20%左右；葛兰旗下中欧医疗健康基金连续第四个季度加仓，稳居第五大股东。

9、特变电工公告称，一季度净利润31.2亿元，同比增长47.28%，扣非净利润同比增长505.85%；同时控股子公司沈变公司拟投资建设特高压套管项目，项目总投资金额6.44亿元。

10、步步高公告称，预计2021年净利润亏损1.7亿元-2.1亿元，由盈转亏；因对公司部分业务活动的会计判断和原预计存在部分偏差。董事会就本次业绩预告给广大投资者带来的不便深表歉意。

11、基金产品又迎来一类重要ETF产品，首批碳中和ETF上报。易方达、广发、南方、招商、富国、汇添富、工银瑞信、大成等8家基金公司上报中证上海环交所碳中和ETF，证监会已接收相关申请材料。这类产品一旦获批发行，将为愿意布局该主题投资者带来新的工具。

12、有着“中国巴菲特”之称的段永平表示，以42.71美元买入腾讯控股。这是继3月出手之后，段永平再度出手抄底腾讯控股。今年以来港股走势疲软，截至4月22日收盘，恒生科技指数年内累计跌幅近30%，腾讯控股跌超23%。

13、亚太股市全线收跌，日经225指数收跌1.63%报27105.26点，结束三日连涨，本周累计涨0.04%；韩国综合指数跌0.86%报2704.71点，周涨0.32%；澳洲标普200指数跌1.57%，报7473.30点，周跌0.67%；新西兰NZX50指数跌0.38%，报11908.40点，周涨0.14%。

14、作为其收购Twitter公司尝试的一部分，埃隆•马斯克成立了三家控股公司，这可能为其提供了一条将其所有商业企业置于单一母公司之下的道路。

15、法国兴业银行可能以至多600亿卢布出售罗斯银行。

16、英国金融制裁执行办公室发布许可，允许在5月31日前向俄罗斯天然气工业银行（Gazprombank）及其子公司付款，以保证欧盟可以继续获得天然气。俄罗斯天然气工业银行是其他国家支付俄罗斯石油和天然气的主要渠道之一。

17、知情人士称，法国检方已对日产汽车前董事长卡洛斯-戈恩和另外四人发出了国际通缉令，这四人涉嫌帮助戈恩从雷诺窃取数百万欧元。自从戈恩戏剧性地逃离日本后，他的主要法律风险在很大程度上转移到了法国。

18、吉利德科学：世界卫生组织（WHO）在其《疗法与COVID-19：动态指南》更新中，有条件地推荐Veklury®（瑞德西韦）用于治疗有高度住院风险的非重症COVID-19患者。

19、Meta（原Facebook）公司日前决定暂缓为其AR眼镜产品自研处理器的努力，转而决定继续使用高通芯片。此前Meta据传有意为其AR/VR产品开发专用处理器，以摆脱对高通产品的依赖，并实现更好的定制性能。

20、百威英博将出售在俄罗斯合资公司的股份，预计第一季度减记11亿美元。

21、沃尔沃第一季度销售净额1053亿瑞典克朗，预估988.7亿瑞典克朗；第一季度调整后营业利润126.8亿瑞典克朗，第一季度营业利润85.6亿瑞典克朗。

三、期货

1、国内商品期市收盘跌多涨少，农产品跌幅居前，苹果、花生、菜粕跌近3%；黑色系疲软，焦炭跌约2.5%，铁矿石、螺纹钢、热卷跌逾2%；化工品多数下跌，PVC跌约2.5%，甲醇、LPG、橡胶跌超2%；基本金属多数上涨，沪镍涨超1%，沪铅、沪铜涨近1%；贵金属走势分化，沪金震荡走高，涨近1%，沪银则跌逾1%。

2、国家发改委副秘书长苏伟同沙特国家石油公司高级副总裁卡塔尼举行视频会议，双方就能源、化工等领域重点合作事宜进行交流。外资司、开放司、产业司、国际司和能源局油气司相关负责同志陪同参会。

