债市综述（2023.1.10）

1、现券整体震荡偏弱，银行间主要利率债收益率多数上行，短券上行幅度较大；国债期货窄幅震荡多数小幅收涨；银行间资金供给持续充裕，隔夜回购加权利率即使反弹超过12bp，但仍处于0.7%下方低位；地产债多数上涨，城投债跌幅明显。交易员表示，消息面影响因素偏淡，股债跷跷板效应再现，不过现券期货整体震荡幅度有限，且走势不明朗，春节前料维持窄幅波动格局。

2、信用债方面，地产债多数上涨，“21碧地03”涨超16%，“20时代02”涨10%，“20时代05”、“20时代09”和“15远洋03”涨超7%，“15远洋05”涨超6%，“21远洋02”涨超5%，“21旭辉02”、“21龙湖02”、“20时代07”和“21宝龙01”涨超4%；城投债跌幅明显，“17贵安01”跌近14%，“21潍财G1”跌超7%，“PR毕节债”、“20潍坊02”和“22连城G4”跌超4%。

3、中证转债指数收盘涨0.23%，成交额503.12亿元；万得可转债等权指数收盘涨0.36%，成交额503.83亿元；“N富淼转”涨超20%，“N优彩转”涨超18%，贵广转债涨超11%，海波转债和金诚转债均涨逾7%，孚日转债涨逾6%；今飞转债跌超10%，英联转债跌超6%，天铁转债跌逾4%。

4、货币市场利率多数上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期上行12.2BP报0.6631%，7天期上行22.94BP报1.703%，14天期上行22.32BP报1.7275%，1月期下行16.6BP报1.8629%。

5、Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行13.2bp报0.671%，7天期上行14.9bp报1.729%，14天期上行23.4bp报1.73%，1个月期下行1.5bp报2.135%。

6、银银间回购定盘利率全线上涨。FDR001报0.67%，涨13个基点；FDR007报1.70%，涨20个基点；FDR014报1.73%，涨20个基点。

7、银行间回购定盘利率全线上涨。FR001报0.75%，涨10个基点；FR007报1.85%，涨10个基点；FR014报1.75%，涨10个基点。

8、一级市场方面，据交易员透露，农发行3年期固息增发债、3年期浮息增发债、5年期固息增发债中标收益率分别为2.6097%、2.6292%、2.809%，全场倍数分别为2.3、2.6、2.36，边际倍数分别为1.04、1.75、9.63。

9、美债收益率普遍下跌，3月期美债收益率跌0.57个基点报4.617%，2年期美债收益率跌5.3个基点报4.226%，3年期美债收益率跌3.9个基点报3.963%，5年期美债收益率跌3.6个基点报3.685%，10年期美债收益率跌2.7个基点报3.546%，30年期美债收益率跌3.1个基点报3.664%。

10、欧债收益率多数上涨，英国10年期国债收益率涨5.4个基点报3.520%，法国10年期国债收益率涨1.2个基点报2.726%，德国10年期国债收益率涨2个基点报2.224%，意大利10年期国债收益率跌2.7个基点报4.172%，西班牙10年期国债收益率涨0.7个基点报3.262%。