金融街下午茶（2024.8.7）

一、宏观

1、今年前7个月我国进出口规模创历史同期新高，7月当月进出口同比、环比均增长，同比增速连续4个月保持在5%以上。据海关统计，前7个月我国货物贸易进出口总值24.83万亿元，同比增长6.2%。其中，出口14.26万亿元，增长6.7%；进口10.57万亿元，增长5.4%。7月当月，我国进出口总值3.68万亿元，同比增长6.5%。其中，出口2.14万亿元，增长6.5%；进口1.54万亿元，增长6.6%。

中国7月出口（以美元计价）同比增长7%，预期增9.5%，前值增8.6%；进口增长7.2%，预期增3%，前值降2.3%；贸易顺差846.5亿美元，前值990.5亿美元。

今年前7个月我国民营企业进出口总值13.67万亿元，同比增长10.9%，占外贸总值55.1%，比去年同期提升2.3个百分点。其中，出口9.22万亿元，增长10%；进口4.45万亿元，增长12.8%。

2、央行公告称，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，根据公开市场业务一级交易商的需求，8月7日逆回购操作量为零。Wind数据显示，当日有2516.7亿元逆回购到期。

3、财政部透露，为积极应对目前严峻复杂的防汛抗洪救灾形势，8月6日财政部会同水利部下达中央财政水利救灾资金6.49亿元，支持辽宁、吉林、黑龙江、安徽、福建、山东、河南、湖北、湖南、广西、重庆、四川、陕西、甘肃等14省（自治区、直辖市）做好台风、洪涝水利防汛救灾相关工作。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】上证指数上涨0.09%报2869.83点，深证成指跌0.17%，创业板指跌0.43%，万得全A跌0.01%，万得A500涨0.02%；A股成交额降至5947.4亿元。

大盘低开后全天窄幅震荡，上证指数结束4连阴，科创50跌幅相对较大。盘面上，午后市场在光伏、券商、白酒带领下一度冲高，上证指数触及日高后多只芯片权重股跳水，商业航天、电力板块全天强势。个股涨少跌多，量能再度萎靡。

沪深两市主力资金净流出40.09亿元。市场再度缩量至6000亿下方，题材延续性仍旧不佳，多空双方均收手观望；部分TMT权重午后走弱，浪潮信息、中科曙光、紫光股份均遭抛售。

2、【港股收盘综述】三大指数小幅高开，随后震荡走高午后均一度涨逾2%，尾盘涨幅有所收窄。恒生指数收涨1.38%报16877.86点，恒生科技指数涨1.19%报3382.42点，恒生国企指数涨1.38%报5933.17点。大市成交956.62亿港元，南向资金净买入达116.73亿港元。恒生行业指数全线上涨，能源、原材料板块涨幅居前，中国宏桥涨5%领涨蓝筹，携程集团涨近5%，蒙牛乳业、华润电力涨超4%。消费电子、半导体股普涨，瑞声科技涨超5%，舜宇光学科技涨4%。教育股延续强势，新东方涨超6%。个股方面，龙辉国际控股暴跌90%。

3、证监会主席吴清：将进一步全面深化资本市场改革，充分发挥多层次资本市场功能，促进“科技-产业-金融”良性循环，助力陕西将科教资源优势转化为创新发展优势，为谱写陕西新篇、争做西部示范提供更有力的支持。

4、北京金融法院受理首例因上市公司信息披露违法处罚资产评估公司的行政案件。北京金融法院表示，案件涉及的新疆某某公司曾因连续多年财务造假被执行重大违法退市。

5、中国铁塔：上半年，公司营业收入稳定增长，达到人民币482.47亿元，同比增长3.8%；归属于公司股东的利润为53.3亿元，同比增长10.1%，净利润率为11%，盈利能力持续增强。

6、国泰航空发布声明称，未来7年将投资超1000亿港元，配合其积极发展的策略，进一步提升顾客体验，并配合机场三跑道系统落成，巩固香港作为国际航空枢纽的地位。这项重大投资包括机队、客舱产品、贵宾室、数码升级与可持续发展等领域。

