金融街下午茶（2023.10.25）

一、宏观

1、国家主席习近平向美中关系全国委员会年度颁奖晚宴致贺信。习近平指出，作为两个世界大国，中美能否确立正确相处之道，攸关世界和平发展和人类前途命运。中方愿本着相互尊重、和平共处、合作共赢三原则，同美方推进互利合作，妥善管控分歧，合力应对全球性挑战，相互成就、共同繁荣，造福两国，惠及世界。希望美中关系全国委员会和各界朋友继续关心支持中美关系，为推动两国关系健康稳定发展发挥建设性作用。

2、国务院新闻办公室举行国务院政策例行吹风会，财政部、国家发改委有关负责人介绍增加发行国债，支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力等工作有关情况，并答记者问。

财政部副部长朱忠明表示，虽然今年赤字率有小幅提高，但我国政府的负债率仍处于合理区间，整体风险可控。前期财政部在制定下半年国债发行计划时做了相关谋划，将原定年度国债的发行靠前安排，所以客观上也为后续增发国债留出空间。财政部将密切关注宏观经济形势和债券市场的情况，确保顺利发行并避免资金闲置，更好发挥国债资金对灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力的保障作用。

朱忠明指出，此次增发的1万亿国债全部通过转移支付方式安排给地方使用，全部列为中央财政赤字，还本付息由中央承担，不增加地方偿还负担。当前已进入四季度10月下旬，增发的国债资金初步考虑在2023年安排使用5000亿元，结转2024年使用5000亿元，能够以强有力的资金保障工作落实。

3、国务院办公厅发布《关于2024年部分节假日安排通知》。元旦：1月1日放假，与周末连休。春节：2月10日至17日放假调休，共8天。清明节：4月4日至6日放假调休，共3天。劳动节：5月1日至5日放假调休，共5天。端午节：6月10日放假，与周末连休。中秋节：9月15日至17日放假调休，共3天。国庆节：10月1日至7日放假调休，共7天。

交通运输部表示，2024年2月9日（除夕）至17日（正月初八）小型客车免收通行费。

4、10月24日，商务部部长王文涛与古巴副总理兼外贸外资部长卡布里萨斯共同主持召开中古政府间经贸混委会第30届会议。双方就双边经贸关系发展和重点经贸议题深入交换了意见。

5、央行公告称，为维护月末流动性平稳，10月25日以利率招标方式开展5000亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日1050亿元逆回购到期，因此单日净投放3950亿元。

6、今天上午，国家数据局正式揭牌。国家数据局负责协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等，由国家发展和改革委员会管理。

7、江苏省统计局表示，根据地区生产总值统一核算结果，前三季度全省实现生产总值93180亿元，同比增长5.8%，其中，第一产业增加值2760.1亿元，同比增长3.3%；第二产业增加值40985.9亿元，同比增长6.6%；第三产业增加值49434亿元，同比增长5.3%。

8、香港特区行政长官李家超公布《施政报告》。在楼市减辣（放宽楼市调控）方面，专才置业印花税可“先免后征”，港人买第二个物业的从价印花税（AVD）减半至7.5%。

李家超表示，将落实“资本投资者入境计划”，在港投资逾3000万港元可通过“资本投资者入境计划”申请来港，可买股债基金、不包括买楼，以增强香港资产及财富管理、金融及相关专业服务界别的发展优势，细节今年内公布。

李家超指出，自2003年签订CEPA以来，内地对香港服务业作全面或部分开放153个（96%）服务部门，符合CEPA原产地标准的香港产品进口内地时可享零关税优惠。特区政府正积极寻求丰富CEPA的内容，针对香港特别具优势的领域（如金融服务），争取内地对香港在大湾区以至全境进一步开放，让港商拓展全国内销市场。

李家超表示，特区政府将在海、陆、空交通方面全力推动新能源使用和供应，带领业界绿色转型，并探讨开发新能源产业链，促进绿色经济，措施包括打造航运绿色能源加注中心、可持续航空燃料供应、陆上公共运输绿色转型、推动使用电动私家车和制订《香港氢能发展策略》。

李家超表示，鼓励市民生育，今日起向每名新生婴儿派发两万元现金奖励，政策实施期为三年，三年后检讨；加大居所扣税额，亦可获优先编配公营房屋。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】万亿国债利好刺激，沪指早盘一度涨逾1%，创业板指则出现调整。市场逾4000股上涨。上证指数收涨0.4%报2974.11点，创业板指跌0.9%，万得全A涨0.86%。市场成交额8744.3亿元。

