债市综述（2022.7.22）

1、现券期货延续暖势，银行间主要利率债收益率普遍下行，中短券表现更好；国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.15%；银行间资金面持续充盈，主要回购利率整体小幅回落；地产债多数下跌，“21融创03”跌超62%，“21碧地02”跌超21%。

2、信用债方面，地产债多数下跌，“21融创03”跌超62%，“21碧地02”跌超21%，“16融创07”跌超12%，“21远洋02”跌超11%，“20世茂G4”跌超8%，“20融创02”、“15远洋03”、“18龙湖06”、“20碧地01”跌超5%，“21宝龙01”跌超4%；“20时代09”涨超5%，“18富力08”涨超3%。

3、中证转债指数收盘跌0.26%，成交额1193.12亿元；万得可转债等权平收，成交额1248.73亿元；兴森转债跌超13%，通光转债和康医转债均跌超8%，川恒转债和鹏辉转债均跌超7%，永吉转债跌超6%；“N华锐转”涨超62%，“N海优转”涨超35%，“N丰山转”涨超23%。

4、据中介债券数据，信用债偏离度监控显示，当日高估值成交债券共2只，16不动产以3.80%成交，高于估值23.01BP；低估值成交债券共9只，21润城资产PPN004以3.40%成交，低于估值19.83BP；当日无成交收益率不低于6%的债券，22华阳新材MTN007收益率最高报4.70%。

5、银行间资金面持续充盈，货币市场利率全线下跌。银存间质押式回购1天期品种报1.2477%，跌2.32个基点；7天期报1.5236%，跌4.41个基点；14天期报1.6267%，跌4.08个基点。

6、Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行1.6bp报1.254%，7天期持平0bp报1.679%，14天期下行6.3bp报1.634%，1个月期下行0.6bp报1.767%。

7、银银间回购定盘利率全线下跌。FDR001报1.2559%，跌1.41个基点；FDR007报1.50%，跌5个基点；FDR014报1.6217%，跌1.83个基点。

8、银行间回购定盘利率多数持平。FR001报1.2980%，跌2.11个基点；FR007报1.60%，与前一交易日持平；FR014报1.75%，与前一交易日持平。

9、一级市场方面，据交易员透露，国开行3个月、3年、10年期金融债中标收益率分别为1.2417%、2.1897%、2.9011%，全场倍数分别为8.34、5.37、3.12，边际倍数分别为1.14、3.43、5.69。进出口行3个月、3年、5年、10年期金融债中标收益率分别为1.3535%、2.4837%、2.7377%、3.0776%，全场倍数分别为3.72、5.35、4.08、4.53，边际倍数分别为1.4、11.65、1.17、43.61。

10、美债收益率集体下跌，3月期美债收益率跌2.58个基点报2.443%，2年期美债收益率跌14个基点报3.098%，3年期美债收益率跌16.5个基点报3.065%，5年期美债收益率跌18.1个基点报2.989%，10年期美债收益率跌15个基点报2.881%，30年期美债收益率跌11.5个基点报3.046%。

11、欧债收益率多数下跌，英国10年期国债收益率跌9.5个基点报2.042%，法国10年期国债收益率跌1.6个基点报1.810%，德国10年期国债收益率跌3.7个基点报1.213%，意大利10年期国债收益率涨14.6个基点报3.520%，西班牙10年期国债收益率涨0.3个基点报2.472%。