金融街下午茶（2022.4.20）

一、宏观

1、国家主席习近平将于4月21日应邀以视频方式出席博鳌亚洲论坛2022年年会开幕式并发表主旨演讲。

2、央行、银保监会联合召开金融支持实体经济座谈会，抓好近期各项金融政策的落地工作，加大疫情防控和经济社会发展金融支持，保障物流畅通和促进产业链供应链循环。会议指出，要用好用足各项金融政策，主动靠前服务实体经济。各金融机构要重点围绕接触型服务业、小微受困主体、货运物流、投资消费等重点支持领域，强化对重点消费、新市民和有效投资的金融服务，及时在信贷资源配置、内部考核、转移定价等方面出台配套措施。要充分发挥多项结构性货币政策工具的效能，做好政银企对接，及早释放政策红利。要平衡好支持疫情防控、支持实体经济与防范风险的关系，提升政策可持续性和宣传落地效果。会议强调，金融机构要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，因城施策落实好差别化住房信贷政策，更好满足购房者合理住房需求。要执行好房地产金融宏观审慎管理制度，区分项目风险与企业集团风险，不盲目抽贷、断贷、压贷，保持房地产融资平稳有序。要按照市场化、法治化原则，做好重点房地产企业风险处置项目并购的金融服务。要及时优化信贷政策，灵活调整受疫情影响人群个人住房贷款还款计划。

3、4月LPR报价出炉：1年期LPR报3.70%，5年期以上品种报4.60%，均与上期持平。这是LPR连续三个月“按兵不动”，市场对于降息的预期再度落空。

4、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，4月20日以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，今日100亿元逆回购到期。

5、财政部、税务总局公告，要求进一步加快增值税期末留抵退税政策实施进度，尽快释放大规模增值税留抵退税政策红利。要加快小微企业留抵退税政策实施进度，抓紧办理小微企业留抵退税，在纳税人自愿申请的基础上，加快退税进度，积极落实微型企业、小型企业存量留抵税额分别于2022年4月30日前、6月30日前集中退还的退税政策。

国家税务总局有关负责人表示，将重点运用税收大数据精准发现、重拳打击团伙式造假虚开骗取留抵退税，同时分不同类型对骗税企业进行处理。对恶意造假骗取留抵退税的企业，依法从严查办，按规定将其纳税信用直接降为D级，采取限制发票领用、提高检查频次等措施，同时依法对该企业近三年各项税收缴纳情况进行全面检查，并延伸检查其上下游企业。

6、国家卫健委：4月19日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例2753例（上海2494例，吉林133例，黑龙江45例，江西25例，广东14例，山西9例，江苏8例，浙江8例，陕西5例，河南3例，湖南3例，北京2例，福建2例，河北1例，青海1例），无症状感染者17066例（上海16407例，吉林262例，江苏95例，河北61例，安徽48例，浙江47例，黑龙江28例，江西28例，山东25例，山西21例，河南13例，辽宁9例，广东6例，广西6例，云南5例，湖北4例，青海1例）；新增死亡病例7例，均为本土病例，在上海。

7、银保监会、交通运输部发布《关于银行业保险业支持公路交通高质量发展的意见》，鼓励银行保险机构为符合条件的绿色低碳公路项目提供金融支持，助力交通运输领域实现碳达峰碳中和。支持交通运输企业在依法合规、风险可控的前提下，通过资产证券化（ABS）、基础设施领域REITs等方式有效盘活公路存量资产。充分发挥保险资金规模大、期限长、稳定性高的优势，鼓励保险机构通过债权、股权、股债结合、资产支持计划和私募基金等形式，参与重大公路交通基础设施、新型交通基础设施等项目建设。

8、中汽协：3月，汽车出口同比保持快速增长，其中新能源汽车出口增长贡献度为17.4%；3月汽车企业出口17万辆，环比下降5.5%，同比增长28.8%；1-3月，汽车企业出口58.2万辆，同比增长58.3%。

9、北京市城管委制定《北京市氢燃料电池汽车车用加氢站建设管理暂行办法（征求意见稿）》，并面向社会公开征求意见。“十四五”时期，北京市将力争建成并投运加氢站74座，其中2023年前建成并投运37座。