大基建爆发，水利建设、新型城镇化等方向领涨，巴安水务、冀东水泥、韩建河山等20余股涨停。算力概念依旧活跃，中贝通信、弘信电子等多股涨停。圣龙股份14连板，带动华为汽车概念走强，江淮汽车、天银机电等涨停。卫星导航概念上行，合众思壮涨停。旅游股异动，众信旅游等涨停。国家数据局正式挂牌，数据要素概念走高，同方股份等涨停。医美概念走弱，爱美客跌超12%。券商冲高回落，锦龙股份触及涨停后回落，收跌逾2%。个股方面，次新股C天元遭爆炒，一度涨超130%。

Wind数据显示，北向资金先扬后抑，全天净卖出12.95亿元，连续8日净卖出，早盘一度加仓超25亿元；其中沪股通净买入0.6亿元，深股通净卖出13.56亿元。

沪深两市主力资金小幅净流出27.23亿元，流出额为近1个月最低。机构重仓股仍旧疲软压制指数反弹空间，爱美客、泰格医药等医疗权重闪崩频现；热钱继续围绕华为产业链反复，无涨跌幅限制的次新及龙字辈个股成为午后热炒对象。

2、【港股收盘综述】恒指冲高回落收涨0.55%险守17000点，报17085.33点，盘初一度涨近3%，恒生科技指数涨2.16%，盘初一度涨近5%，国企指数涨0.94%。科技股领涨，联想集团涨超7%，哔哩哔哩涨超5%，造车新势力表现抢眼，理想汽车-W涨超5%，蔚来-SW、小鹏汽车-W涨近5%。电信股下挫领跌市场，中国联通跌超8%，中国电信跌超4%，中国移动跌超2%。全日大市成交955亿港元。

3、香港特区行政长官李家超表示，港交所和金融监管机构将展开检讨，通过探索缩窄最低上落价位，令有流动性但受限最低上落价位的股票价格可更反映市况，降低价差，港交所会在明年第二季就具体措施咨询市场意见。港交所会提供固定费率的企业数据计划，检视持续实时数据服务收费标准，便利投资者获得实时市场数据，减低相关成本。新收费在今年内实施。

李家超表示，港交所已就GEM市场（前称创业板）改革提出建议并展开咨询，包括简化转往主板的机制、增加科研公司上市途径等。考虑公众意见后，港交所会在明年第一季实施经修订的上市规则。

李家超表示，至于小组（促进股票市场流动性专责小组）提出其他提升股票市场竞争力和促进其可持续发展的建议，包括促进海外发行人上市、便利上市人回购股份、维持恶劣天气下交易、优化交易机制和拓展市场推广等，以及未来继续优化市场的建议方向，我已要求证券及期货事务监察委员会与港交所密切合作，全面研究如何落实。

4、联想集团董事长兼CEO杨元庆与英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋共同宣布，将合作推出新的混合人工智能计划。这也意味着，联想将作为英伟达的市场合作伙伴，提供基于英伟达MGX架构的新的企业级AI解决方案、联想混合人工智能服务。

5、小米总裁卢伟冰表示，小米将全球首发搭载高通骁龙8Gen3处理器的旗舰手机。小米新旗舰14将在北京时间10月26日晚上19点正式发布，而小米汽车也将在明年正式发布。

6、京东云事业部总裁曹鹏在“2023京东供应链金融科技大会”上表示，今年京东80%的系统都完成了国产化替代。

三、行业

1、国家医保局表示，前三季度，基本医疗保险基金（含生育保险）总收入23468.30亿元，同比增长9.2%，其中，职工基本医疗保险基金（含生育保险）收入16612.55亿元，增长13.1%；城乡居民基本医疗保险基金收入6855.75亿元，增长0.8%。

2、工信部公布数据显示，前三季度我国软件业务收入87610亿元，同比增长13.5%；软件业利润总额10090亿元，增长18.3%；软件业务出口364亿美元，下降4.4%。

3、商务部表示，正推动出台促进餐饮业高质量发展的指导意见，将从提升服务品质、创新消费场景、培育发展动能、弘扬餐饮文化、促进绿色安全发展等方面，加快推动餐饮业高质量发展，其中一项重要内容就是更好的服务于老年助餐工作。

