金融街下午茶（2024.11.18）

一、宏观

1、中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰在广东调研外贸集装箱码头发展工作。何立峰强调，要认真贯彻落实9月26日中央政治局会议精神，强化港口物流枢纽和综合服务能力建设，加快数字化智能化转型，推进区域港口一体化协同发展，提升外贸进出口的韧性和便捷性。何立峰指出，要进一步强化港口的综合枢纽作用，继续打造一流设施、一流技术、一流管理、一流服务，促进港口高质量发展，为持续提升交通运输综合保障能力、加快建设交通强国、畅通国民经济循环、服务构建新发展格局提供有力支撑。

2、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，11月18日以固定利率、数量招标方式开展了1726亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.5%。Wind数据显示，当日1337亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放389亿元。

3、国家统计局：中国10月全国城镇不包含在校生的16-24岁青年失业率为17.1%。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】上证指数跌0.21%报3323.85点，深证成指跌1.91%，创业板指跌2.35%，北证50跌3.64%，科创50跌1.84%，万得全A跌1.45%，万得A500跌0.61%，中证A500跌0.85%。A股全天成交1.8万亿元，环比略有缩量。

大盘早间分化后，午后再度单边下行，创业板指三日累跌近10%。盘面上，下午盘市场再度出现多头缺席的单边市，低空经济和上海国资概念短暂脉冲后也普遍回落，华为概念股在Mate 70开启预约后大面积杀跌。全天超4100股下跌，跌停家数创月内次高。

2、【港股收盘综述】香港恒生指数涨0.77%报19576.61点，终结六日连跌；恒生科技指数涨0.32%报4341.53点，恒生中国企业指数涨1.1%报7057.1点，恒生香港中资企业指数涨0.73%报3614.48点，大市成交1410.86亿港元。南向资金净买入额为135.51亿港元。汽车股走高，吉利汽车涨逾4%领涨蓝筹，蔚来涨近3%。银行股表现强势，中国银行涨逾4%，工商银行涨逾3%，建设银行涨近3%。科技股上涨，京东集团涨逾3%，小米集团涨近3%。个股方面，中烟香港涨逾5%，创历史新高，年内累涨近200%。

3、证监会主席吴清在香港交易所互联互通十周年高峰论坛上致辞时表示，正加快推动新一轮全面深化资本市场改革开放，在市场开放、跨境投融资便利化等方面，将推出更多务实的举措。

中国结算董事长于文强表示，中国结算将继续支持两地市场优化互联互通机制安排，满足投资者多样化需要，继续优化境内参与人港股通按金收取制度，进一步降低市场机构资金成本，提高港股通吸引力，支持香港市场探索推进T+1交收改革，相互交流，提升互联互通的安全与效率。

上交所理事长邱勇指出，国际主流指数先后将A股纳入投资目标，国际投资者在资本市场参与程度不断增加，已成为不可或缺的重要力量。上交所会继续与港交所合作，不断优化沪港通机制，为境外投资者提供更多元的资产配置选择。

香港特区政府财政司司长陈茂波在香港交易所互联互通十周年高峰论坛上表示，香港国际化发展的含金量将会进一步提高。随着国家加深跟全球各地的经贸网联系，推动金融高水平对外开放，内地企业必定会加快加大走到国际市场，而国际上往内地的投资也一定会持续增加。在互联互通这个支持下，香港将会继续是国家与世界金融市场最关键的交会点，汇聚更多的钱财和人才，进一步巩固和提升国际金融中心的地位。

港交所主席唐家成在香港交易所互联互通十周年高峰论坛上表示，“互联互通”平稳运作和持续发展，推动内地资本市场的双向开放，提升香港资本市场的吸引力，巩固香港作为国际金融中心的地位。他相信，在中国经济高质量发展和资本市场进一步对外开放背景下，香港与内地金融合作潜力巨大、机遇无限，香港作为世界领先的国际金融中心，一定能够在连接中国与世界方面发挥更加重要的作用。

港交所行政总裁陈翊庭表示，目前沪深港通已经成为国际投资者交易持有内地A股的主要渠道，有接近77%的外资通过该渠道持有内地股票。债券通北向通也已经成为了国际资本投资内地债券市场的主渠道，国际投资者投资内地债券市场的交易中，一半以上是通过债券通进行的。陈翊庭表示，10月沪深港通南北向交易的成交额分别创下了2800亿港元和5100亿人民币的新高。

