债市综述（2024.12.19）

1、【债市综述】央行约谈债市机构，周三午后银行间长债收益率由降转升，10年国债收益率盘中上行5bp，30年国债一度重返2%上方。万科多只债券下跌，“20万科06”跌超8%。央行公开市场连续两日净投放，资金面逐步转宽。

2、国债期货早盘震荡走高，午后跳水，全线收跌，30年期主力合约跌0.44%，盘中一度跌1.75%报116元，10年期主力合约跌0.1%，5年期主力合约跌0.02%。

3、交易所债券市场收盘，万得地产债30指数跌1.46%，万得高收益城投债指数持平。万科多只债券跌幅居前，“20万科06”跌超8%，“20万科08”跌超7%，“21万科02”跌超6%。

4、中证转债指数收涨0.44%，万得可转债等权指数涨0.67%。近八成转债上涨，伟隆转债、明电转债、白电转债、明电转02、远信转债涨幅居前，分别涨14.94%、9.03%、8.8%、8.72%、8.53%。跌幅方面，6只可转债跌幅超2%，松原转债、国城转债、普利转债、祥源转债、震安转债跌幅居前，分别跌12.36%、6.33%、6.32%、4.39%、3.05%。

5、货币市场利率多数上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期下行0.65BP报1.4391%，7天期下行5.91BP报1.8057%，14天期上行6.58BP报2.0261%，创今年9月以来新高，1月期下行1.6BP报1.9993%。

6、Shibor短端品种表现分化。隔夜品种上行0.3BP报1.428%；7天期下行1.1BP报1.776%；14天期上行10.2BP报1.994%；1个月期下行0.2BP报1.704%，创2022年11月以来新低。

7、银银间回购定盘利率表现分化。FDR001持平报1.45%；FDR007跌15.0个基点报1.85%；FDR014涨15.0个基点报2.05%。

8、银行间回购定盘利率多数下跌。FR001跌2.0个基点报1.7%；FR007跌12.0个基点报1.93%；FR014涨12.0个基点报2.05%。

9、一级市场方面，财政部63天、91天、182天期国债加权中标收益率分别为0.9285%、0.9891%、1.0098%，边际中标收益率分别为1.0331%、1.0859%、1.0888%，全场倍数分别为4.19、4.11、3.82，边际倍数分别为1.51、1.71、1.62。

10、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨11.4个基点报4.369%，3年期美债收益率涨13.3个基点报4.367%，5年期美债收益率涨14.8个基点报4.415%，10年期美债收益率涨12个基点报4.523%，30年期美债收益率涨9.2个基点报4.683%。

11、欧债收益率集体上涨，英国10年期国债收益率涨3.4个基点报4.556%，法国10年期国债收益率涨1.4个基点报3.045%，德国10年期国债收益率涨1.5个基点报2.243%，意大利10年期国债收益率涨1.8个基点报3.401%，西班牙10年期国债收益率涨1.3个基点报2.934%。