3、日本工业省：将于5月10日举行拍卖，出售国家储备中的76万公升石油，这是国际能源署（IEA）牵头行动的一部分。

4、法国经济和财政部长：欧盟可能在未来几周内对从俄罗斯进口石油实施禁运，目前还没有确切的日期。

5、世界黄金协会披露，第一季度金价上扬8%，实现自2020年第二季度以来的最佳季度表现，其中3月份上涨2%；迅速走高的通胀水平和始料未及的地缘政治风险抵消了名义利率上升对金价造成的阻力；美国国债曲线迅速走平，部分曲线出现倒挂，而黄金历来在此种情景下表现出色。

四、债券

1、【债市综述】银行间主要利率债收益率普遍小幅上行，唯短券收益率下行，10年期国债活跃券220003收益率上行0.8bp报2.8330%，1年期国债活跃券220001收益率下行2bp；国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.15%，5年期主力合约跌0.13%；乐观情绪高涨资金供给充足，隔夜回购加权利率下行至1.25%附近，创近三个月新低，七天期下行逾16bp报在1.54%附近。全周来看，10年期主力合约本周跌0.57%，10年期国开活跃券220205收益率本周上行6.25bp，10年期国债活跃券220003收益率本周上行4.8bp。

2、中证转债指数收盘涨0.05%，成交额963.02亿元，本周共计跌1.21%；“N胜蓝转”涨超55%，开润转债涨超18%，“N风语转”涨超16%，三只债券盘中均涨至临停；盘龙转债跌超28%，泰林转债跌超25%，山石转债跌超23%，聚合转债跌超20%，阿拉转债跌逾17%，五只债券盘中均跌至临停。

3、外汇局表示，我国债券投资回报稳定，具有分散化投资价值；全球央行储备多元化需求、债券指数跟踪配置需求持续存在；未来我国债券市场开放政策更便利，外资持有占比具有较大提升空间。

4、进出口行三期固息增发债中标收益率均低于中债估值。进出口行1年（剩余0.39年）、1年、2年期固息增发债中标收益率分别为1.5749%、1.908%、2.3461%，全场倍数分别为3.58、4.24、4.42，边际倍数分别为2.73、1.42、5.68。

5、财政部两期国债中标结果均低于中债估值。财政部91天期贴现国债中标收益率1.7589%，边际中标收益率1.7969%，全场倍数2.76，边际倍数2.23；财政部1年期新发国债中标利率1.94%，边际中标利率1.99%，全场倍数3.57，边际倍数3.79。

6、惠誉公告称，将合景泰富集团控股有限公司长期外币发行人违约评级由“B+”下调至“B”，高级无抵押评级由“B+”下调至“B”，回收率评级维持“RR4”；上述评级继续列入负面评级观察名单。

7、世茂股份的一笔私募债“20沪世茂PPN002”展期方案出炉，世茂股份首期将支付15%，剩余本金展期一年，分别按季度支付20%、20%、20%和25%。

五、外汇

1、人民币兑美元中间价调贬498个基点，报6.4596，创2021年10月13日来新低，本周累计调贬700个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.4875，较上一交易日跌375个基点，本周累跌1163个基点。交易员指出，市场焦点仍在于国内疫情及其背景下的经济表现，以及美联储所展现的更鹰派姿态，在岸人民币后市在6.5关口附近的走势值得关注。

2、外汇局发布数据显示，3月，银行结汇16374亿元人民币，售汇14676亿元，结售汇顺差1699亿元。1-3月，银行累计结汇41933亿元，累计售汇38202亿元，累计结售汇顺差3731亿元。

3、外汇局表示，一季度我国经常账户和直接投资项下跨境资金流动均保持顺差，支撑跨境收支和境内外汇供求保持基本平衡。未来，长期价值投资仍是外资流入主要考虑因素。

4、日本内阁官房长官：日本财务大臣与美国财长耶伦就日元进行了沟通；汇率稳定很重要，剧烈的外汇波动是不可取的。

5、日本财务大臣铃木俊一：近期日元波动非常突然；与美国财长耶伦举行了双边会谈，讨论了美国、日本的经济形势。