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基金名称 |
南方顺达 |
基金代码 |
000326 |
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基金类型 |
保本型 |
成立时间 |
2015年09月29日 |
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基金经理 |
吴剑毅 |
最新规模 |
15.12亿元
(更新日期:2018-06-30) |
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风险收益特征 |
属于证券投资基金中的低风险品种 |
托管银行 |
中国工商银行 |
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业绩比较基准 |
三年期定期存款税后收益率+0.5% |
管理人 |
南方基金 |
本基金在保障保本周期到期时本金安全的前提下,有效控制风险,追求基金资产的稳定增值。
投资范围
本基金可以投资于股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、各类债券(包括国债、金融债、企业债、公司债、债券回购、央行票据、中期票据、可转换债券、可分离交易债券、短期融资券、资产支持证券以及经法律法规或中国证监会允许投资的其他债券类金融工具)、银行存款、货币市场工具、股指期货、权证及中国证监会允许投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。
投资策略
本基金采用恒定比例投资组合保险策略(Constant-Proportion Portfolio Insurance,CPPI)来实现保本和增值的目标。恒定比例投资组合保险策略不仅能从投资组合资产配置的层面上使基金保本期到期日基金净值低于本金的概率最小化,而且还能在一定程度上使保本基金受益于股票市场在中长期内整体性上涨的特点。 CPPI是国际通行的一种投资组合保险策略,它主要是通过数量分析,根据市场的波动来调整、修正风险资产的可放大倍数(风险乘数),以确保投资组合在一段时间以后的价值不低于事先设定的某一目标价值,从而达到对投资组合保值增值的目的。在基金资产可放大倍数的管理上,基金管理人的金融工程团队在定量分析的基础上,根据CPPI数理机制、历史模拟和目前市场状况定期出具保本基金资产配置建议报告,给出放大倍数的合理上限的建议,供基金管理人投资决策委员会和基金经理作为基金资产配置的参考。 CPPI的投资步骤可分为: 第一步,基金管理人金融工程团队基于CPPI策略计算防守垫大小,根据对市场波幅的历史数据和对未来的展望,给出最大放大倍数,并形成相应的报告。 第二步,根据金融工程报告,确定股票投资比例上限,下达给基金经理。 第三步,基金经理在股票投资比例上限之内进行股票和债券的组合管理。假设在调整时刻t 资产总值和底值分别为At和Ft,那么在t +Δt时刻组合可投资于风险资产的值为Et +Δt= m(At–Ft),Δt为调整所需要的交易时间,与整个投资期相比是一个很小的量。 根据CPPI, 该保本策略成功的充分必要条件为: 风险资产在调整点之间的损失金额 ≦ 防守垫–价值底线在调整点之间的增加额 防守垫 = 风险资产投资额÷放大倍数 等价于:风险资产在调整点之间下跌比例≦1/放大倍数m 根据CPPI进行资产配置是一个动态调整的过程,在投资的过程中,设定一系列的调整点来调整资产配置比例来达到保本的目的。在基金资产可放大倍数的管理上,基金管理人的金融工程团队在定量分析的基础上,根据CPPI数理机制、历史模拟和目前市场状况定期出具保本基金资产配置建议报告,给出放大倍数的合理上限的建议,供基金管理人投资决策委员会和基金经理作为基金资产配置的参考。
基金经理介绍
姓名：吴剑毅
上任日期：2015-10-28
吴剑毅先生,清华大学金融学硕士,具有基金从业资格。2009年7月加入南方基金,任南方基金研究部金融行业研究员;2012年3月至2014年7月,担任南方避险、南方保本基金经理助理;2014年7月至今,任南方恒元基金经理;2015年5月至今, 任南方利众基金经理;2015年7月至今, 任南方利达基金经理;2015年9月至今,任南方消费活力基金经理;2015年10月至今,任南方顺达基金经理;2015年11月至今,任南方利安、南方顺康基金经理;2016年12月至今,任南方安颐养老基金经理;2017年8月至今,任南方金融混合基金经理;2017年11月至今,任南方安福混合基金经理。
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