金融街下午茶（2024.9.5）

一、宏观

1、国家主席习近平在中非合作论坛北京峰会开幕式上发表主旨讲话表示，未来3年，中方愿同非方开展中非携手推进现代化十大伙伴行动，深化中非合作，引领“全球南方”现代化。中方愿主动单方面扩大市场开放，决定给予包括33个非洲国家在内的所有同中国建交的最不发达国家100%税目产品零关税待遇。中方愿在非洲实施30个基础设施联通项目，携手推进高质量共建“一带一路”。为推动“十大伙伴行动”实施，中国政府愿提供3600亿元人民币额度的资金支持，包括提供2100亿元人民币信贷资金额度和800亿元人民币各类援助、推动中国企业对非投资不少于700亿元人民币。

2、央行货币政策司司长邹澜表示，目前金融机构的平均法定存款准备金率大约7%，还有一定下降空间。中国人民银行将根据经济的恢复情况、目标的实现情况和宏观经济运行面临的具体问题，合理把握货币政策调控的力度和节奏。利率方面，央行持续推动社会综合融资成本稳中有降，同时也要看到，受银行存款向资管产品分流、银行净息差收窄等因素影响，存贷款利率进一步下行还面临一定的约束。

央行副行长陆磊表示，人民银行坚持统筹发展和安全，会同相关部门有效处置化解重点领域金融风险，持续加强金融风险监测预警和评估能力建设，特别注重硬约束早期纠正机制建设，特别注重中小金融机构风险防控，特别注重以改革推动风险防范，强化风险处置资源保障，织密筑牢金融安全网。目前，高风险中小银行数量较峰值压降近半。

央行副行长陆磊表示，人民银行将继续坚持支持性的货币政策，加快落实好已出台的政策举措，更加有力支持经济的高质量发展；还是要着眼于总量、利率和结构。

央行谈货币政策框架改革：将逐步淡化对数量目标的关注，更多将其作为观测性、参考性、预期性的指标，更加注重发挥利率等价格型调控工具的作用；同时结合形势变化，研究完善货币供应量的统计口径，让货币统计更符合实际情况。

3、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，9月5日以固定利率、数量招标方式开展了633亿元7天期逆回购操作，操作利率1.70%。Wind数据显示，当日1509亿元逆回购到期。

4、雷波县发布2024年1-6月预算执行情况报告称，雷波县借款和超财力安排支出过大，严重影响资金正常支付。国库对外借款和超财力安排支出均占用国库资金，导致目前正常运转资金无法保障，存在很大的库款运行风险。政府性基金收支规模小，财政面临重整风险。

5、武汉将放宽设立条件，按照《民办非企业单位登记管理暂行条例》相关规定，允许外国（地区）企业或自然人与国内企业或自然人合作，将合法资金通过捐赠形式举办非营利性医疗机构。

6、商务部表示，中方已多次向美方就301关税问题提出严正交涉。世贸组织早已裁决301关税违反世贸组织规则，美方提高对华加征关税的做法是错上加错；敦促美方纠正错误做法，积极回应各界呼声，立即取消全部对华加征关税。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】沪指震荡上涨，个股表现活跃。上证指数收涨0.14％报2788.31点，创业板指涨0.65％。市场成交额5370.2亿元，超3900股上涨。

数字货币概念股掀涨停潮，飞天诚信、神思电子、创识科技20cm涨停。跨境电商概念股爆发，星徽股份20%涨停。家居板块走强，安居宝、曲美家居涨停。医药商业概念活跃，老百姓5天4板，漱玉平民20%涨停。保险概念持续发酵，天茂集团5天4板。光伏概念股拉升，赛伍技术涨停。GPU指数午后跳水，寒武纪-U跌逾13%。

沪深两市主力资金净流出19.78亿元。市场普涨但连续第四个交易日环比缩量，题材持续性依旧不佳，固态电池、中船系集体熄火，资金继续抱团围猎高标股，大众交通、深圳华强均持续霸占成交额前列。

2、【港股收盘综述】三大指数盘初冲高随后快速回落，午后恒指一度跌超0.7%，收盘录得微幅下跌。恒生指数收跌0.07%报17444.3点，录得四连跌；恒生科技指数涨0.14%，恒生国企指数跌0.46%报6105.54点。大市成交849.52亿港元，南向资金净卖出15.9亿港元。能源、工业、内银板块延续跌势，中国石化跌超6%领跌蓝筹，招商银行、中国石油跌近3%。地产、医药、科技股整体上涨，绿城中国涨近5%，哔哩哔哩、金山软件涨超3%。个股方面，宜明昂科大跌39%，此前宣告完成H股全流通；升能集团涨34.5%，连续第二日反弹，但距周二暴跌之前股价仍相距甚远。

