债市综述（2022.9.19）

1、上周五，8月宏观数据向好叠加资金面进一步收敛，现券期货延续弱势。国债期货小幅收跌，银行间主要利率债收益率普遍上行，短券上行幅度较大；银行间市场周五资金面进一步收敛，主要回购利率连续上行，隔夜回购加权利率迫近1.3%关口，七天期升近10bp至1.6%上方；地产债多数下跌，“21复地01”跌超15%。

2、上周五，信用债方面，地产债多数下跌，“21复地01”跌超15%，“20世茂G4”、“15远洋05”、“15世茂02”和“20碧地02”跌超7%；“20世茂03”涨超4%，“20龙控01”、“20融创02”涨超3%。此外，“21张家01”跌超6%，“狮桥34A1”涨超5%，“20复星03”涨超4%。

3、上周五，中证转债指数收盘跌0.85%，成交额435.64亿元，周跌2.01%；万得可转债等权指数收盘跌1.17%，成交额447.54亿元；盘龙转债跌超10%，贵广转债跌超7%，胜蓝转债和福能转债均跌超5%，通光转债跌近4%；台华转债涨超5%，美联转债涨超4%，锦浪转债涨逾2%。

4、上周五，货币市场利率全线上涨，银行间资金面进一步收敛。银存间质押式回购1天期品种报1.2955%，涨7.12个基点；7天期报1.6097%，涨9.81个基点；14天期报1.5542%，涨9.08个基点；1个月期报1.7794%，涨9.02个基点。

5、上周五，Shibor短端品种全线上行。隔夜品种上行6.8bp报1.294%，7天期上行9.6bp报1.643%，14天期上行9.2bp报1.552%，1个月期上行0.3bp报1.511%。

6、上周五，银银间回购定盘利率全线上涨。FDR001报1.30%，涨7个基点；FDR007报1.60%，涨10个基点；FDR014报1.55%，涨10个基点。

7、上周五，银行间回购定盘利率全线上涨。FR001报1.35%，涨5个基点；FR007报1.63%，涨3个基点；FR014报1.60%，涨10个基点。

8、上周五，一级市场方面，据交易员透露，财政部91天、50年期国债中标收益率分别为1.2553%、3.1919%，全场倍数分别为4.84、3.54，边际倍数分别为1.46、10.74。进出口行1年期（剩余0.6年）、1年、2年、7年期固息增发债中标收益率分别为1.5388%、1.6369%、2.1119%、2.7774%，全场倍数分别为6.52、5.36、3.34、5.34，边际倍数分别为1.4、3.75、1、1.71。

9、上周五，美债收益率涨跌不一，3月期美债收益率跌3.69个基点报3.162%，2年期美债收益率涨0.5个基点报3.88%，3年期美债收益率跌2.4个基点报3.835%，5年期美债收益率跌3.3个基点报3.639%，10年期美债收益率持平报3.456%，30年期美债收益率涨4.8个基点报3.517%。

10、上周五，欧债收益率集体下跌，英国10年期国债收益率跌2.8个基点报3.131%，法国10年期国债收益率跌1个基点报2.299%，德国10年期国债收益率跌1个基点报1.751%，意大利10年期国债收益率跌2.2个基点报4.017%，西班牙10年期国债收益率跌1.3个基点报2.897%。