香港证监会主席黄天佑表示，近期积极与亚洲及一带一路地区的市场深化联系，港交所把认可的国际交易所数量提升到19家，将促进上市企业和基金来源更多元化。黄天佑表示，港股市场具有特色板块，例如不少的生物科技公司在港上市，这也促进了新经济企业在港股的市值占比大幅度提升到接近四成。

4、社保基金会党组书记丁学东带队赴广州调研股权基金支持科技创新情况，实地参观了生物医药、新型储能、现代物流等领域企业，并与部分股权基金管理机构座谈交流。丁学东表示，社保基金会将研究完善投早、投小、投长期、投硬科技投资机制，在实现基金安全和保值增值的同时，更加有效地支持科技创新。

5、消息人士透露，光伏史上最大并购案被收购方——出货量曾排名全球前三的江苏润阳新能源科技股份有限公司，其越南拉晶切片工厂开始进入停产状态。其中，拉晶11月16日开始自然停炉，预计12月3日全部停完，切片11月21日开始减机台，预计12月7日停完。

6、阿里巴巴在港交所公告称，拟同步发行以美元计价的优先无担保票据和以人民币计价的优先无担保票据；票据的本金金额、利率、到期日及其他条款将在发行定价时确定；拟将票据发行所得募集资金净额用于一般公司用途，包括偿还境外债务和股份回购。另外，据消息人士称，阿里巴巴集团计划通过双币债券交易筹集50亿美元。

7、小米董事长雷军发文表示，小米SU7交付已超过10万台，提前完成全年目标，将冲刺新目标全年交付13万台。

三、行业

1、中国航空运输协会通航业务部、无人机工作委员会主任孙卫国透露，中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点。多位业内人士透露，六个试点城市初步确定为合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆。试点文件对航线和区域都有相关规划，对600米以下空域授权部分地方政府，意味着相关地方政府要承担更多管理责任。

2、上海印发《关于取消普通住房标准有关事项的通知》，一是明确取消普通住房和非普通住房标准；二是明确取消标准后相关个人住房交易税收事项，其中，个人将购买2年以上的住房对外销售的，免征增值税，个人将购买不足2年的住房对外销售的，按照5%的征收率全额缴纳增值税。《通知》自2024年12月1日起施行。

3、武汉二手住宅销售价格10月份环比上涨0.1%，为近17个月以来首次转涨。武汉贝壳平台数据显示，10月通过该平台成交的二手房单量环比上涨102.5%，并在进入11月后依旧保持增长。

4、长沙市调整住房公积金贷款政策：11月25日起，购买首套或第二套改善性自住房申请公积金贷款的，最低首付款比例统一调整为20%；A、B、C、D类高层次人才作为主借款人申请公积金贷款的，不受缴存时间限制，购买首套自住房，最高贷款额度可放宽至长沙市最高贷款额度的4倍。

5、国家癌症中心发布的数据显示，我国总体癌症5年生存率持续提升，已由2015年的40.5%上升至2022年的43.7%。但同时，癌症总体防控形势仍然严峻。

6、华为终端宣布，华为Mate70系列开启预订。

四、海外

1、欧洲央行正在讨论是否公布一项敏感的研究结果，该研究显示，如果欧盟大型银行遵循与华尔街大型银行相同的规则，其资本要求将会上升两个百分点以上。

2、欧洲央行副行长金多斯：风险平衡已从对通胀的担忧转向对增长的关注；贸易紧张局势可能进一步加剧，增加极端事件发生的风险；尽管欧元区整体债务占GDP比率自疫情高峰以来大幅下降，许多国家的债务水平仍然较高，主要由于持续的初级赤字。

欧洲央行管委内格尔：全球一体化程度必须大幅下降才能导致通胀压力明显上升；在地缘经济碎片化的情况下，经济增长将会减缓；能够并将采取必要措施以维护价格稳定。

3、日本央行行长植田和男：日本经济正在温和复苏，尽管存在一些疲弱迹象，企业盈利上升推动资本支出增加；如果经济和物价走势符合预测，日本央行将继续提高政策利率，并调整货币支持的力度；在2026财年的3年预测期的后半段，日本通胀率将趋于与物价目标一致的水平；不会对短期汇率波动发表评论，将在每次政策会议上仔细审视外汇波动对经济、价格预测及风险的影响。

