债市综述（2022.6.17）

1、美联储加息升靴子落地，利空出尽效应下美债回暖，国内现券和国债期货亦集体收涨，主要利率债收益率全线下行。

2、信用债方面，地产债多数下跌。“19融信01”跌近19%，“21碧地01”跌超12%，“21旭辉02”跌超9%，“20融创03”跌超8%，“21碧地02”、“20时代02”跌超6%，“19龙控01”跌近4%；“20世茂G3”涨超7%，“20龙控01”涨超6%，“16融创07”涨超5%。

3、中证转债指数收盘涨0.12%，成交额1805.74亿元；东时转债涨超38%，锋龙转债涨超17%，盘龙转债涨超15%，丝路转债涨超12%，特纸转债和蓝盾转债均涨逾9%，乐歌转债涨逾8%，通光转债和金农转债均涨逾7%；模塑转债跌超7%，华锋转债跌超6%，文灿转债跌近3%。

4、据中介债券数据，信用债偏离度监控显示，当日高估值成交债券共1只，19大同煤矿MTN003以4.35%成交，高于估值33.19BP；低估值成交债券共9只，21黄石众邦MTN002以3.30%成交，低于估值26.59BP；当日成交收益率不低于6%的债券有1只，16郓城债收益率最高报7.50%。

5、银行间市场资金面仍维持宽松格局，货币市场利率多数小幅下跌。银存间质押式回购1天期品种报1.4106%，跌0.1个基点；7天期报1.6148%，跌0.14个基点；14天期报1.6016%，涨1.1个基点；1个月期报1.9056%，涨1.68个基点。

6、Shibor短端品种多数下行。隔夜品种与上日持平，7天期下行2bp报1.688%，14天期上行1.2bp报1.626%，1个月期下行0.1bp报1.892%。

7、银银间回购定盘利率多数持平。FDR001报1.41%，与前一交易日持平；FDR007报1.60%，涨2个基点；FDR014报1.60%，与前一交易日持平。

8、银行间回购定盘利率涨跌不一。FR001报1.45%，与前一交易日持平；FR007报1.65%，涨2个基点；FR014报1.60%，跌5个基点。

9、一级市场方面，据交易员透露，国开行3个月、1年、3年、10年期金融债中标利率分别为1.3056%、1.9159%、2.6261%、2.9321%，全场倍数分别为4.71、3.32、6.21、3.37，边际倍数分别为13.33、4.81、69、5.25。进出口行3个月、3年、5年、10年期金融债中标利率分别为1.3176%、2.6013%、2.82%、3.0805%，全场倍数分别为3.65、4.36、3.93、3.59，边际倍数分别为15、20.29、4.79、1.0。

10、美债收益率集体下跌，3月期美债收益率跌8.19个基点报1.578%，2年期美债收益率跌9.7个基点报3.104%，3年期美债收益率跌7.3个基点报3.289%，5年期美债收益率跌8个基点报3.292%，10年期美债收益率跌8.8个基点报3.203%，30年期美债收益率跌8.5个基点报3.253%。

11、欧债收益率普遍收涨，英国10年期国债收益率涨18个基点报2.535%，德国10年期国债收益率涨4.5个基点报1.7005%，意大利10年期国债收益率涨19个基点报3.878%。