10、继上周山东聊城、潍坊、济宁、威海、德州、日照六市银行机构下调个人住房贷款利率后，本周淄博、东营、菏泽、枣庄、滨州的个人住房贷款利率也出现下调，上述地区首套房贷款利率已普遍降至5%-5.1%左右，二套房贷款利率降至5.2%左右，下调幅度20-50BP不等。

11、福建龙岩日前出台公积金新政，职工家庭首次申请住房公积金贷款购房，首付款比例降低至不低于20％；第二次申请住房公积金贷款购房，首付款比例降低至不低于40%。

12、针对网友在网络平台上发布的“南宁市多个房地产项目烂尾”的消息，南宁市住建局发布澄清公告称，该消息为不实言论。住建局对当前可能存在的风险项目已实施了重点监管，确保资金、资产在本地的安全。同时，于4月15日启用了新版预售商品房买卖合同，在合同中进一步明确预售资金监管内容，促进房地产市场良性循环和健康发展。

13、民航局发布关于“321”东航MU5735航空器飞行事故调查初步报告的情况通报：经调查，当班飞行机组、客舱机组和维修放行人员资质符合要求；事故航空器适航证件有效，飞机最近一次A检（31A）及最近1次C检（3C）未超出维修方案规定的检查时限，当天航前和短停放行无故障报告，无故障保留；后续，技术调查组将依据相关程序继续深入开展残骸识别、分类及检查、飞行数据分析、必要的实验验证等调查工作，科学严谨查明事故原因。

14、博鳌亚洲论坛发布旗舰报告指出，2022年亚洲经济仍将处于恢复进程当中，但增长幅度或有所收敛，2022年亚洲经济增速很可能低于当前IMF预测的5.2%，预计在4.8%。

二、股市

1、【A股收盘综述】上证指数早盘窄幅震荡为主，午后房地产、煤炭板块继续扩大跌幅，多头放弃抵抗，指数再度下探。宁德时代、迈瑞医疗遭遇空头爆破，双双放量大跌，宁德时代退出万亿市值阵营，创业板指连创阶段新低。大市成交0.82万亿元，上日为0.78万亿元。盘面上，煤炭、房地产、黄金、钢铁、建筑板块领跌，中国神华、陕西煤业、兖矿能源、“万保招金”、新城控股、宝钢股份、中国电建、中国交建等纷纷下滑。阳光电源跌停，光伏股承压，隆基股份、天合光能等齐跌。锂矿、稀土、储能、风电跌成一片，亿纬锂能、赣锋锂业、天齐锂业、比亚迪飘绿。食品、旅游出行、白酒板块走强，中国中免、海天味业、伊利股份、双汇发展、贵州茅台、五粮液上行。上证指数收跌1.35%报3151.05点，创业板指跌3.66%报2363.65点。3只新股今日上市，N峰岹收跌超19%，N拓荆-U涨超28%，N杰创涨超9%。机构强调，市场仍需震荡整固，注意高低切换，关注此前回调充分的赛道股反弹机会。

北向资金今日净卖出52.88亿元，连续3日净卖出。净卖出前三个股为招商银行、东方财富、阳光电源，分别遭净卖出9.82亿元、8.18亿元、4.59亿元。贵州茅台、宁德时代、伊利股份净买入额位列前三，分别获净买入5.37亿元、3.63亿元、2.9亿元。

【A股资金流向】沪深两市主力资金净流出343.22亿元。业绩高峰期市场“雷多糖少”，赛道股面临情绪与业绩双重考验，近百亿资金撤离Wind材料行业；疫情拐点迹象愈发明显，市场围绕农业重振消费大旗。

阳光电源业绩不及市场预期，今日放量跌停，股价创一年低点。盘后数据显示，深股通卖出9.06亿元并买入4.47亿元，三机构合计卖出2.29亿元，三机构买入2.47亿元。

2、【港股收盘综述】港股小幅低开后午前一度冲高，午后迅速下行并转跌。恒生指数缩量收跌0.4%报20944.67点，恒生科技指数跌0.54%报4134.04点，恒生国企指数跌0.97%报7098.29点。大市成交980.35亿港元。原材料、地产、能源板块跌幅居前，碧桂园服务跌超10%领跌蓝筹，万科跌超10%。消费股走强，李宁涨超4%。

