金融街下午茶（2024.11.20）

一、宏观

1、11月LPR报价出炉，1年和5年期以上品种均维持不变，分别为3.1%、3.6%。

2、国务院新闻办公室将于11月22日（星期五）上午10时举行国务院政策例行吹风会，请商务部国际贸易谈判代表兼副部长王受文和外交部、工业和信息化部、中国人民银行、海关总署有关负责人介绍促进外贸稳定增长的有关政策措施，并答记者问。

3、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，11月20日以固定利率、数量招标方式开展了3021亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。Wind数据显示，当日2330亿元逆回购到期。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】上证指数涨0.66%报3367.99点，深证成指涨0.78%，创业板指涨0.5%，北证50涨3.07%，科创50涨0.45%，万得全A涨1.11%，万得A500涨0.35%，中证A500涨0.49%。A股全天成交1.65万亿元，环比略增。

大盘全天低开高走，三大指数集体收涨，微盘股展现弹性。盘面上，下午盘市场做多情绪一度冲至顶峰，创业板指在金融科技板块带动下涨超1%后抛压显现，创指一度翻绿；市场旋即进入轮动，前期强势股连续两日反抽，量能未匹配放大。全天超4500股飘红，近180股涨停，情绪端回升显著，连板个股晋级率高达9成。

沪深两市主力资金净流入81.39亿元，为11月5日以来首次净流入。融资数据三连降企稳后市场连续反弹，中小票弹性更足，材料、软件服务成为资金集中流入行业，川发龙蟒、蓝色光标、宜通世纪获大资金抢筹。

2、【港股收盘综述】香港恒生指数涨0.21%报19705.01点，恒生科技指数涨0.41%报4413.08点，恒生中国企业指数涨0.12%报7090.86点，恒生香港中资企业指数涨0.39%报3639.8点，大市成交1146.71亿港元。南向资金净买入额为55.71亿港元。医药股表现强势，来凯医药涨逾48%，与礼来就LAE102针对肥胖症治疗展开临床合作。翰森制药涨逾4%。个股方面，申洲国际涨逾6%领涨蓝筹。香港宽频复牌涨逾6%，与中国移动香港就潜在收购要约条款进行讨论。晨鸣纸业跌近23%，部分债务逾期及部分银行账户被冻结。SPROCOMM INTEL跌近88%，香港证监会指其股权高度集中。

3、黑翼资产旗下中证A500指数增强基金在销售渠道正式发行。黑翼资产相关负责人表示，旗下中证A500指增策略的投资目标，一是追求超额收益的稳定性和竞争力，二是增强策略对不同市场风格的适应性。目前研发的黑翼中证A500指增策略模型已完成新一轮优化，并有信心延续沪深300指增的超额优势。

4、有报道称，海尔集团或将收购汽车之家。对此，海尔集团回应称，“感谢关注，我们对于市场传闻不予置评。”

5、淘宝App已上线“去谈价”功能，位于淘宝App购物车的商品结算界面。

6、雷军：目前AI技术已经广泛应用在小米各个业务板块，其中小米汽车的端到端全场景自动驾驶将在下月底正式发布。

7、小鹏汽车董事长、CEO何小鹏认为，未来三年，中国新能源汽车行业将进入淘汰赛阶段。一方面，中国新能源汽车渗透率会达到85%以上；另一方面，AI变革也会驱动新能源汽车渗透率走向下一个阶段。他表示，明年，小鹏汽车将率先使高等级的智驾软硬件成为全系车型标配，会把高等级的智驾门槛降到15万元的车型。

8、知情人士透露，青海丽豪半导体材料有限公司考虑最早于2025年下半年在香港进行首次公开募股（IPO）。获得风投公司IDG资本支持的青海丽豪，通过IPO可能筹集约10亿元人民币（1.38亿美元）。

9、在三季度业绩说明会上，国联证券董事长、总裁葛小波在回应投资者“与民生证券的并购什么时候可以完成”的提问时透露，近期公司陆续收到中国证监会行政许可反馈意见以及上交所关于重大资产重组的审核问询函，目前正在积极推进相关回复工作。