3、首批中证A500ETF或在今日迎来上报，首批上报的公募机构或包括华泰柏瑞基金、摩根资产管理、招商基金、富国基金、泰康基金、景顺长城基金、嘉实基金、国泰基金、南方基金、银华基金在内的十家基金公司，并且各有5只产品在上交所、深交所上报。

4、有网传消息称，招商银行APP北京地区开始测试“存量房贷利率调整”功能。招商银行方面表示，此功能是去年即上线的功能，针对的是上一轮房贷利率调整，并不是网友理解的新一轮房贷利率调整测试。

5、淘宝发布公告，明确9月12日后逐步向所有淘宝天猫商家开通微信支付。已有部分商家逐步收到开通邀请。

6、在腾讯全球数字生态大会上，腾讯云正式发布AI infra品牌“腾讯云智算”。据介绍，腾讯云智算是一个集算存网一体的高性能智算底座，整合了腾讯云高性能计算HCC、高性能网络IHN星脉、高性能云存储、加速框架、容器、向量数据库、智算套件等腾讯云优势产品，能够为AI创新输出性能领先、多芯兼容、灵活部署的智算产品能力。

腾讯在全球数字生态大会上发布混元Turbo大模型。据腾讯集团副总裁、云与智慧产业事业群COO、腾讯云总裁邱跃鹏介绍，混元TUrbo采用万亿级层间异构MoE（混合专家模型），推理效率比上一代提升100%，推理成本下降50%，解码速度增加20%，在中文场景对标GPT-4o。

7、在2024腾讯全球数字生态大会上，腾讯集团高级执行副总裁、云与智慧产业事业群CEO汤道生表示，去年腾讯云业务减亏有很大的进步，减少了几十亿元的亏损，通过效率提升，有所为有所不为，让业务变得更聚焦，距离实现盈利的目标不会太远。

8、小米汽车：2024年中国保险汽车安全指数成绩公布，小米SU7安全性测试全项优+；车内乘员安全、车外行人安全、车辆辅助安全，三大安全性测试均获最高等级G+，全项佳绩。

9、蔚来法务部微博发文称，公司发现微信群及社交媒体平台有大量“蔚来宣布破产”的恶意谣言传播，对公司声誉和正常经营造成严重影响。对此，公司在第一时间报警。接警方回复称，已将涉嫌制造发布相关谣言的当事人缉拿归案。

10、知情人士透露，美的集团准备最快下周开始接受投资者认购其香港发售股份，这将是两年来最大规模的中资公司上市案。美的集团计划在香港发售股份筹资约40亿美元，大约相当于美的在深圳上市股票市值的6%。其中一位知情人士称，美的正在考虑将香港发售价格定在比A股价格最多折让20%的水平。

11、恒大汽车在港交所暂停交易，停牌前股价跌逾5%。

12、鸿海公告，8月销售额为5483.1亿新台币，同比增长32.8%；预计第三季度营收环比和同比增长。

三、行业

1、工信部的数据显示，今年前七个月，我国纺织行业整体表现良好，利润总额大幅提升。规模以上纺织企业工业增加值同比增长4.7%，营业收入27366亿元，同比增长6.0%；利润总额874亿元，同比增长20.1%。

2、国家能源局：《可再生能源绿色电力证书核发和交易规则》的印发实施，有助于充分体现可再生能源项目绿色环境价值，更好培育绿证绿电交易市场，进一步在全社会营造绿色电力消费环境，对推动可再生能源高质量发展、支撑能源清洁低碳转型、助力经济社会绿色发展具有重要的现实意义。

3、据中国物流与采购联合会，8月中国电商物流指数为114.2点，环比上升0.1点，供需两端平稳增长，企业成本压力改善明显。从需求端看，“奥运热”带动文体商旅融合消费持续升温，游泳装备、骑行、球类运动器材等成为8月电商消费的热点内容。从供给端看，物流企业服务能力稳步提高，物流时效、履约率和满意率指数均较上月有所上升。

4、中汽协数据显示，7月，汽车整车出口55.3万辆，环比增长13.6%，同比增长26.2%，出口金额达99.8亿美元，环比增长14.3%，同比增长13.8%；1-7月，汽车整车出口348.4万辆，同比增长25.4%；出口金额达651.5亿美元，同比增长18%。

5、蚂蚁集团总裁韩歆毅在2024Inclusiob外滩大会上透露，本届大会蚂蚁将发布三款AI新产品，包括由支付宝全新推出的AI独立App：AI生活管家“支小宝”，AI财富管家“马小财”以及AI健康管家（名称未定）。

四、海外

1、美国、英国和欧盟将签署首个具有法律约束力的关于使用人工智能的国际公约，企业担心各国监管法规的拼凑可能会阻碍创新。该公约是由包括加拿大、以色列、日本和澳大利亚在内的50多个国家在两年多的时间里起草的。公约要求签署国对人工智能系统的任何有害和歧视性结果负责，还要求此类系统的输出尊重平等和隐私权，并要求人工智能相关权利侵犯的受害者有法律追索权。尽管该公约被标榜为“具有法律约束力”，但批评人士指出，它没有罚款等制裁措施，主要依赖于监督。