南向资金今日净卖出18.22亿港元，结束连续6日净买入。香港交易所、中国海洋石油、长城汽车分别遭净卖出6.81亿港元、3.64亿港元、3.02亿港元。净买入方面，美团-W、安踏体育、中国神华分别获净买入5亿港元、1.79亿港元、0.71亿港元。

3、证监会副主席方星海表示， ESG披露需要一套准则或者标准，目前IFRS正在研究发布一套国际准则，这个准则将会对海外上市的企业带来很大的影响，很多国家都将采纳国际ESG披露准则，需要引起注意。

对于A股是否将强制披露ESG报告，方星海表示，证监会目前是基于自愿基础上披露ESG信息的要求，但还没要求到同步国际ESG准则或者强制披露的地步，这是下一步要做的事情。方星海表示，上市公司ESG披露准则需要多部门合理推进。ESG披露准则是实现“3060”的一种具体措施之一，与一些政府强制要求不同，ESG披露准则是通过市场的力量去推动的，将实现资源的更有效配置。

4、上交所：个别投资者在交易“退市新亿”过程中存在拉抬股价等影响市场正常交易秩序、误导中小投资者交易决策的异常交易行为，上交所依规对相关投资者采取连续暂停账户交易的监管措施。上交所再次提醒投资者关注风险，合规交易。

5、光大证券在港交所发布公告称，闫峻辞去公司董事长、董事及董事会战略与发展委员会召集人职务；刘济平辞去公司监事长、监事及监事会治理监督委员会委员职务；公司其他高级管理人员未有变化，经营管理情况正常。

6、腾讯对腾讯视频VIP和超级影视VIP会员价格进行调整，此轮涨价幅度在5元至20元之间。涨价幅度最大的是“腾讯视频VIP连续包年”，从原来的218元涨至238元。

7、以岭药业连续第四个交易日盘中触及跌停，今日深股通卖出1.48亿元并买入2.51亿元，买方2-5席位均为东财活跃营业部。

以岭药业在投资者互动平台表示，媒体文章报道的“连花清瘟研发过程只有15天”与事实不符。连花清瘟新药研发过程是国家在特殊疫情时期快速审批和研发人员共同努力的结果，符合国家药品监督部门新药研发程序。

8、台积电完成定价，将发售四种债券，筹资35亿美元，发售重返亚洲债券市场筹集美元资金，在美联储即将加速升息之前发行美元债。这是台积电自去年10月以来首次发行美元债券。该批债券从5到30年不等，其中5年债以同年期美债加100基点定价。7、10以及30年期美元债则分别以同年期公债加码120、135以及150基点定价。

9、传闻中国海油计划出售英国和北美的油气资产。中国海油回应称，目前在英、美等国的油气项目运营正常，没有退出某一特定区域业务的计划。值得一提的是，中国海油将于4月21日正式登陆上交所。

10、云维股份公告称，公司监事会主席茹毅涉嫌严重违纪违法，正在接受审查调查。

11、中国电信公告称，一季度净利润72.23亿元，同比增长12.14%；营业收入1185.76亿元，同比增长11.53%。

12、亚太股市收盘多数走高，日经225指数涨0.86%，创两周收盘高位至27217.85点；新西兰NZX50指数涨1.1%，报11966.19点；澳洲标普200指数涨0.05%，报7569.20点；韩国综合指数跌0.01%，报2718.69点。

13、瑞信预计第一季度将录得亏损，因为第一季度增加了约6亿瑞郎的法律准备金，使法律事务拨备总额达到约7亿瑞郎。

14、软银集团旗下机器人业务子公司已同意购入香港清洁技术初创公司Avalon SteriTech Ltd.的少数股权，这是其在香港地区的首笔投资。作为交易的一部分，软银机器人的首席业务官Kent Yoshida将加入该公司董事会。

三、期货

1、国内商品期市收盘多数下跌，黑色系及能化品领跌，焦煤跌逾4%，纯碱跌近4%，原油、燃油、焦炭跌逾3%；基本金属全线下跌，沪镍跌逾3%；农产品涨跌不一，豆粕涨逾2%，棕榈油跌近3%，花生、红枣跌逾2%；贵金属均下跌，沪银跌逾2%，沪金跌逾1%。

