债市综述（2022.10.31）

1、上周五，资金面明显回暖叠加股市下跌，现券期货延续暖势。国债期货全线收涨，银行间主要利率债收益率普遍下行，国债表现好于国开；银行间资金面明显放松，主要回购加权利率大幅下行，隔夜回购加权利率大幅下行逾40bp，七天期利率也回到2.0%关口下方；地产债整体走弱多数下跌，“19世茂04”跌超51%，“20龙湖02”跌超36%。

2、上周五，信用债方面，地产债整体走弱多数下跌，“19世茂04”跌超51%，“20龙湖02”跌超36%，“21龙湖05”跌超31%，“21碧地02”和“16腾越02”跌超19%，“20碧地02”和“19碧地02”跌超16%，“20碧地03”跌超14%，“21碧地01”跌超13%，“20碧地01”跌超7%，“21新控01”跌超6%；“21番雅01”涨超12%，“21复地01”涨近5%。

3、上周五，中证转债指数收盘跌0.96%，成交额511.74亿元，周跌1.74%；万得可转债等权指数收盘跌1.55%，成交额526.65亿元；胜蓝转债跌超11%，楚江转债跌超9%，银轮转债、“上22转债”和美联转债均跌超8%；“N爱迪转”涨超24%，华森转债、横河转债均涨逾2%。

4、上周五，货币市场利率多数下跌，银行间资金面明显转松。银存间质押式回购1天期品种报1.3229%，跌40.68个基点；7天期报1.9658%，跌5.71个基点；14天期报1.9160%，跌14.79个基点；1个月期报2.20%，涨10个基点。

5、上周五，Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行43.7bp报1.327%，7天期下行5bp报1.963%，14天期下行10.3bp报1.96%，1个月期上行0.2bp报1.675%。

6、上周五，银银间回购定盘利率全线下跌。FDR001报1.32%，跌44个基点；FDR007报1.9624%，跌5.18个基点；FDR014报1.93%，跌12个基点。

7、上周五，银行间回购定盘利率全线下跌。FR001报1.38%，跌46个基点；FR007报1.99%，跌21个基点；FR014报1.90%，跌20个基点。

8、上周五，一级市场方面，据交易员透露，财政部91天期贴现国债加权中标收益率1.3813%，边际中标收益率1.4977%，全场倍数2.61，边际倍数14.23。进出口行1年、2年、7年期固息增发债中标收益率分别为1.5854%、2.0441%、2.7506%，全场倍数分别为3.4、4.07、5.04，边际倍数分别为3.24、1.72、1.01。

9、上周五，美债收益率全线上涨，3月期美债收益率涨4.52个基点报4.069%，2年期美债收益率涨15.4个基点报4.424%，3年期美债收益率涨13.8个基点报4.38%，5年期美债收益率涨14个基点报4.198%，10年期美债收益率涨10.6个基点报4.026%，30年期美债收益率涨6.8个基点报4.154%。

10、上周五，欧债收益率集体上涨，英国10年期国债收益率涨7.6个基点报3.478%，法国10年期国债收益率涨14.7个基点报2.613%，德国10年期国债收益率涨14.1个基点报2.103%，意大利10年期国债收益率涨16.7个基点报4.175%，西班牙10年期国债收益率涨14.6个基点报3.152%。