债市综述（2024.1.31）

1、【债市综述】债市大幅走强，10年国债活跃券收益率一度创2002年6月以来新低，30年期国债活跃券收益率跌至2.7%关口下方。国债期货大幅收涨，30年期主力合约涨0.80%报104.60元，创历史新高。央行公开市场连续四日净投放，银行间市场资金面继续向宽，春节前降准实施在即，流动性预计平稳乐观。

2、利率衍生品方面，国债期货大幅收高，30年期主力合约涨0.8%报104.6元，10年期主力合约涨0.25%报103.45元，5年期主力合约涨0.18%报102.92元，均创历史新高。

3、信用债方面，交易所债券市场收盘，地产债涨跌不一。“20万科08”跌12%，“20万科02”、“21万科04”跌超3%；“H1融创01”涨超45%，“22万科02”涨超9%，“20万科06”涨超2%。此外，“H荣耀13A”、“H荣耀15A”涨超20%；“H6天广01”跌超88%。

4、可转债方面，中证转债指数收盘跌0.66%，万得可转债等权指数收盘跌1.14%。其中，惠城转债、花王转债、新致转债分别跌8.38%、7.2%、5.15%；涨幅方面，金钟转债、中旗转债、赛轮转债分别涨6.7%、4.03%、3.81%。

5、货币市场利率多数下行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期下行10.05BP报1.6155%，7天期下行0.16BP报1.9385%，14天期下行5.77BP报2.1788%，1月期下行5.83BP报2.336%。

6、Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行11.3BP报1.618%；7天期上行9.6BP报1.959%；14天期下行15.1BP报2.15%；1个月期下行0.2BP报2.3%。

7、银银间回购定盘利率多数下跌。FDR001跌12.0个基点报1.62%；FDR007涨5.0个基点报1.95%；FDR014跌20.0个基点报2.1%。

8、银行间回购定盘利率全线下跌。FR001跌9.19个基点报1.7307%；FR007跌15.0个基点报2.35%；FR014跌25.0个基点报2.1%。

9、一级市场方面，国开行3年、5年期金融债中标收益率分别为2.2297%、2.2859%，全场倍数分别为3.72、3.58，边际倍数分别为1.56、1.43。农发行2年、7年期金融债中标收益率分别为2.1795%、2.5445%，全场倍数分别为3.2、6.42，边际倍数分别为1.42、5.55。

10、美债收益率涨跌不一，2年期美债收益率涨2.1个基点报4.347%，3年期美债收益率涨0.7个基点报4.124%，5年期美债收益率跌1.4个基点报3.975%，10年期美债收益率跌4.4个基点报4.037%，30年期美债收益率跌6.3个基点报4.253%。

11、欧债收益率集体收涨，法国10年期国债收益率涨4.3个基点报2.759%，德国10年期国债收益率涨3.5个基点报2.267%，意大利10年期国债收益率涨6.6个基点报3.790%，西班牙10年期国债收益率涨4.8个基点报3.169%。