2、第十三届全国人大常委会第三十四次会议表决通过《中华人民共和国期货和衍生品法》。证监会表示，下一步将认真学习、贯彻期货法，充分认识期货法出台的重大意义，全面理解和掌握期货法规定的有关制度和措施，加快制定、修改完善配套规章制度，完善期货市场基础制度，严格执行好法律制定后的各项规定，不断提高监管执法水平，充分发挥期货法在推动市场改革、维护市场秩序、促进市场功能发挥等方面的积极作用，积极稳妥推进期货市场建设，更好服务实体经济高质量发展。

3、《中国农业展望报告(2022-2031)》分析称，今年，在国家扩大大豆种植政策有力支持下，预计大豆种植面积和产量、消费量均有所增长；进口量下降至9507万吨；国产大豆价格基本稳定。

4、农业农村部：目前，春播粮食已过2成，早稻栽插过7成，东北水稻育秧过7成，均快于去年；总的看，一季度农业农村经济保持平稳发展势头，为经济发展、社会稳定大局提供了有力支撑。

农业农村部：生猪产能回归正常区间，据国家统计局统计，一季度末全国能繁母猪存栏4185万头，相当于4100万头正常保有量的102.1%。猪肉产量1561万吨，同比增加14%。

5、20国集团金融稳定委员会：由于俄乌冲突造成价格波动，改机构正在加强对大宗商品市场、保证金和杠杆的监控。

6、俄罗斯联邦自然资源部国家矿产储备委员会主席表示，俄罗斯正在讨论建设地下油库，油库容量或超1亿吨。

7、拉脱维亚宣布该国石油产品供应领域出现能源危机，危机将持续至12月31日。在此期间，成品油储备可以在市场上出售，成品油储备的持有者有义务将这些产品准备好供国家使用。

四、债券

1、【债市综述】银行间主要利率债收益率普遍上行1-2bp，短券上行幅度较大，10年期国开活跃券220205收益率上行1.4bp，10年期国债活跃券220003收益率上行1.25bp，2年期国债活跃券220005收益率上行3bp；国债期货多数小幅收跌，10年期主力合约收平，5年期主力合约跌0.08%；资金面宽松，隔夜利率维持低位七天小涨；地产债走势分化涨跌不一，“20世茂G3”跌超13%，“20正荣03”涨超9%。

2、中证转债指数收盘跌0.65%，成交额1132.06亿元；华锋转债跌超23%，天地转债跌超18%，两只债券盘中均跌至临停；丝路转债跌超16%，城市转债跌超14%；此外，数只可转涨至临停，智能转债涨30%，“N科伦转”涨超16%，泰林转债涨超11%，聚合转债涨超10%，蓝盾转债涨逾9%，广电转债涨逾3%。

3、财政部2年、10年期续发国债中标收益率分别为2.246%、2.8075%，边际中标利率分别为2.2835%、2.8305%，全场倍数分别为3.37、3.58，边际倍数分别为4.88、8.42。

4、农发行1年、10年期固息增发债中标收益率分别为1.9522%、3.1239%，全场倍数分别为3.17、3.36，边际倍数分别为1.34、14.82。

五、外汇

1、人民币兑美元中间价报6.3996，调贬276个基点，创2021年11月12日来新低。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.4153，较上一交易日跌375个基点。交易员表示，离岸/在岸人民币价差再度扩大，汇价回调预期上升。上海疫情有所缓解，但市场成交仍不活跃，这或能够限制人民币的回撤幅度。

2、10年期美债收益率逼近3%、30年期美债收益率已突破3%，在此情况下，全球汇率出现较大波动，人民币汇率失守6.4关口。不少机构人士预计，此轮10年期美债收益率上行或于5月见顶，最高升至3.1%。美债收益率逼近3%，或在短期内对人民币形成压力，人民币汇率出现阶段性回调，但出现持续性单边贬值的概率不大。虽然外资流出债市压力仍在，但实际利差仍处较高水平，人民币汇率同样处在高位，预计对本轮跨境资金流动影响可控。

3、国际货币基金组织驻日本代表萨尔加多：日元贬值在一定程度上反映基本面变化，保持收益率曲线控制作为日本央行政策的一部分很重要。

4、日本首相岸田文雄告诉执政联盟党主席称，政府将采取适当的行动，对日元的急剧贬值感到担忧。

5、日本内阁官房副长官：对外汇水平不予评论，外汇稳定很重要，密切关注外汇走势，过度的外汇波动、无序的外汇波动可能会对经济、金融稳定产生不利影响，将与美国和其他货币当局协调。