金融街下午茶（2024.11.27）

一、宏观

1、国家统计局发布数据显示，10月份，全国规模以上工业企业利润同比下降10.0%，降幅较9月份大幅收窄17.1个百分点。1-10月份实现利润总额58680.4亿元，同比下降4.3%。

2、央行公告称，为维护月末银行体系流动性合理充裕，11月27日以固定利率、数量招标方式开展了2683亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。Wind数据显示，当日3021亿元逆回购到期。

3、贵州省印发全力推动经济持续回升向好若干政策措施的通知称，加快项目前期工作，确保年底前超长期特别国债资金支持的256个项目全部开工，资金支付率达到30%以上；2024年中央预算内投资支付率达到50%，地方政府专项债资金支付率达到50%。落实地方政府使用专项债券回购符合条件的闲置存量土地政策，确有需要的地区也可用于新增土地储备项目，盘活存量土地。

4、国家发改委主任郑栅洁与萨摩亚财政部长劳蒂穆拉·尤莱塞·瓦伊签署《中华人民共和国国家发展和改革委员会与萨摩亚独立国财政部关于经济发展领域交流合作的谅解备忘录》，双方将在宏观经济、产业发展、基础设施建设等方面开展经验交流。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】上证指数涨1.53%报3309.78点，深证成指涨2.25%，创业板指涨2.73%，北证50涨0.57%，科创50涨3.61%，万得全A涨1.86%，万得A500涨1.71%，中证A500涨1.85%。A股全天成交1.49万亿元，环比略增。

大盘低开后下探后单边回升，沪指、创业板指双双回收整数点位。盘面上，下午盘市场继续反弹，场内抛压极轻，谷子经济概念持续发酵带动传媒其他细分跟进，大金融维持高位震荡，低空经济、锂电池等连续调整的热门题材也先后回暖。全天超4300股飘红，逾百股涨停，三大指数三连阴后迎来普涨反弹。

沪深两市主力资金净流出6.87亿元。三大指数连跌三日后迎来普涨反弹，Wind 24个二级行业全线上涨。高位股连续跌停完成周期洗牌，谷子经济连续发酵后进入加速期，软件服务、多元金融、半导体仍是活跃资金青睐行业。

2、【港股收盘综述】三大指数小幅高开，盘初一度整理转跌，午后强势拉升均大幅收涨。恒生指数收涨2.32%报19603.13点，恒生科技指数涨3.61%报4374.44点，恒生国企指数涨2.57%报7027.4点。大市成交1389.12亿港元，南向资金净买入52.71亿港元。恒生行业指数全线上涨，大消费、医药医疗、科技板块涨幅居前，美团涨超7%领涨蓝筹，周大福涨近7%，舜宇光学科技涨超5%。娱乐传媒、AI方向活跃，阅文集团涨超12%，创新奇智、美图公司、商汤涨超4%。个股方面，维他奶国际绩后大涨近20%。

3、为确保深市基金流动性服务商服务费用支付方式优化相关业务的顺利实施，中国结算深圳分公司联合深交所定于2024年11月30日组织全网测试，通过模拟深市基金流动性服务商服务费用支付业务的办理过程，检验市场参与各方技术系统的正确性。测试完成后，深市基金流动性服务商服务费用支付方式优化相关技术系统暂不上线。

4、网传比亚迪对供应商所供货产品提出要求，即从2025年1月1日起降价10%。对此，比亚迪品牌及公关处总经理李云飞回应称，与供应商的年度议价，是汽车行业的惯例。比亚迪基于规模化大量采购，对供应商提出降价目标，非强制要求，大家可协商推进。

继比亚迪要求供应商降价10%引发市场热议后，上汽大通汽车有限公司也向其供应商致信称，当前汽车市场供大于求的问题突出；随着新车大量上市，市场供需失衡状况预计在短期内难以得到根本改善，导致价格战难以平息。“卷成本”将是2025年汽车行业的主旋律。

5、近日有关上汽集团即将与华为方面展开重要合作的消息，受到市场关注。上汽集团方面对此回应称，有的话会做相关回应，但目前并不知情。

大众汽车与上汽集团的合资伙伴关系将延至2040年。

6、农夫山泉于官微再次发布辟谣声明，澄清针对农夫山泉和创始人钟睒睒先生的20条主要谣言。

7、辉瑞与华润医药商业正式签署战略合作协议。双方将充分发挥各自优势，共同推动针对肺癌与乳腺癌的四种优质的成熟药物—阿诺新®（AROMASIN®）、 爱博新®（IBRANCE®）、 法玛新®（Pharmorubicin RD®）、 赛可瑞®（XALKORI®）的商业化运营，拓展患者可及性。

