债市综述（2024.5.31）

1、【债市综述】周四债市早盘震荡走强，期货尾盘全线跳水，30年期主力合约收跌0.2%，现券收益率也随之拉升，长端超长端弱势明显。10年期国债活跃券上行1.3bp抵达2.3%上方，30年期国债活跃券上行0.75bp报2.545%。临近月末，央行在公开市场提前发力，银行间市场流动性显宽松。

2、利率衍生品方面，国债期货尾盘跳水全线下跌，30年期主力合约收跌0.2%，10年期主力合约跌0.02%，5年期及2年期主力合约跌0.01%。

3、信用债方面，交易所债券市场收盘，万得地产债30指数跌0.07%，万得高收益城投债指数跌0.18%。地产债涨跌不一，“H1碧地04”涨超23%；“H0阳城01”跌超37%，“H0阳城04”跌超28%，“21万科02”跌超2%，“21金地04”跌2%。

4、可转债方面，中证转债指数接近收平，万得可转债等权指数收盘涨0.17%。其中，15只可转债涨幅超2%，英力转债、东杰转债、正裕转债、贵广转债、卡倍转02涨幅居前，分别涨19.42%、15.4%、7.23%、6.48%、6.23%。跌幅方面，14只可转债跌幅超2%，华钰转债、正丹转债、广电转债、裕兴转债、平煤转债跌幅居前，分别跌19.9%、8.76%、8.57%、4.29%、3.53%。

5、货币市场利率多数下行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期下行11.32BP报1.7318%，7天期上行0.27BP报1.9177%，创逾一个月新高，14天期下行4.93BP报1.9078%。

6、Shibor短端品种表现分化。隔夜品种下行10.3BP报1.746%；7天期上行0.6BP报1.903%；14天期下行3.4BP报1.918%；1个月期上行0.1BP报1.906%。

7、银银间回购定盘利率多数下跌。FDR001跌10.0个基点报1.75%；FDR007持平报1.91%；FDR014跌4.0个基点报1.91%。

8、银行间回购定盘利率多数下跌。FR001跌7.0个基点报1.82%；FR007跌3.0个基点报1.95%；FR014持平报1.93%。

9、一级市场方面，国开行上清所托管3年、7年期固息增发债中标收益率分别为1.9719%、2.2403%，全场倍数分别为2.95、4.24，边际倍数分别为1.75、4.17。 进出口行5年、10年期金融债中标收益率分别为2.1018%、2.3979%，全场倍数分别为7.31、5.12，边际倍数分别为15.67、11.25。 国开行3年、10年期金融债中标收益率分别为1.988%、2.3247%，全场倍数分别为3.99、3.39，边际倍数分别为2.67、12.89。

10、美债收益率全线收跌，2年期美债收益率跌4.8个基点报4.933%，3年期美债收益率跌5.7个基点报4.743%，5年期美债收益率跌6.9个基点报4.57%，10年期美债收益率跌6.8个基点报4.549%，30年期美债收益率跌5.8个基点报4.678%。

11、欧债收益率集体收跌，英国10年期国债收益率跌5.3个基点报4.345%，法国10年期国债收益率跌3.7个基点报3.129%，德国10年期国债收益率跌3.8个基点报2.650%，意大利10年期国债收益率跌6.2个基点报3.948%，西班牙10年期国债收益率跌5.5个基点报3.381%。