金融街下午茶（2021.12.9）

一、宏观

1、中国11月CPI与PPI剪刀差在收敛。统计局公布数据显示，中国11月CPI同比上涨2.3%，预期涨2.5%，前值涨1.5%；PPI同比上涨12.9%，预期涨12%，前值涨13.5%。统计局表示，11月份，随着保供稳价政策落实力度不断加大，煤炭、金属等能源和原材料价格快速上涨势头初步得到遏制，PPI涨幅有所回落。

2、央行公布数据显示，11月末M2同比增长8.5%，增速分别比上月末和上年同期低0.2个和2.2个百分点。11月份，人民币贷款增加1.27万亿元，同比少增1605亿元；社会融资规模增量为2.61万亿元，比上年同期多4786亿元，比2019年同期多6204亿元。

3、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，12月9日以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%。Wind数据显示，今日100亿元逆回购到期，因此当日完全对冲到期规模。

4、商务部表示，今年前10个月，我国实际使用外资达到9431.5亿元，预计全年将突破万亿元大关。1-10月，高技术产业实际使用外资达到2973.8亿元，已经超过去年全年水平，占全国实际使用外资比重从2001年的14.3%提高至目前的31.5%。

5、中国中小企业协会发布数据，11月中国中小企业发展指数为86.3，比10月上升0.2点。中国中小企业协会的分析指出，国内市场广阔、经济韧性强、市场主体活跃，11月多个行业国内订单指数和销售量指数均有所上升，使得企业对市场的预期持续恢复，企业的投资意愿和信心也在恢复。

6、新冠单克隆中和抗体安巴韦单抗/罗米司韦单抗联合疗法对奥密克戎变异株的预防和治疗效果如何？深圳市第三人民医院研究所所长张政指出，最新研究结果表明，该联合疗法在假病毒实验中表现出对奥密克戎有良好活性，但活病毒实验能否依然保持良好的活性还需更深入的研究。“我们目前正在抓紧做活病毒实验。”

7、国家卫健委：12月8日31个省区市和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例83例，其中本土病例60例（内蒙古42例，均在呼伦贝尔市；浙江12例，其中绍兴市9例、宁波市3例；黑龙江4例，均在哈尔滨市；江苏1例，在南京市；云南1例，在德宏傣族景颇族自治州）；新增无症状感染者33例，其中本土13例（浙江12例，广西1例）。

12月9日0时至14时，内蒙古满洲里市新增新冠肺炎确诊病例15例。截至目前，满洲里市累计报告新冠肺炎确诊病例498例。

8、银保监会召开偿付能力监管委员会工作会议，强调加快构建新发展格局，坚持底线思维，防范化解重点领域风险，确保不发生系统性风险，推动保险业高质量发展。会议通报保险公司风险综合评级结果显示，第三季度末，纳入会议审议的179家保险公司平均综合偿付能力充足率为240%，平均核心偿付能力充足率为227.3%。88家保险公司风险综合评级被评为A类，78家保险公司被评为B类，10家保险公司被评为C类，2家保险公司被评为D类。

9、工信部通报称，豆瓣、唱吧等106款侵害用户权益APP未按要求完成整改，对上述106款APP进行下架，相关应用商店应在本通报发布后，立即组织对名单中应用软件进行下架处理。针对部分违规情节严重、拒不整改的APP，属地通信管理局应对APP运营主体依法予以行政处罚。

10、住建部：将贯彻落实《关于加强新时代老龄工作的意见》，推进和加强城市规划建设管理统筹，推动养老、医疗卫生、文化、体育等设施均衡配置、系统布局；推动既有老住宅、老公建、老厂房的改造利用。

11、消息人士称，欧洲央行管委会将在12月会议上就有限的、临时性的提高资产购买计划达成一致意见，消息人士还表示，明年4月份的资产购买计划额度将明显低于当前的资产购买计划和紧急抗疫购债计划（PEPP）额度之和。

12、德国10月未季调贸易帐顺差128亿欧元，预期顺差143亿欧元，前值由162亿欧元修正为160亿欧元；10月未季调经常帐盈余154亿欧元，预期盈余170亿欧元，前值盈余196亿欧元。

13、英国11月三个月RICS房价指数71，预期70，前值70修正为71。
 

二、股市

1、沪深两市三大股指携手攀升，深证成指时隔4个月重回15000点。大消费、大金融造好，北向资金跑步入场。全天板块格局未有较大改变，白酒、金融午后略有回撤，教育午后受利好刺激大涨。上证指数涨0.98%报3673.04点，深证成指涨1.23%报15147.87点，创业板指涨1.01%。两市成交额连续35个交易日突破万亿规模；北向资金实际净买入超200亿元。五粮液、用友网络、贵州茅台分别获净买入11.8亿元、10.27亿元、9.64亿元。

智能家居掀涨停潮，光学光电子崛起，医美概念拉升，教育股午后走高，消息称在线教育学科类牌照即将下发。房地产走强，券商频频异动，酒类股继续发酵。新能源、特高压概念表现不振，此外，盐湖提锂、磷化工、钠离子电池等指数亦表现低迷。

