债市综述（2022.6.9）

1、资金面延续宽松，现券期货窄幅震荡，短端表现略强。国债期货窄幅震荡收盘涨跌不一，10年收跌，5年和2年收涨；银行间主要利率债收益率窄幅波动整体小幅上行，唯短券收益率略下行；银行间资金面宽松势头不改，隔夜回购在1.4%附近小幅波动。

2、信用债方面，地产债涨跌不一，“21金科04”跌超55%，“20世茂G4”和“20时代05”跌超7%，“21远洋01”、“21金科01”、“20正荣03”和“20碧地04”跌超2%；“20世茂G2”涨超13%，“21金科03”涨超10%，“18富力08”涨超3%，“19金科03”涨近2%。此外，“PR遵经开”和“G三峡EB2”涨超12%。

3、中证转债指数收盘涨0.16%，成交额2078.99亿元；斯莱转债涨超13%，“G三峡EB2”涨超12%，蓝盾转债涨超10%，亚太转债涨超9%，贵燃转债涨逾7%，卡倍转债、金陵转债和川恒转债均涨逾6%；新天转债跌近7%，同和转债和泰林转债均跌超5%，阿拉转债跌超4%。

4、据中介债券数据，信用债偏离度监控显示，当日高估值成交债券共1只，20开封01以7.45%成交，高于估值31.93BP；低估值成交债券共5只，22南钢01以4.78%成交，低于估值12.32BP；当日成交收益率不低于6%的债券有2只，20开封01收益率最高报7.45%。

5、银行间资金面宽松势头不改，货币市场利率多数小幅下跌。银存间质押式回购1天期品种报1.4150%，涨0.02个基点；7天期报1.6218%，跌0.07个基点；14天期报1.5938%，跌1.98个基点；1个月期报1.7877%，涨5.98个基点。

6、Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行0.2bp报1.419%，7天期下行1.9bp报1.689%，14天期下行2.2bp报1.628%，1个月期上行0.5bp报1.882%。

7、银银间回购定盘利率全线持平。FDR001报1.42%，与前一交易日持平；FDR007报1.60%，与前一交易日持平；FDR014报1.60%，与前一交易日持平。

8、银行间回购定盘利率多数持平。FR001报1.45%，与前一交易日持平；FR007报1.65%，与前一交易日持平；FR014报1.65%，涨2个基点。

9、一级市场方面，据交易员透露，农发行两期固息增发债中标收益率均低于中债估值。农发行1年、10年期固息增发债中标收益率分别为1.9436%、3.0981%，全场倍数分别为2.92、3.22，边际倍数分别为1.84、3.13。财政部1年、5年期续发国债加权中标收益率分别为1.911%、2.5165%，边际中标收益率1.9576%、2.5376%，全场倍数分别为3.88、7.03，边际倍数分别为1.32、2.38。

10、美债收益率集体上涨，3月期美债收益率涨0.51个基点报1.261%，2年期美债收益率涨4.5个基点报2.784%，3年期美债收益率涨4.8个基点报2.965%，5年期美债收益率涨4.6个基点报3.037%，10年期美债收益率涨4.8个基点报3.028%，30年期美债收益率涨4.9个基点报3.176%。

11、欧债收益率普遍收涨，英国10年期国债收益率涨3.2个基点报2.244%，法国10年期国债收益率涨7个基点报1.872%，德国10年期国债收益率涨6.2个基点报1.349%，意大利10年期国债收益率涨8.8个基点报3.365%，西班牙10年期国债收益率涨8.2个基点报2.473%，葡萄牙10年期国债收益率涨5.8个基点报2.491%。