4、贝壳研究院等机构发布《中国住房租赁市场发展报告(2023年三季度)》显示，2023年三季度末重点40城住房租金指数相较于二季度末下降0.99%；与去年三季度末相比，住房租金水平下跌0.66%。不过，全国重点40个城市住房租赁市场活跃度提升，成交量环比、同比增加均超过10%，其中在7月、8月达到年内市场峰值，且高于去年的月度成交量峰值。

5、今日存量房贷利率“二套转首套”批量调整开启，多位符合“二套转首套”条件的存量贷款借款人经前期申请后，已从各家银行手机银行App上查询到调整后的房贷利率信息，部分借款人利率已降至4.2%，个别2022年5月14日后发放贷款的存量房贷借款人利率已降至4%。

6、深圳提高无房职工住房公积金租房提取额度标准，加大对多子女家庭职工租房提取支持力度，二孩及以上且至少有一个未成年子女的家庭，职工本人及其家庭成员未在本市拥有商品住房、政策性住房和保障性住房，办理租房提取业务的，在市住房主管部门办理房屋租赁合同备案，提供租房合同、租房发票后，可按实际月租金提取，不受月应缴存额限制。

7、河南省将于10月31日起执行全国中成药联盟集中带量采购中选结果。河南省医疗保障局相关人员介绍，中成药进入集采后，价格降下来，能够在很大程度上减轻患者的经济负担。本次中成药联盟集中带量采购，河南省参与的品种包括冠心宁、香丹等12个品种，中选品种平均降价幅度49.36％，中选产品剂型规格齐全，当前临床使用的主流产品大多中选，可有效满足临床用药需求。

8、问界M9预订量已突破15000台。

四、海外

1、国际货币基金组织（IMF）最新报告预测，按美元计算，2023年日本的名义国内生产总值（GDP）将被德国超越，从世界第三位滑落至世界第四位。同时，IMF预计，印度将在2026年成为世界第四大经济体，日本则将在2026年至2028年间下滑至世界第五。

IMF总裁格奥尔基耶娃表示，对巴以冲突经济影响感到担忧，冲突可能会影响埃及、黎巴嫩和约旦；巴以冲突可能是令经济进一步恶化的“阴云”。

2、日本内阁副官房长官表示，日本首相岸田文雄将于周四发布关于计划减税的具体指示；长期利率上升可能会影响经济；需要密切监测利率对公众的影响；日本首相岸田文雄将于周四与汽车官员会面，讨论工资增长问题。

3、澳大利亚第三季度CPI环比上升1.2%，预期升1.1%，前值升0.8%；同比升5.4%，预期升5.3%，前值升6.0%。9月未季调CPI同比升5.6%，预期升5.4%，前值升5.2%。

4、沙特财政大臣表示 ,不再关注GDP总量；非石油国内生产总值持续健康增长，非石油GDP预计到年底将达到6%左右。

五、国际股市

1、亚太股市收盘多数下跌，韩国综合指数收跌0.85%，报2363.17点；日经225指数收涨0.67%，报31269.92点；澳洲标普200指数跌0.04%，报6854.3点；新西兰NZX50指数跌0.7%，报10884.04点。

2、美国证券存托与清算公司（DTCC）表示，8月贝莱德比特币信托ETF被添加到资格文件中，出现在名单上并不表示对任何未解决的监管或其他批准结果的指示，为了推出新的ETF到市场，将证券添加到NSCC证券资格文件中是标准做法。

3、谷歌CEO桑达尔·皮查伊表示，未来十年内，AI和搜索助手都是谷歌非常重要的发展机会，公司也将持续投资改善用户体验，相信价值未来自会有具体的表现。假以时日，谷歌也将很可能看到新的业务模式，包括在Youtube业务上订阅模式方面的应用。皮查伊表示，谷歌在云业务上也有人工智能技术应用，对此管理层保持非常乐观的态度。

4、加利福尼亚州等全美超40个州起诉Meta Platforms，称公司社交媒体平台Instagram和Facebook“利用青少年谋利，并向其灌输有害内容”。

5、德意志银行第三季度净营收71.3亿欧元，同比增加3.1%，预估71.1亿欧元；净利润10.3亿欧元，下降7.5%；除税前利润17.2亿欧元，增加6.7%，预估16亿欧元；坏账拨备2.45亿欧元，下降30%，预估3.453亿欧元；资产管理收入5.94亿欧元，下降10%，预估6.358亿欧元。

