债市综述（2023.5.19）

1、现券期货窄幅震荡，银行间主要利率债收益率窄幅波动不足1bp，10年期国开活跃券“23国开05”收益率下行0.4bp，10年期国债活跃券“23附息国债04”收益率下行0.4bp，5年期国开活跃券“23国开03”收益率下行0.55bp，30年期国债活跃券“22附息国债24”收益率上行0.06bp。国债期货收盘涨跌不一，30年期主力合约涨0.01%，10年期主力合约收平，5年期主力合约涨0.01%，2年期主力合约跌0.01%。银行间资金面平稳，隔夜和七天期质押回购利率继续回落；地产债多数下跌，“19远洋02”跌超21%。

2、交易所债券市场收盘，地产债多数下跌，“19远洋02”跌超21%，“21宝龙03”跌超14%，“22旭辉01”跌超7%，“21旭辉02”跌近7%，“15远洋03”和“21金地04”跌超5%，“21远洋02”跌超4%；“19融侨01”涨超10%。此外，“22贵安G2”跌16%，“20远资01”跌超6%，“耀达优A2”涨超88%。

3、中证转债指数收盘涨0.18%，近六成转债上涨，万得可转债等权指数收盘涨0.19%，正邦转债涨超9%，永鼎转债涨超7%，游族转债涨超4%，天阳转债、新北转债、兴森转债等涨超3%；搜特转债跌近5%，再创可转债史上最低价24.8元；小康转债跌超4%，富瀚转债跌近4%。

4、货币市场利率涨跌参半，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期品种下行6.65BP报1.4443%，7天期下行8.27BP报1.773%，14天期上行23.96BP报2.0008%，1月期下行0.4BP报2.1078%。

5、资金面宽松，Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行7.7bp报1.463%，7天期下行8.4bp报1.76%，14天期上行7.8bp报1.948%，1个月期下行2.4bp报2.136%。

6、银行间回购定盘利率多数下跌。FR001跌7.0个基点报1.55%；FR007跌5.0个基点报1.95%；FR014涨15.0个基点报2.15%。

7、银银间回购定盘利率多数下跌。FDR001跌7.0个基点报1.47%；FDR007跌8.0个基点报1.77%；FDR014涨11.0个基点报1.95%。

8、进出口行3年、5年、10年期固息增发债中标收益率分别为2.5278%、2.6974%、2.9194%，全场倍数分别为4.21、3.82、3.1，边际倍数分别为1.39、1.2、2.85。国开行3年、10年、20年期金融债中标收益率分别为2.5911%、2.82%、3.119%，全场倍数分别为6.08、3.31、5.28，边际倍数分别为12.2、3.41、2.0。国开行上清所托管7年期固息增发债中标收益率2.8125%，全场倍数3.33，边际倍数1.63。

9、美债收益率集体收涨，2年期美债收益率涨9.1个基点报4.26%，3年期美债收益率涨10个基点报3.92%，5年期美债收益率涨9.7个基点报3.687%，10年期美债收益率涨8.1个基点报3.648%，30年期美债收益率涨4.3个基点报3.899%。

10、欧债收益率集体上涨，英国10年期国债收益率涨12.1个基点报3.952%，法国10年期国债收益率涨11.8个基点报3.027%，德国10年期国债收益率涨10.9个基点报2.441%，意大利10年期国债收益率涨12.7个基点报4.303%，西班牙10年期国债收益率涨11.7个基点报3.506%。