沪深两市主力资金净流出26.39亿元。两市延续普涨态势，大金融、大消费持续回暖，在外资推动下风格切换态势尽显。宁德时代逆势收跌，资金净流出逾5亿元居首。

2、香港恒指震荡走高，收高1.08%，创两周收盘高位至24254.86点；恒生科技指数涨2.23%。全日大市成交1251.81亿港元。医疗保健板块领涨，康希诺生物、泰格医药涨逾7%，阿里健康、石药集团、京东健康涨逾6%，药明生物涨逾3%。地产建筑板块走强，新城发展、融创中国涨逾5%，碧桂园服务涨逾4%，万科企业、碧桂园、恒基地产涨逾3%。

南向资金净买入21.83亿港元。华润电力、龙源电力、中国电力分别获净买入4.19亿港元、2.47亿港元、2.08亿港元。净卖出方面，中国移动、小米集团-W、工商银行分别遭净卖出3.7亿港元、2.77亿港元、1.42亿港元。

3、证监会国际部主任申兵表示，将持续完善互联互通机制，便利全球投资者参与内地市场，进一步拓展和丰富交易标的和风险管理工具，推动将ETF纳入互联互通标的，抓紧完善交易日历安排。完善境外发行上市监管制度规则，为符合条件的境内企业到香港等境外市场融资提供更加透明、可预期的制度环境。证监会对企业境外上市持开放态度，充分尊重境内企业依法合规自主选择上市地。

4、亚太股市收盘多数下跌，日经225指数跌0.47%报28725.47点，澳洲标普200指数跌0.28%报7384.50点，新西兰NZX50指数跌0.75%报12771.83点，但韩国综合指数涨0.93%报3028.57点。

5、韩国交易所表示，将于12月20日公布针对韩国和中国优秀企业及电动汽车、半导体领域龙头企业编制的三项韩中合作指数。这是韩国交易所5月与上海证券交易所签署更紧密合作谅解备忘录的一环。据介绍，即将发布的三项指数包括“韩交所中证韩中50指数”“韩交所中证韩中新能源车指数”“韩交所中证韩中半导体指数”。

6、意大利反垄断机构表示，亚马逊因涉嫌滥用市场支配地位被处以超过11.28亿欧元的罚款。

三、期货

1、国内期市收盘跌多涨少，化工品领跌，纯碱主力合约跌近9%，LPG跌近4%，苯乙烯跌逾2%；钢矿期货走低，热卷、铁矿石跌超3%，螺纹钢、不锈钢跌近3%；水果期货走低，红枣跌超5%；油脂油料多数上涨，菜粕涨超4%，豆二涨近3%；基本金属走势分化，沪铅涨近3%，沪锌涨近2%，但沪镍跌约1.5%。

四、债券

1、国债期货小幅收涨，10年期主力合约涨0.11%，5年期主力合约涨0.09%，2年期主力合约涨0.04%。

2、央行行长易纲回应近期美元债市场波动称，香港作为成熟的国际金融中心，已建立一整套高效的金融运作体系，对于相关问题处理也有清晰的法律规定和程序；恒大的风险问题是市场事件，将按照市场化、法治化原则妥善处理，债权人和股东的权益将按照其法定受偿顺序得到充分的尊重。

3、国开行三期固息增发债中标收益率均低于中债估值。国开行1年、5年、10年期固息增发债中标收益率分别为2.0794%、2.8029%、3.0204%，全场倍数分别为3.94、5.1、3.43，边际倍数分别为35、2.29、3.17。

4、进出口行三期固息增发债中标收益率均低于中债估值。进出口行3年、5年、10年期固息增发债中标收益率分别为2.641%、2.9103%、3.2129%，全场倍数分别为4.71、5.51、4.01，边际倍数分别为1.67、15、1.52。

5、惠誉报告称，将中国恒大集团及其子公司恒大地产集团有限公司和天基控股有限公司的长期外币发行人违约评级（IDR）由“C”下调至“RD”（限制性违约），并确认中国恒大和天基控股的高级无抵押评级为“C”，回收率评级为“RR6”。

6、惠誉报告称，由于佳兆业集团控股有限公司未能如期偿付于2021年12月7日到期的4亿美元优先票据，惠誉将其长期外币发行人违约评级（IDR）由“C”下调至“RD”，并确认其高级无抵押评级和未偿美元债券评级为“C”，回收率评级为“RR4”。

五、外汇

1、人民币对美元汇率连续两日刷新三年半高点。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3457，较上一交易日涨78个基点。人民币兑美元中间价报6.3498，调升179个基点，并创2018年5月15日来新高。

2、央行行长易纲表示，将一如既往支持香港国际金融中心建设，持续优化各项金融市场联通机制。香港在人民币国际化过程中发挥着重要的作用，可以沪深港通、债券通、跨境理财通等机制为切入点，扩大人民币计价产品体系，完善风险管理工具。

3、央行数字货币研究所所长穆长春：正就央行数字货币与香港金管局进行第二阶段研究工作，探索数字人民币系统与“转数快”快速支付系统的互联互通方式。

4、瑞士央行和法国央行表示，欧洲首次央行数字货币（CBDC）跨境支付试验获得成功，不过他们说这并不代表会立即发行CBDC。