三、行业

1、国家能源局：10月份，全社会用电量7742亿千瓦时，同比增长4.3%；1-10月，全社会用电量累计81836亿千瓦时，同比增长7.6%，其中规模以上工业发电量为78027亿千瓦时。

2、中指研究院数据监测，10月，百城二手住宅平均价格为14360元/平方米，环比下跌0.60%，跌幅较9月收窄0.10个百分点；同比下跌7.27%。10月，核心城市二手房成交放量，业主议价空间缩小，百城二手住宅价格环比跌幅收窄。

3、中国国家互联网信息办公室提出了全球数据跨境流动合作倡议，旨在平衡技术创新与安全、经济发展与个人隐私保护的关系。倡议强调各国应秉持开放、包容、安全、合作、非歧视的原则，推动数据跨境流动规则形成共识。

四、海外

1、国际货币基金组织：将韩国2024年的经济增长预期从2.5%下调至2.2%，部分原因是“国内需求复苏乏力”，并将明年的经济增长预期从2.2%下调至2.0%。

2、日本国家旅游局数据显示，10月份访日外国游客数量创纪录达到331万人次，日元贬值推动了旅游业的繁荣。今年前10个月，约有3020万人次游客抵达日本，创历史新高。略低于2019年疫情前创下的3190万人次的年度纪录。

3、日本首相石破茂与巴西总统卢拉举行会谈，双方就合作扩大两国间贸易投资达成了一致。关于包括巴西在内的南美关税同盟“南方共同市场”与日本建立“战略伙伴框架”（暂名），双方同意将展开磋商。

4、日本10月未季调商品贸易帐逆差4612亿日元，预期逆差3604亿日元，前值逆差2943亿日元；季调后商品贸易帐逆差3576.89亿日元，前值逆差1872.35亿日元。商品出口同比升3.1%，预期升2.2%，前值降1.7%；进口同比升0.4%，预期降0.3%，前值由升2.1%修正为升1.8%。

5、英国10月CPI同比升2.3%，预期升2.2%，前值升1.7%；环比升0.6%，预期升0.5%，前值持平。核心CPI同比升3.3%，预期升3.1%，前值升3.2%；环比升0.4%，预期升0.3%，前值升0.1%。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘多数下跌，日经225指数收盘跌0.16%报38352.34点，汽车股低迷，日产汽车跌2.17%，本田汽车跌2.15%，丰田汽车跌1.17%；东京海上控股跌6.99%，东京煤气大涨12.96%，投资公司Eliott购入该公司股份。韩国综合指数收盘涨0.42%报2482.29点，权重股方面，KB金融集团涨4.37%，新韩金融集团涨3.72%，起亚汽车涨2.94%，三星火灾海上保险涨2.61%。澳洲标普200指数收盘跌0.57%报8326.3点。新西兰标普50指数收盘跌0.62%报12737.06点。

2、NASA表示，将分配月球货运任务给马斯克的SpaceX和贝索斯的蓝色起源公司。此前，SpaceX与蓝色起源公司已获得NASA合同，负责开发用于载人登月任务的月球着陆器。

3、据一位知情人士透露，美国传媒巨头康卡斯特（Comcast）正在推进其有线电视网络频道的分拆。拆分预计需要大约一年的时间，该公司最早可能在周三发布公告。

4、礼来公司宣布，其阿尔茨海默病治疗药物Donanemab将于11月26日起在日本上市。该药物能够有效抑制早期阿尔茨海默病的进展，已于9月在日本获得生产和销售许可。每4周给药一次，原则上最多可以在18个月内完成治疗。美国的药品价格为每年32000美元。

5、法拉第未来：首批FX原型车已成功抵达FF中国总部，该批车辆将从北京启程，前往洛杉矶FF总部。

6、德国大众汽车工人委员会备忘录显示，2023年，大众的劳动力成本占收入的15.4%，而宝马、梅赛德斯-奔驰和斯特兰提斯的这一比例为9.5-11%。大众汽车在德国工厂的劳动力成本预计在2023年占收入的15.8%-17.5%。

