债市综述（2023.8.4）

1、现券期货延续暖势，银行间主要利率债收益率普遍下行，中短券表现更好，10年期国开活跃券“23国开10”收益率下行0.7bp，10年期国债活跃券“23附息国债12”收益率下行0.5bp，5年期国开活跃券“23国开03”收益率下行2.5bp，3年期国开活跃券“21国开03”收益率下行2.75bp。国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.13%，10年期主力合约涨0.13%，5年期主力合约涨0.12%，2年期主力合约涨0.03%。银行间资金面愈发宽松，主要回购利率跌势不止，隔夜回购加权利率再度下行逾19bp至1.07%附近，创下近一个月新低。“二永债”成交活跃且收益率普遍明显下行2-5bp，“20农业银行永续债01”收益率下行5.5bp。

2、交易所债券市场收盘，地产债涨跌不一，“21碧地04”涨超91%，“21碧地01”涨超15%，“19远洋01”涨超10%，“21远洋01”涨近9%，“19远洋02”涨超7%，“21远洋02”涨超4%；“16腾越02”跌超13%，“19碧地03”跌近11%，“20碧地03”跌超8%，“20碧地04”跌超7%，“21碧地02”跌超5%。

3、中证转债指数收盘涨0.38%，万得可转债等权指数收盘涨0.2%。其中，11只可转债涨幅超2%，“N武进转”、海泰转债、纽泰转债、惠城转债、天铁转债涨幅居前，分别涨57.30%、20%、7.88%、6.23%、5.73%。跌幅方面，11只可转债跌幅超2%，英联转债、溢利转债、永鼎转债、天康转债、精达转债跌幅居前，分别跌10.2%、8.34%、7.35%、4.98%、3.67%。

4、货币市场利率多数下行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期品种下行19.03BP报1.0729%，7天期下行11.42BP报1.6182%，创今年1月以来新低，14天期下行1.93BP报1.7178%，创今年1月以来新低，1月期下行3.18BP报1.7732%，创今年1月以来新低。

5、资金面宽松，Shibor全线下行。隔夜品种下行21.8bp报1.083%，7天期下行10.6bp报1.671%，14天期下行2.2bp报1.743%，1个月期下行2bp报2.025%。

6、银行间回购定盘利率全线下跌。FR001跌20.0个基点报1.2%；FR007跌8.0个基点报1.75%；FR014跌5.0个基点报1.85%。

7、银银间回购定盘利率多数下跌。FDR001跌20.7个基点报1.0871%；FDR007跌10.0个基点报1.65%；FDR014涨2.0个基点报1.74%。

8、国开行上清所托管20年期固息增发债中标收益率3.0094%，全场倍数8.51，边际倍数77。国开行3年、10年期金融债中标收益率分别为2.282%、2.6822%，全场倍数分别为4.83、3.99，边际倍数分别为3.05、1.65。进出口行3年、5年、10年期固息债中标利率分别为2.3038%、2.5%、2.8202%，全场倍数分别为6.7、6.38、6.5，边际倍数分别为1.04、1.18、29.02。

9、美债收益率多数收涨，3月期美债收益率跌0.08个基点报5.424%，2年期美债收益率涨0.2个基点报4.889%，3年期美债收益率涨3个基点报4.585%，5年期美债收益率涨5.5个基点报4.297%，10年期美债收益率涨9.6个基点报4.18%，30年期美债收益率涨11.5个基点报4.294%。

10、欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨6.8个基点报4.461%，法国10年期国债收益率涨6个基点报3.131%，德国10年期国债收益率涨7.4个基点报2.598%，意大利10年期国债收益率涨8.6个基点报4.264%。西班牙10年期国债收益率涨6.5个基点报3.633%。