2、美联储戴利：由于通胀正在下降，经济增长放缓，美联储需要降低政策利率；在前景明确时，美联储可以采取激进的行动，但目前的前景仍不明确；关于九月美联储降息幅度，“我们还不知道”。

3、日本央行审议委员高田创：尽管出现了一些疲软迹象，日本经济正在适度复苏；很难确定自然利率；股票和货币市场开始恢复平静，必须对价格上涨再次加剧的可能性保持警惕，同时考虑到8月初日元升值的影响；如果经济和物价符合预期，需要进一步调整货币宽松的力度；日本央行减少债券购买的决定不会对货币宽松政策产生巨大影响，但标志着自实施收益率曲线控制（YCC）以来的一个重大转折点；不会考虑加息的次数或利率区间，如果经济和物价走势符合预测，将分阶段调整政策利率。

4、日本厚生劳动省数据显示，7月经通胀调整的实质工资同比升0.4%，是连续2个月上升，主要是受春季劳资谈判加薪和夏季奖金所推动。期内，名义工资增加3.6%，连续31个月增加。厚生劳动省表示，发放奖金的公司估计比去年有所增加，未来工资增速或将放缓。

5、澳洲联储主席布洛克重申预计近期不会降息；关键的通胀驱动因素是住房成本和市场服务；在对CPI的走势充满信心之前，需要采取限制性政策；如果CPI“无限期”保持在高位，就无法实现就业目标；澳洲联储的首要任务仍然是降低通胀；澳元小幅升值对于对抗通胀是有利的。

6、印度与新加坡签署谅解备忘录，旨在加强在半导体、数字技术、技能发展和医疗保健领域合作。

7、韩国第二季度GDP初值同比升2.3%，预期升2.3%，前值升2.3%；环比降0.2%，时隔1年半再次出现环比负增长，预期降0.2%，前值降0.2%。

8、澳大利亚7月商品及服务贸易帐顺差60.09亿澳元，预期顺差50亿澳元，前值顺差55.89亿澳元。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘涨跌不一，韩国综合指数收盘跌0.21%报2575.49点，权重股方面，POSCOFutureM跌2.49%，三星火灾海上保险跌2.05%，现代汽车跌1.51%，浦项制铁跌1.44%，三星电子跌1.43%。日经225指数收盘跌1.05%报36657.09点，权重股方面，中外制药跌4.58%，迅销跌3.76%，东京海上控股跌3.15%，第一三共跌2.66%，东京电子跌2.48%。澳洲标普200指数收盘涨0.4%报7982.4点。新西兰标普50指数收盘涨1.0%报12678.66点。

2、Tesla AI在社交媒体平台“X”上发帖称，特斯拉计划明年第一季度在中国和欧洲推出被其称为“全自动驾驶”（Full Self Driving）的高级驾驶辅助系统，目前正在等待监管部门的批准。

3、多个北京房产中介在社交平台上发布视频称，埃隆·马斯克以1.5亿美元的价格购买了位于北京霄云路8号的空中四合院，并且已经完成了这笔交易。对此，特斯拉回应称：“假消息。”

4、英特尔首席财务官David Zinsner表示，预期2027年合同芯片制造业务将带来“可观”的收入。他指出，英特尔目前正在与12个潜在客户商讨代工生产合约，预期相关收入可于2026年部分入帐，并于2027年全面入帐。他还表示，公司决定不推广起20A制造工艺，而是专注于更先进的18A制造工艺。

5、美国老牌百货店Nordstrom创办人家族提出，以每股23美元作价把公司私有化。以作价计，公司总市值为37.6亿美元。

6、知情人士称，强生公司计划再支付11亿美元，以解决婴儿爽身粉和其他滑石粉产品致癌的法律诉讼。这一增加将使和解金额在25年内超过90亿美元。

7、通用汽车表示，将在巴西开始生产首款使用100%乙醇或汽油的混合动力汽车。竞争对手Stellantis和本田今年也宣布了在这个南美国家推出混合动力汽车的计划。通用汽车在一份声明中称，将在其位于圣保罗州的工厂生产两款混合动力车型，但没有具体说明是哪款车型。

8、法国总工会称，法国汽车制造商雷诺计划就一项新的“竞争力计划”与工会展开会谈，该计划很可能需要裁撤工程和其他领域的法国职位。雷诺正考虑在未来三年内在其本土裁员。

9、由出身于美国谷歌的研究人员等成立的日本Sakana AI称，该公司从英伟达获得融资。英伟达的出资金额可能达到数十亿日元。Sakana AI表示，此次筹集了用于业务开发的总额达到约200亿日元的资金。