7、盒马自有品牌商品在新加坡电商巨头Lazada上架。这是继今年4月份打入美国市场以来，盒马试水“供应链出海“的第二站。

8、京东百亿补贴将于近期进行重大调整，此次调整聚焦美妆全品类，并再度投入重金加码。一名接近京东高管的人士透露，对于此次调整，京东将继续加大百亿补贴投入力度，追加专项补贴全部用于扶持美妆品类，含自营及第三方商家的全品类美妆商品，此后均可享受百亿补贴。

三、行业

1、今年前7个月我国出口机电产品8.41万亿元，同比增长8.3%，占出口总值59%。其中，自动数据处理设备及其零部件出口8158.8亿元，增长11.6%；集成电路6409.1亿元，增长25.8%；汽车4628.6亿元，增长20.7%；手机4547.4亿元，下降1.3%。

2、中国物流与采购联合会：7月份中国电商物流指数呈现季节性回落，但连续两个月实现114点以上的高位，电商物流市场保持了稳步恢复的态势。

3、中国机械工业联合会发布的数据显示，今年上半年，我国机械工业经济运行总体平稳，创新发展步伐加快。最新数据显示，我国机械工业产业规模继续扩大，截至2024年6月末，机械工业规模以上企业数量13万家，较上年6月末增加1.1万家。

4、北京就《推动罕见病药品保障先行区建设工作实施方案》公开征求意见，《方案》提出，将通过建立罕见病药品保障先行区“白名单”制度，打通政府部门前置指导、进口企业保税备货、一次审批多次进口通关等罕见病临床急需药品临时进口便利化保障通道，探索多方联动、高效便捷、闭环管理、全程可溯的罕见病药品保障北京模式，为全面深入开展罕见病药品保障先行区建设提供有力支撑。

5、上海市发改委就《上海电力现货市场实施细则（结算试运行2024年修订版征求意见稿）》公开征求意见。

6、上海市浦东新区房地大厦举行今年第四批次集中供地活动，徐汇区斜土街道xh128D-07地块最终被绿城以总价约48亿元夺得，楼板价13.1万元/平方米，溢价率触及最高限制，达到30%。该地块打破了2016年融信中国在上海拍出的国内最贵地王纪录。

7、湖北省武汉市一个名为“万和光谷”项目房价因降幅近万，引发购房者质疑此举为“恶意降价”。东湖新区管委会表示，商品房价格由开发企业根据市场供求关系进行自主定价，同时与购房人通过合同约定最终成交价格，但不得超过预售方案备案价。企业根据市场状况调整商品房住房价格属于市场主体自主经营范畴，并不违背法律法规禁止性规定。

8、中国铁路南宁局集团有限公司透露，今年前7个月，广西始发中越班列累计发运货物6850标箱，同比增长16倍；其中7月份发运1922标箱，超过今年一季度发运量总和，为今年以来第三次刷新单月发运量纪录，为促进中越两国经贸往来添动力。

9、乘联分会：7月初步统计，乘用车市场零售172.9万辆，同比下降2%，今年以来累计零售1156.8万辆，同比增长2%；乘用车市场新能源零售87.9万辆，同比增长37%，今年以来累计零售499.1万辆，同比增长34%。

10、kimi开放平台存储费用降价刷屏。月之暗面宣布，Kimi开放平台的上下文缓存Cache存储费用降价50%。对于降价的影响，月之暗面方面回应称，上下文缓存是一项创新的大模型推理加速技术，可以在重复使用上下文的场景，提升模型响应速度，降低最多90%的推理成本。

11、对于近期网络流传奇瑞“345”策略的消息，奇瑞集团新闻发言人金弋波表示，内部刊物截屏中提到的人员效率“345”策略，是一个绩效管理目标，也是早年一些公司探索管理创新的经验，目的在于提升工作效率和质量，并不是简单的工作量加减法和成本削减；此外，奇瑞一直以来都强调员工关怀，提升员工幸福感。

四、海外

1、日本央行副行长内田真一表示，如果经济前景实现，将调整宽松程度，当前需要坚定地维持宽松政策；如果由于市场波动导致经济预测、风险看法和实现预期的可能性发生变化，利率路径显然会有所调整；在市场不稳定时，不会加息；即使日本央行加息，实际利率仍然深陷负区间；市场波动性非常大，因此将密切关注市场动向及其对经济和价格的影响；外汇市场以稳定的方式波动是非常重要的，对疲软日元的一些修正降低物价上行压力；在温和加息环境下，日本央行具备选择加息时机的优势；关于日本的中性利率水平，并没有具体的数字。

