债市综述（2024.3.22）

1、【债市综述】现券期货整体走强，现券2-5年期品种表现偏强，收益率下行2bp左右，10年期品种收益率下行逾1bp。国债期货收盘多数上涨，10年期主力合约涨0.1%。央行官员再提降准仍存空间，提振债市买盘情绪。逆回购再现地量操作对流动性影响有限，资金供给尚属平衡。

2、利率衍生品方面，国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约跌0.28%，10年期主力合约涨0.1%，5年期主力合约涨0.13%，2年期主力合约涨0.06%。

3、信用债方面，交易所债券市场收盘，地产债多数上涨，“20旭辉02”涨超17%，“H9金科03”涨超15%，“21龙湖02”、“20万科02”、“16龙湖04”涨超4%，“21龙湖04”、“21龙湖06”、“22龙湖02”涨超3%。跌幅方面，“H0阳城04”跌超91%，“H1金科03”跌90%，“H0阳城01”跌超84%，“H8泰禾01”跌超26%，“H0宝龙04”跌超15%，“20万科08”、“22万科04”跌超2%。

4、可转债方面，中证转债指数收盘涨0.1%，万得可转债等权指数持平。其中，翔港转债、华统转债、商络转债分别涨20%、8.27%、6.48%；跌幅方面，丽岛转债、福蓉转债、中辰转债分别跌3.56%、3.07%、2.96%。

5、货币市场利率多数上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期上行0.46BP报1.7753%，7天期上行0.35BP报1.869%，14天期上行1.3BP报2.1555%，创逾一个月新高，1月期上行3.0BP报2.18%。

6、Shibor短端品种表现分化。隔夜品种上行0.6BP报1.771%；7天期下行1.0BP报1.834%；14天期下行1.5BP报2.123%；1个月期上行0.3BP报2.126%。

7、银银间回购定盘利率多数持平。FDR001持平报1.78%；FDR007跌3.0个基点报1.87%；FDR014持平报2.15%。

8、银行间回购定盘利率多数持平。FR001涨2.0个基点报1.92%；FR007持平报2.0%；FR014持平报2.2%。

9、一级市场方面，国开行20年期金融债“23国开清发20(增发14)”中标利率为2.6042%，全场倍数3.94，边际倍数4.18。进出口行3年(230313Z12.IB）、3年(220303Z21.IB）、5年、10年期金融债中标收益率分别为2.1122%、1.9280%、2.2786%、2.4534%，全场倍数分别为4.88、8.07、5.94、4.57，边际倍数分别为6.15、2.33、10.91、4.78。国开行3年、10年期金融债中标收益率分别为2.2210%、2.3400%，全场倍数分别为4.96、2.64，边际倍数分别为3、1.35。

10、美债收益率收盘涨跌不一，2年期美债收益率涨3.6个基点报4.645%，3年期美债收益率涨2.3个基点报4.421%，5年期美债收益率涨1.3个基点报4.26%，10年期美债收益率持平报4.274%，30年期美债收益率跌1.5个基点报4.44%。

11、欧债收益率集体下跌，英国10年期国债收益率跌1.7个基点报3.993%，法国10年期国债收益率跌2.6个基点报2.845%，德国10年期国债收益率跌2.7个基点报2.403%，意大利10年期国债收益率跌3.7个基点报3.669%。