8、鸿海称，德克萨斯州工厂将为英伟达和其他公司组装AI服务器。

三、行业

1、国家卫健委等七部门公布《关于进一步推进医疗机构检查检验结果互认的指导意见》，到2025年底，各紧密型医联体（含城市医疗集团和县域医共体）实现医联体内医疗机构间全部项目互认，各地市域内医疗机构间互认项目超过200项；到2030年，全国互认工作机制进一步健全完善，检查检验同质化水平进一步提高，结果互通共享体系基本建立，基本实现常见检查检验结果跨区域、跨医疗机构共享互认。

2、国家医保局：正在谋划探索推进医保数据赋能商业保险公司、医保基金与商业保险同步结算以及其他有关支持政策，预计在大幅降低商保公司核保成本，推动商保公司提升赔付水平的基础上，引导商保公司和基本医保差异化发展，更多支持包容创新药耗和器械，更多提供差异化服务，吸引更多客户投保，促进商保市场与基本医保形成积极正向的良性互动，从而激活更多潜在资金投入商保，促进更多新的高端医药技术和产品投入应用。

3、市场监管总局对全国857户广告业头部企事业单位开展统计调查，数据显示，前三季度上述单位实现广告业务收入11298.7亿元，同比增长6.1%。前三季度，头部企事业单位的互联网广告发布收入达4994.5亿元，同比增长15.4%。

4、自然资源部披露，各地自然资源部门高度重视配售型保障性住房项目用地保障，规划优中选优，用地应保尽保，全力推进配售型保障性住房建设。目前，全国65个城市的配售型保障性住房项目正加速落地。

5、中国低空经济联盟发布《低空经济发展趋势报告》指出，大概两三年以后，我国主要大城市的空中交通网络和地面飞行服务设施将基本建成，eVTOL也将大批量商业化；eVTOL的市场价格也将从千万逐渐降低，到2030年四五座的eVTOL有望保持在两三百万价格区间，将可能有10万架eVTOL进入家庭或成为空中的士。

6、上海市经信委透露，2024专精特新中小企业发展大即将于12月1日至3日在沪召开。大会将发布进一步支持专精特新中小企业发展壮大的政策措施，部署新一轮专精特新中小企业培育工作。

7、江苏先后发布《3C数码产品补贴专项活动操作指引》《关于2024年苏新消费·绿色节能家电以旧换新专项活动新增补贴商品品类的通告》，加力释放消费品以旧换新政策红利，江苏省消费补贴再扩容，新增7类3C产品和20类家电商品，享受15%专项补贴。

8、香港楼市维持已久的“房价跌、租金升”现象开始出现逆转迹象。香港差饷物业估价署发布数据显示，10月香港私人住宅楼价指数回落至290.1点，同比跌9.91%，环比上升0.62%，结束5个月跌势，今年前10个月累跌6.8%。 同时，香港租金开始出现回调，租金指数在连升多个月后回落。

9、胖东来创始人于东来披露了胖东来本年度经营情况。数据显示，截至11月26日，今年以来胖东来集团累计销售（许昌新乡两地）已达146.38亿元，本月累计销售（许昌新乡两地）达11.94亿元。

四、海外

1、美国当选总统特朗普提名凯文·哈西特（Kevin Hassett）担任其就任总统后的白宫国家经济委员会主任。凯文·哈西特曾在2017至2019年担任美国白宫经济顾问委员会主席，在帮助设计并通过2017年的《减税与就业法案》方面发挥了关键作用，他还在特朗普第一个总统任期内担任总统高级顾问。

特朗普团队准备任命杰米森·格里尔（Jamieson Greer）为贸易代表。格里尔是莱特希泽的前助手，曾在美国贸易代表办公室（USTR）内担任重要角色。另外，特朗普表示，VINCE HALEY将出任国内政策委员会主任。

2、欧洲央行执委施纳贝尔：欧洲央行距离中性利率可能不会太远，不认为通胀有明显下降的风险，2025年通胀率降至2%的过程可能仍会崎岖不平，进一步降息的空间有限，欧洲央行过去紧缩政策的影响正在明显消退，经济仍然停滞，但没有衰退风险。

3、日本的二手房市场开始出现疲软势头。福岛县、爱知县等日本全国15个县的二手房市场趋于疲软，数量达到1年前的3倍。由于利率上涨预期和物价上涨等因素，购房意愿减弱，许多地区的失去上涨势头。

4、日本航空货物运送协会发布的数据显示，10月份从日本出发的航空货物出口量（按混装货物统计）为76018吨，同比增长15%。连续7个月超过上年，单月数据创出自2022年11月（76923吨）以来、约两年来的最高水平。

5、韩国财政部长崔相穆在一个会议上表示，韩国政府将与国会合作提高对芯片公司的税收抵免。目前大型芯片公司的税率为15%。政府还将寻求到2030年与私营部门一起投资4万亿韩元建立人工智能计算中心。