6、英飞凌科技宣布完成收购氮化镓系统公司（GaN Systems）。今年3月2日，英飞凌宣布将斥资8.3亿美元收购氮化镓系统公司。

7、总部位于芬兰的汽车图形软件提供商Rightware宣布与丰田汽车公司达成协议，使用其Kanzi One HMI软件为丰田和雷克萨斯品牌的全球车型提供设计和开发。

8、本田汽车在2023年日本移动出行展上正式发布Prelude概念跑车。本田汽车首席执行官三部敏宏表示，这款车型将成为未来车型的前奏，在全面电气化的未来继承“驾驶乐趣”，并体现本田永不改变的运动理念。

9、LG能源表示，计划在2027年前推出富锰和低温熔盐电池为基础的新产品。

10、保时捷首席财务官表示，纯电动版E-Macan计划于2024年上市；预计第四季度产品供应将改善，价格稳定；新车型推出的研发成本飙升至创纪录水平。

11、俄罗斯天然气工业股份公司发布声明称，由于宏观经济指标和市场条件变化，公司将2023年投资计划额度从此前制定的2.3万亿卢布下调至1.97万亿卢布（约合211亿美元），降幅14.5%。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，黑色系领涨，焦煤涨逾5%，焦炭涨逾4%，铁矿石涨逾3%；能化品多数上涨，20号胶涨近2%，橡胶、PTA涨逾1%，原油、低硫燃料油、LPG则跌逾2%；基本金属多数上涨，沪铝、沪铝、国际铜涨逾1%；农产品涨跌不一，红枣涨逾2%，生猪跌逾2%；贵金属均下跌。

2、国家发改委等四部门发布《关于促进炼油行业绿色创新高质量发展的指导意见》，到2025年，国内原油一次加工能力控制在10亿吨以内，千万吨级炼油产能占比55%左右，产能结构和生产力布局逐步优化，技术装备实力进一步增强，能源资源利用效率进一步提升，炼油产能能效原则上达到基准水平、优于标杆水平的超过30%。

商务部表示，2024年原油非国营贸易进口允许量为24300万吨。

3、中国黄金协会公布数据显示，前三季度国内原料黄金产量为271.248吨，同比增长0.47%；全国黄金消费量835.07吨，增长7.32%。

4、沙特8月石油出口价值同比下降289亿沙特里亚尔，降幅为27.1%。

七、债券

1、国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.12%，10年期主力合约涨0.27%，5年期主力合约涨0.25%，2年期主力合约涨0.15%。

2、中证转债指数收盘涨0.47%，万得可转债等权指数收盘涨0.8%。锦鸡转债、上声转债、金农转债分别涨12.02%、10.7%、10.67%；尚荣转债、精测转2、G三峡EB1分别跌6.42%、3.74%、3.09%。

3、财政部在香港面向专业投资者招标发行160亿元人民币国债，投资者认购踊跃，认购倍数2.44倍。

4、央行10月25日以固定费率数量招标方式开展2023年第十期央行票据互换（CBS）操作，中标总量50亿元，期限为3个月，费率为0.10%。

5、国开行1年、3年、5年期金融债中标收益率分别为2.2763%、2.5035%、2.5604%，全场倍数分别为3.94、3.92、4.41，边际倍数分别为8.18、16.89、13.04。

6、农发行1年、10年期金融债中标收益率分别为2.2658%、2.8673%，全场倍数分别为3.41、2.95，边际倍数分别为3.95、4.48。

7、沪深北交易所披露，14单企业债券项目获受理，其中上交所受理6单、深交所受理2单、北交所受理6单，成为证券交易所负责企业债券受理审核后首批获受理的项目，标志着转常规后企业债券受理审核等工作进入常态化运转阶段。

八、外汇

1、周三在岸人民币对美元16:30收盘报7.3150，较前一交易日下跌75个基点。人民币对美元中间价报7.1785，调升1个基点。

2、香港特区行政长官李家超表示，将全力推动将人民币柜台纳入港股通，促进香港股票人民币计价交易，推动落实离岸国债期货的措施，丰富人民币投资产品种类，强化香港离岸人民币中心地位。