债市综述（2023.4.21）

1、周四债市的资金面未明显缓解，以窄幅盘整为主，4月贷款市场报价利率（LPR）持稳符合预期，国债期货多数收跌，10年期主力合约跌0.03%，银行间主要利率债收益率窄幅下行，地产债多数下跌。寡淡市况下，具有一定收益率优势的银行“二永债”（二级资本债和永续债）等信用债表现稍好，一级存单认购亦十分积极。

2、信用债方面，地产债多数下跌，“15远洋03”跌超8%，“21宝龙03”跌超5%，“18远洋01”跌超4%，“15远洋05”、“20旭辉03”和“21碧地04”跌超3%，“21旭辉03”和“21龙湖06”跌超2%；“21碧地02”涨超2%。此外，“21远资01”跌16%，“PR长轨交”跌超8%，“21嘉融A2”涨超5%。

3、中证转债指数收盘跌0.54%，成交额442.68亿元；万得可转债等权指数收盘跌0.69%，成交额523.48亿元。恩捷转债跌超6%，永和转债、明泰转债等跌超4%，盛虹转债、金禾转债等跌超3%；“N能辉转”涨超28%，“N海顺转”涨超20%，“N柳工转”“N神马转”涨价超18%，万兴转债涨20%，亚康转债涨超8%。

4、货币市场利率多数上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期上行8.65BP报2.2212%，7天期下行0.13BP报2.1327%，14天期下行0.72BP报2.3329%，1月期下行7.68BP报2.3793%。

5、Shibor短端品种涨跌不一，隔夜品种上行7.70BP报2.2070%，7天期上行0.40BP报2.1010%，14天期上行4.60BP报2.3310%，1个月期下行0.10BP报2.3090%。

6、银银间回购定盘利率表现分化。FDR001涨8.0个基点报2.22%；FDR007跌2.0个基点报2.1%；FDR014持平报2.35%。

7、银行间回购定盘利率多数持平。FR001涨9.0个基点报2.3%；FR007持平报2.15%；FR014持平报2.4%。

8、一级市场方面，据交易员透露，国开行3年、10年、20年期金融债中标收益率分别为2.7318%、2.9725%、3.1699%，全场倍数分别为9.43、2.58、7.46，边际倍数分别为1.42、3.1、5.88。此外，国开行上清所托管7年期固息增发债中标收益率2.9061%，全场倍数3.38，边际倍数1.21。进出口行3年、5年、10年期金融债中标收益率分别为2.6399%、2.8215%、3.0061%，全场倍数分别为6.11、4.16、3.65，边际倍数分别为1.89、1.0、6.92。

9、美债收益率集体收跌，3月期美债收益率跌7.87个基点报5.087%，2年期美债收益率跌10个基点报4.159%，3年期美债收益率跌9.7个基点报3.867%，5年期美债收益率跌7.5个基点报3.636%，10年期美债收益率跌6.1个基点报3.54%，30年期美债收益率跌4.1个基点报3.751%。

10、欧债收益率集体下跌，英国10年期国债收益率跌8.8个基点报3.762%，法国10年期国债收益率跌6.2个基点报2.998%，德国10年期国债收益率跌7个基点报2.440%，意大利10年期国债收益率跌4.6个基点报4.304%，西班牙10年期国债收益率跌5.6个基点报3.476%。