7、SK海力士和三星近期接获特斯拉的HBM4供应要求，正在研发样品，不过相较微软、Meta、谷歌等主要采购定制化芯片，特斯拉将采购通用HBM4，用于强化超级电脑Dojo性能。

8、现代汽车和通用汽车考虑换股以增进关系。

9、三星传出调整产线，将从2024年底停止销售MLC NAND，2025年6月MLC NAND可能正式走向停产命运。

10、印度最大通讯社之一亚洲国际新闻社（ANI）在新德里高等法院起诉OpenAI，指控其在未经许可的情况下，使用了他们的新闻作品来训练人工智能（AI）聊天机器人。而OpenAI回应称，已停止了相关行为。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，基本金属全线上涨，氧化铝涨逾3%，沪锌涨逾2%；能化品多数上涨，20号胶、烧碱涨近3%，塑料涨近2%；黑色系多数上涨，锰硅、铁矿石涨逾1%；贵金属涨跌不一，沪金涨近1%；农产品涨跌不一，生猪、白糖涨逾1%，菜粕跌近2%；集运指数（欧线）涨逾2%。

2、国家发改委：自11月6日国内成品油价格调整以来，国际市场油价波动运行，按现行国内成品油价格机制测算，11月20日的前10个工作日平均价格与11月6日前10个工作日平均价格相比，调价金额每吨不足50元，根据规定，本次汽、柴油价格不作调整，未调金额纳入下次调价时累加或冲抵。

3、有消息称四川开了相关会议，要提升碳酸锂长协价格。对此，多家碳酸锂上下游企业表示，“暂未接到相关消息，目前碳酸锂的价格是根据市场波动来定价的。”中国有色金属协会的相关负责人也表示，未听到此动态。

4、在向乌克兰最大石油生产商Ukrnafta出售其乌克兰子公司的股份后，壳牌石油公司将退出乌克兰市场。壳牌石油公司声明称，Ukrnafta将收购壳牌在当地118家加油站运营商中51%的股份，交易价格有待乌克兰反垄断机构批准，尚未披露。这将使Ukrnafta的加油站网络扩大近五分之一。

七、债券

1、国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.07%，10年期主力合约跌0.01%，5年期主力合约跌0.03%，2年期主力合约跌0.02%。

2、中证转债指数收盘涨0.6%，万得可转债等权指数收盘涨1.09%。近九成转债上涨，“N豪24转”涨46.19%，此外瀛通转债、拓斯转债、东时转债、胜蓝转债、阳谷转债涨幅居前，分别涨20%、20%、20%、7.8%、7.41%。跌幅方面，6只可转债跌幅超2%，华源转债、赛龙转债、红相转债、松原转债、精达转债跌幅居前，分别跌8.46%、5.5%、4.34%、3.59%、2.58%。

3、财政部91天、182天、1年、5年期国债加权中标收益率分别为1.3320%、1.3284%、1.2898%、1.6575%，边际中标收益率分别为1.3845%、1.3731%、1.3269%、1.6811%，全场倍数分别为2.56、2.92、3.11、4.07，边际倍数分别为1.63、1.55、10.77、2.69。

4、进出口行2年期金融债“24进出绿色债04”中标利率为1.3%，全场倍数6.67，边际倍数3.24。

5、农发行1.0548年、10年期金融债中标收益率分别为1.3904%、2.1889%，全场倍数分别为2.42、2.4，边际倍数分别为1.23、1.7。

6、央行公告称，通过香港金融管理局债务工具中央结算系统（CMU）债券投标平台，以利率招标方式发行了2024年第十期和第十一期央行票据，中标利率分别为3.2%和2.6%。

八、外汇

1、周三在岸人民币对美元16:30收盘报7.2422，较上一交易日下跌23个基点。人民币对美元中间价报7.1935，调贬24个基点。