2、日本政策投资银行发布2024年度企业设备投资计划调查显示，大企业（所有产业）的日本国内投资计划比2023年度实际投资额增加22%，达到21.9596万亿日元，预计需求旺盛的半导体相关和纯电动汽车（EV）等领域投资将会增加。

3、韩国央行发布初步核实数据显示，今年6月韩国国际收支经常项目实现122.6亿美元顺差，创2017年9月以来新高。今年上半年韩国经常项目顺差为377.3亿美元，同比大增。

4、韩国政府将向受新加坡电商集团Qoo10影响的国内商户提供1.2万亿韩元流动性。

5、德国6月季调后贸易帐顺差204亿欧元，预期顺差235亿欧元，前值从顺差249亿欧元修正为253亿欧元。其中，出口环比降3.4%，预期降1.5%，前值从降3.6%修正为降3.1%；进口环比升0.3%，预期升2.8%，前值从降6.6%修正为降7.0%。

6、法国6月贸易帐逆差为60.88亿欧元，前值从逆差79.87亿欧元修正为逆差77.16亿欧元。其中，进口577.46亿欧元，前值从582.13亿欧元修正为577.62亿欧元；出口516.59亿欧元，前值从502.26亿欧元修正为500.46亿欧元。

五、国际股市

1、亚太主要股指集体收涨，韩国综合指数涨1.83%报2568.41点，赛尔群大涨超8%，三星电子、SK海力士、三星生物制剂涨超3%。日经225指数涨1.19%报35089.62点，东证指数涨2.26%。金融股领涨，三井住友金融集团涨超10%，三菱日联金融涨近9%。澳洲标普200指数收盘涨0.25%报7699.80点。新西兰标普50指数涨0.66%报12326.17点。

2、英特尔宣布其基于Intel 18A的Panther Lake（客户端用）、Clear water Forest（服务器用）两款处理器已在流片后不到6个月实现点亮并可运行操作系统，首位外部客户的芯片将于2025年上半年流片。

3、特斯拉已经搁置在泰国建厂的计划。这家电动汽车制造商将转而专注于在泰国发展充电网络，至少目前如此。

4、Alphabet旗下自动驾驶汽车公司Waymo表示，将扩大在美国旧金山和洛杉矶的无人驾驶出租车服务区域，以满足客户日益增长的需求。Alphabet上月表示将向Waymo额外投资50亿美元。

5、知情人士称，桥水基金在发给投资者的一份评论中表示，对日股抛售似乎有些过头，仍然认为日股具有一定吸引力。桥水没有披露其是否积极参与日元套利交易。

6、软银集团第一财季销售净额1.7万亿日元，预估1.68万亿日元；净亏损1742.8亿日元，预期盈利10.5亿日元；愿景基金亏损2043.0亿日元，上年同期盈利610.4亿日元；宣布回购至多5000亿日元的股票。

7、富士-软银收购案预计价值约6000亿日元，收购提议预计在每股约9000日元。

8、本田汽车第一财季经营利润4847.1亿日元，预估4423.8亿日元；净利润3946.6亿日元，同比增8.7%，预估3148.8亿日元；销售净额5.40万亿日元，预估5.22万亿日元。

9、索尼预计全年游戏业务运营利润3200亿日元。

10、监管文件显示，仁川航空与大韩航空签署协议，将以4700亿韩元的价格收购韩亚航空货运业务。

11、有报道称三星的8层HBM3E产品已通过英伟达测试，三星回应称，这和事实相距甚远。一位三星电子人士表示，质量测试还在进行中，在那之后还没有取得更多进展。

12、富途控股公告称，美股夜盘恢复部分股票代码交易。

13、嘉能可放弃了分拆煤炭业务的计划，此前股东反对将这个利润丰厚但污染严重的部门在纽约上市的提议。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数下跌，黑色系多数下跌，线材跌逾4%，铁矿石、硅铁跌逾2%；能化品多数下跌，纯碱跌逾3%，玻璃跌逾2%；农产品涨跌不一，苹果涨逾3%，菜粕跌逾3%，豆粕、郑棉跌近2%；基本金属多数上涨，沪锡涨逾1%；贵金属涨跌不一；集运指数（欧线）跌逾3%。