4、日本内阁官房长官林芳正：经济增长和技术创新的发展具有重要意义；希望通过与像微软这样在数字领域具有全球影响力的企业合作，进一步推动日本的经济发展和数字化转型；政府将通过官民合作的计算资源整备及研究开发支持等政策，努力营造AI开发和人才培养的国际环境；将继续推动国内数字投资和AI开发环境的整备。

5、澳洲联储助理主席肯特：近期利率的上涨，主要影响到了小型企业贷款；相比之下，由于上市公司采用了长期固定利率债务和利率对冲，受到的影响较小；对于许多澳大利亚企业而言，较高利率的影响因其在货币政策收紧时保持的强大财务状况而得以减轻，其中现金缓冲明显高于疫情前的水平。

6、印度央行计划在2025年推出云服务，云平台将使用当地的IT公司，与亚马逊网络服务、微软Azure、谷歌云和IBM云等竞争，这是全球主要央行首次推出的此类举措。

7、德国联邦统计局：2024年第三季度，德国出口同比增长0.5%，达到3840亿欧元；进口同比增长上升0.3%，达到3279亿欧元。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘多数上涨，日经225指数收盘跌1.09%报38220.85点，万得日本七武士指数涨1.39%报9023.08点，权重股方面，中外制药跌10%，三井住友金融集团跌2.12%。韩国综合指数收盘涨2.16%报2469.07点，三星系大涨，三星生命涨11.48%，三星火灾海上保险涨10.48%，三星SDI涨6.49%，三星电子涨5.98%，三星物产涨5.71%。澳洲标普200指数收盘涨0.18%报8300.2点。新西兰标普50指数收盘涨0.63%报12764.65点。

2、美国当选总统特朗普的团队计划将“构建完全自动驾驶汽车的联邦框架”作为美国运输部的优先事项之一。如果新的法规能让完全无人驾驶汽车成为可能，那么马斯克将直接受益。特斯拉正在计划大规模部署无方向盘或脚踏板的汽车，然而目前的联邦法规对特斯拉公司这一计划形成重大阻碍。

3、有媒体消息称，特斯拉已与上汽集团就FSD（全自动驾驶）技术合作进行了两轮沟通。对此，特斯拉官方回应称，该消息为假消息。

4、SpaceX创始人马斯克日前在火星探索计划分析小组会议上向美国宇航局提出了“火星链”（Marslink）这一概念，该方案将火星与高速Wi-Fi连接起来，主要用于火星任务。

5、英伟达新一代AI芯片被曝过热恐延迟交付，公司回应称“将GB200这一迄今为止最先进的系统集成到各种数据中心环境中，需要与客户共同设计，目前客户正在抢占GB200系统的市场先机”。

6、苹果Lightning（闪电）转3.5mm耳机转接头在中国、美国和全球许多国家的苹果在线商店已经售罄。该配件仍可在一些国家（包括法国、丹麦、芬兰、挪威和瑞典）购买。

7、希音( Shein )计划在2025年第一季度进行IPO，但仍需等待监管部门的批准。公司正准备在未来几周内举行官方投资者路演。这项潜在上市将使希音的业务估值达到503亿英镑。截至发稿希音暂未回应。

8、近日有消息称，强生中国多个产品线进行裁员，赔偿方案包括“N+1”、“N+2”和“N+3”。一位被裁员工透露，此次裁员规模为20%，主要涉及外科部门。

9、日本三井住友金融集团计划到2029年3月投资3.2亿美元开发生成式AI系统。

10、丰田公开了一款混合动力车（HV），该车除了以气态氢为燃料的发动机外，还安装了马达作为动力源。加氢一次的续航里程比传统发动机车延长25％，达到约250公里。该车为减排温室气体增加了利用氢的选项。

11、知情人士透露，野村控股的部分客户恢复与该公司的业务，此前该公司采取行动化解监管就市场操纵进行调查而引发的担忧。知情人士称，日本大型银行已恢复与这家日本最大证券公司的交易活动。知情人士表示，至少有四家此前暂停与野村之间股票或债券交易的保险公司也恢复了往来活动。