6、新西兰联储将利率下调50个基点至4.25%，符合市场预期，为连续第三次降息。新西兰联储预计将在明年初进一步下调官方现金利率（OCR），预计2025年3月官方现金利率为4.07%（前值为4.62%），预计2025年12月官方现金利率为3.55%（此前为3.85%），预计2026年3月的官方现金利率为3.43%（此前为3.62%），预计2027年12月官方现金利率将为3.06%。

新西兰联储会议纪要：委员会一致认为，降息50个基点符合维持低通胀和稳定通胀的任务，同时寻求避免产出、就业、利率和汇率不必要的不稳定，如果经济状况继续按预期发展，委员会预计明年初能够进一步降低OCR；中期通胀波动性可能更大。

7、澳大利亚10月加权CPI同比升2.1%，预期升2.3%，前值升2.10%。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘涨跌不一，韩国综合指数跌0.69%报2503.06点，SK海力士跌4.97%，三星SDI跌3.77%。日经225指数跌0.8%报38134.97点，汽车股领跌，马自达汽车跌约5.5%，丰田汽车跌近4%；Hello Kitty品牌所有者三丽鸥跌逾14%，包括总裁在内的股东将在公开市场出售股票。澳洲标普200指数涨0.57%报8406.7点。新西兰标普50指数涨0.76%报13212.92点。

2、OpenAI获得软银15亿美元的新投资，允许员工通过要约收购出售股票。知情人士表示，新的收购要约将于本周完成，此前从未有过相关报道。这笔交易是由软银亿万富翁创始人兼首席执行官孙正义推动的。

3、知情人士透露，日本首相石破茂已致信美国总统拜登，请求他批准新日本制铁公司对美国钢铁公司的收购案。

4、日本五大银行开始考虑向7&I控股（旗下拥有7-Eleven等公司）的创始家族提供贷款，以使该公司私有化。

5、现代汽车：拟回购价值1万亿韩元的股份。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，基本金属涨跌不一，沪锌涨近3%，工业硅涨逾2%，沪锡跌近3%；能化品多数上涨，20号胶涨逾2%，丁二烯橡胶、橡胶涨逾1%；农产品多数上涨，棕榈油涨逾1%；贵金属均上涨，沪银涨近1%；黑色系多数下跌，焦煤跌逾1%；集运指数（欧线）涨逾1%。

2、主要OPEC+国家已经开始讨论推迟原定于1月启动的原油复产，可能会推迟几个月。在全球供应过剩的迹象下，这些国家怀疑能否继续推进在1月增产的计划，并且可能还需要推迟计划在接下来几个月进一步增加的产量。

3、美国、加拿大等成员方在世贸组织（WTO）农业委员会上提交一份针对印度大米和小麦价格的反向通知。这份通知概述上述共同提案方对印度在2021-2022和2022-2023销售年度对大米和小麦过高的市场价格支持（MPS）的担忧。该文件并披露印度报告的数字与WTO其他成员的计算之间的差异。

七、债券

1、国债期货收盘多数下跌，30年期主力合约跌0.39%，10年期主力合约跌0.07%，5年期主力合约跌0.01%，2年期主力合约涨0.01%。

2、中证转债指数收盘涨0.73%，万得可转债等权指数收盘涨0.89%。其中，55只可转债涨幅超2%，瀛通转债、科达转债、城地转债、未来转债、“N保隆转”涨幅居前，分别涨20%、20%、17.46%、15.94%、15.41%。跌幅方面，9只可转债跌幅超2%，赛龙转债、溢利转债、嘉益转债、冠盛转债、汽模转2跌幅居前，分别跌19.76%、10.07%、8.60%、7.01%、3.90%。

3、中金所发布通知，2024年记账式附息（二十三期）国债已招标发行，该国债从上市交易日后的下一交易日开始，纳入T2412、T2503和T2506的可交割国债范围，转换因子分别为0.9182、0.9199和0.9217。

4、财政部91天期国债“24贴现国债71”加权中标收益率为1.3078%，边际中标收益率为1.3603%，全场倍数2.66，边际倍数1.5。

5、农发行1.0548年、3年、10年期金融债中标收益率分别为1.3658%、1.8916%、2.1353%，全场倍数分别为2.84、3.96、2.92，边际倍数分别为5.29、3.53、2.85。

农发行10年期金融债“24农发30(增8)”中标利率为2.1353%，全场倍数2.92，边际倍数2.85。

6、日本央行：截至2024财年上半年末，日本央行持有的日本国债为582.99万亿日元，同比减少1.62万亿日元；2024财年上半年向超额准备金支付3922亿日元利息，而去年同期为920亿日元。

八、外汇

1、周三在岸人民币对美元16:30收盘报7.2487，较上一交易日涨91个基点。人民币对美元中间价报7.1982，调贬72个基点。

2、韩国养老基金最近在外汇市场抛售美元。