2、今年前7个月我国进口铁矿砂7.14亿吨，同比增加6.7%，进口均价每吨826.1元，上涨5.4%；原油进口3.18亿吨，减少2.4%，每吨价格上涨8.1%；煤进口2.96亿吨，增加13.3%，每吨价格下跌14.9%；天然气进口7544.2万吨，增加12.9%，每吨价格下跌9%；大豆进口5833.3万吨，减少1.3%，每吨价格下跌15.4%。

3、中国石油位于塔克拉玛干沙漠边缘的一口超深钻井完成钻探任务，其间，最快一天向地下钻进了2006米，创造了我国陆上超深井钻探的日进尺纪录，标志着我国超深井钻井提速技术上取得了新突破。

七、债券

1、国债期货尾盘加速上行，30年期主力合约收涨0.48%，10年期主力合约涨0.22%，5年期主力合约涨0.11%，2年期主力合约涨0.02%。

2、中证转债指数收涨0.1%，万得可转债等权指数收0.26%。其中，25只可转债涨幅超2%，通光转债、新星转债、正裕转债、九洲转2、天路转债涨幅居前，分别涨17.2%、8.69%、7.51%、6.13%、5.3%。跌幅方面，6只可转债跌幅超2%，岭南转债、科达转债、思创转债、华统转债、尚荣转债跌幅居前，分别跌20%、4.74%、3.53%、2.58%、2.26%。

3、财政部28天、63天、2年、5年期国债加权中标收益率分别为1.0045%、1.1203%、1.4361%、1.7404%，边际中标收益率分别为1.0698%、1.2367%、1.4691%、1.7722%，全场倍数分别为2.6、2.3、2.66、3.36，边际倍数分别为1.68、1.18、1.48、1.31。

4、农发行1年、10年期金融债中标收益率分别为1.3814%、2.1560%，全场倍数分别为2.51、3.29，边际倍数分别为1.23、1.53。

5、上海清算所积极与央行天津市分行探索建立政策落实协同机制，此前上清所已陆续与央行浙江省分行、湖北省分行、湖南省分行等建立了政策落实协同机制，并已取得积极成效，涉及“玉兰债”方面、大宗商品清算通方面、信息共享方面等。

6、江苏省内农商行回应“被要求不要大规模购入长期国债”传闻表示，有相关指导。此前，外媒称人民银行江苏省分行要求辖内农商行关注长债持仓风险，在国有大行卖出长债期间，不要大规模增加债券仓位，控制好持仓风险。

7、日本财务省将于8月8日回购债券，提议回购200亿日元的政府债券。

8、日本央行拟购买3500亿日元的1-3年期日本政府债券、1500亿日元的10至25年期日本政府债券、3750亿日元的3-5年期日本政府债券。

八、外汇

1、周三在岸人民币对美元16:30收盘报7.1837，较上一交易日跌368个基点。人民币对美元中间价报7.1386，调贬68个基点。交易员表示，人民币汇率弹性明显上升，外部扰动仍是关键。美元指数重返103关口上方，日元再度走低。

2、中国7月末外汇储备32563.72亿美元，前值32223.58亿美元，增加340.14亿美元。中国7月末黄金储备为7280万盎司，连续3个月保持不变。

国家外汇局：7月，受主要经济体宏观经济数据、货币政策及预期等因素影响，美元指数下跌，全球金融资产价格总体上涨，汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模上升，我国经济运行总体平稳、稳中有进，延续回升向好态势，有利于外汇储备规模继续保持基本稳定。

3、日本财务省公布数据显示，日本在4月29日外汇干预中支出5.9万亿日元，在5月1日的干预中支出3.9万亿日元。

4、韩国企划财政部表示，韩国将放宽外国公司的注册要求和申报规定，以便能够更容易参与在岸外汇市场交易。韩国当局也将允许地方金融机构将国内居民（如大型出口公司）的外汇交易移交给其海外分支机构。

5、据四名未具名银行人士透露，印度央行要求一些大行避免增加做空印度卢比的现有头寸，以支持卢比汇率。一家外资银行表示，印度央行官员告知其中一家银行，要将现有头寸规模看作风险上限。另一位外资银行的资深银行家称，印度央行要求银行不要大举买入美元/印度卢比的投机头寸。印度央行暂未置评。