10、当被问及有关美国将阻止日本钢铁公司收购美国钢铁的消息时，日本数字大臣、自民党的河野太郎表示，原则上政府干预收购是不可取的。相信美国政府对美国钢铁的立场是因为想要选票。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数下跌，集运指数欧线跌逾9%。贵金属涨跌不一，沪金上涨，沪银下跌；黑色系多数下跌，焦煤、焦炭跌逾3%，铁矿石跌逾2%；基本金属多数下跌，碳酸锂跌逾4%，沪锌跌逾3%；能化品多数下跌，纯碱跌逾4%；农产品涨跌不一，菜粕涨逾4%，菜籽跌逾3%。

2、中期协：8月全国期货交易市场成交量和成交额同比分别下降22.44%和11.62%。

3、据中国物流与采购联合会，8月份中国大宗商品价格指数为110.3点，环比回落3.6%。其中化工、有色价格指数回吐部分年内涨幅，矿产和农产品价格指数低位震荡，黑色和能源价格指数则继续下行。

4、日本海事中心汇总的数据显示，2024年1-6月亚洲发往欧洲的海上集装箱运输量同比增长7%，达到874万6764个（按20英尺集装箱换算），创出历史最高纪录。

七、债券

1、国债期货收盘多数微涨，30年期主力合约涨0.1%，盘中一度涨超0.6%；10年期主力合约收涨0.04%；5年期主力合约涨0.03%；2年期主力合约持平。

2、中证转债指数收盘涨0.63%，万得可转债等权指数涨0.83%。逾八成转债上涨，其中，53只可转债涨幅超2%，惠城转债、远信转债、漱玉转债、文灿转债、博汇转债涨幅居前，分别涨20%、20%、9.56%、9.54%、7.2%。跌幅方面，7只可转债跌幅超2%，“N万凯转”跌超6%，此外赛龙转债、东时转债、大叶转债、溢利转债跌幅居前，分别跌3.11%、2.79%、2.76%、2.6%。

3、财政部9月10日至19日将发行两期电子式储蓄国债，第七期期限为3年，票面年利率为2.18%，最大发行额为225亿元；第八期期限为5年，票面年利率为2.3%，最大发行额为225亿元。

4、国开行3年、10年期金融债中标收益率分别为1.8774%、2.1669%，全场倍数分别为4.03、2.7，边际倍数分别为6.58、1.01。

国开行3年、7年期金融债中标收益率分别为1.7030%、2.0091%，全场倍数分别为3.74、3.13，边际倍数分别为1.71、3。

5、进出口行3年期金融债“24进出03(增17)”中标利率为1.6278%，全场倍数5.71，边际倍数1.82。10年期金融债“24进出11(增2)”中标利率为2.1749%，全场倍数5.29，边际倍数2.81。

6、央行副行长陆磊：截至7月末，境外投资者持有我国债券4.5万亿元，创历史新高。

央行：买卖国债主要定位于基础货币投放和流动性管理，既可买入也可卖出，并通过与其他工具灵活搭配，提升短中长期流动性管理的科学性和精准性。

7、碧桂园回应拟对9笔境内债寻求偿付责任宽限6个月：在行业销售整体承压叠加资金调拨受限等多重因素的影响下，公司尚未能就公司债应兑付的本金利息，筹措到足额的兑付资金。

八、外汇

1、周四在岸人民币对美元16:30收盘报7.0995，较上一交易日上涨140个基点。人民币对美元中间价报7.0989，调升159个基点。交易员指出，美国数据不佳引发美元指数和美债收益率回落，人民币获得提振延续反弹，但要进一步扩大涨幅需外部环境持续改善。

2、国家外汇局表示，当前，我国外汇市场可交易货币已经超过40种，交易品种也已经涵盖了国际主流外汇产品。今年前7个月，我国外汇市场总成交规模接近23万亿美元，同比增长8.7%；同期，首次办理汇率避险的商户超过2万家，帮助更多企业利用外汇衍生产品，更好地管理汇率风险。

国家外汇局：近年来我国外汇储备规模始终保持在3万亿美元以上，连续19年稳居世界第一，为稳定市场信心以及服务实体经济发展，作出了积极贡献。

3、香港特别行政区政府财政司司长陈茂波在第六届外滩金融峰会“应对变化的世界”上表示，将加强离岸人民币基础设施建设，提供更多人民币金融产品，支持在港发行离岸人民币债券，这些举措将进一步增强人民币流动性、丰富产品种类。

4、澳大利亚金融监管委员会在一份声明中表示，澳大利亚央行和财政部将于9月份发布有关央行数字货币的联合文件。该文件将包括未来工作的路线图。

5、交易员表示，印度央行可能抛售美元以防止卢比贬值至低于1美元兑84卢比的水平。