12、韩国称，随时准备在必要时迅速采取股市措施。

13、SBI将于2025年上半年在沙特阿拉伯推出首个专门从事生物技术的投资基金，目标管理资产规模为5000万至1亿美元。此举旨在加强海外盈利基础。沙特正在推动“沙特2030愿景”，将生物技术领域视为增长领域，但目前还没有专门用于生物技术的基金。

14、新加坡石油大亨、兴隆集团创始人林恩强因在一起案件中欺骗汇丰控股并唆使伪造证件而被判处17年半监禁。法官表示，“威慑性判决”是必要的。

六、期货

1、国内商品期市收盘涨跌不一，原木上市首日跌逾5%。黑色系多数上涨，铁矿石涨近2%，硅铁涨逾1%；基本金属多数上涨，碳酸锂、沪镍涨逾1%；能化品多数下跌，玻璃跌近3%，LPG、燃油跌逾2%；农产品多数下跌，豆油跌近2%，菜籽、豆二跌逾1%；贵金属均上涨，沪银涨逾1%，沪金涨近1%；集运指数（欧线）涨逾1%；胶合板涨近2%。

2、10月份，我国粗钢产量8188万吨，同比增长2.9%；生铁产量7026万吨，同比增长1.4%；钢材产量11941万吨，同比增长3.5%。1-10月份，我国粗钢产量85073万吨，同比下降3.0%；生铁产量71511万吨，同比下降4.0%；钢材产量116484万吨，同比增长0.5%。

3、总投资711亿元的福建古雷炼化一体化工程二期项目开工活动，在福建省漳州古雷石化基地举行。该项目也是共建“一带一路”超大型能源投资项目，是中沙能源立体合作新格局的重要组成部分，项目将于2030年全面投产。

4、非洲首富、尼日利亚商业大亨阿里科·丹格特正寻求筹集数十亿美元，以提高其位于尼日利亚拉各斯郊区、价值200亿美元的炼油厂产量。知情人士透露，丹格特正与商业贷款机构、开发银行、石油贸易商和其他行业参与者洽谈，寻求筹集资金用于原油供应并将其转化为精炼产品。

七、债券

1、国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌1.1%，10年期主力合约跌0.19%，5年期主力合约跌0.09%，2年期主力合约跌0.04%。

2、中证转债指数收盘跌0.63%，万得可转债等权指数跌1.11%，超八成转债下跌。其中，城地转债、溢利转债、盛航转债分别跌16.96%、9.65%、9.3%。涨幅方面，红相转债、新化转债、松原转债分别涨12.43%、10.34%、9.73%。

3、财政部、央行以利率招标方式进行了1个月期2024年中央国库现金管理商业银行定期存款（九期）招投标，中标总量1200亿元，中标利率2.16%。Wind数据显示，上次开展1个月期国库现金定存操作是在5月22日，中标利率2.28%。

4、农发行182天、3年、5年期金融债中标收益率分别为1.2938%、1.7157%、1.8302%，全场倍数分别为4.7、2.92、3.48，边际倍数分别为3.09、1.24、1.76。

5、传碧桂园提交境外债重组计划，对此，碧桂园官方回应称，公司近期向主要债权人团体发送了公司的重组方案条款初稿，公司正在与银团协调委员会及美元债持有人特设小组就重组方案的条款进行进一步的磋商，因保密原因，重组方案的相关细节尚无法对外披露。

八、外汇

1、周一在岸人民币对美元16:30收盘报7.2441，较上一交易日下跌131个基点。人民币对美元中间价报7.1907，调升85个基点。市场人士表示，外部环境短期难以改善，市场不断重估美联储降息节奏以及特朗普政策的潜在冲击。

2、中国外汇交易中心公布数据显示，11月15日当周三大人民币汇率指数全线上涨，CFETS人民币汇率指数报100.05，环比涨0.49，创2024年5月以来新高；BIS货币篮子人民币汇率指数报105.97，环比涨0.51，创2024年6月以来新高；SDR货币篮子人民币汇率指数报94.02，环比涨0.19。