金融街下午茶（2023.8.2）

一、宏观

1、财政部、税务总局发布《关于增值税小规模纳税人减免增值税政策的公告》，对月销售额10万元以下（含本数）的增值税小规模纳税人，免征增值税。增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入，减按1%征收率征收增值税；适用3%预征率的预缴增值税项目，减按1%预征率预缴增值税。 公告执行至2027年12月31日。

财政部、税务总局发布《关于支持小微企业融资有关税收政策的公告》，对金融机构与小型企业、微型企业签订的借款合同免征印花税。对金融机构向小型企业、微型企业及个体工商户发放小额贷款取得的利息收入，免征增值税，公告执行至2027年12月31日。

财政部、税务总局发布《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》，自2023年1月1日至2027年12月31日，对个体工商户年应纳税所得额不超过200万元的部分，减半征收个人所得税；对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。

财政部、税务总局发布《关于金融机构小微企业贷款利息收入免征增值税政策的公告》，对金融机构向小型企业、微型企业和个体工商户发放小额贷款取得的利息收入，免征增值税，金融机构可以选择两种方法之一适用免税，公告执行至2027年12月31日。

财政部、税务总局发布《关于延续执行农户、小微企业和个体工商户融资担保增值税政策的公告》，纳税人为农户、小型企业、微型企业及个体工商户借款、发行债券提供融资担保取得的担保费收入，以及为上述融资担保（以下称原担保）提供再担保取得的再担保费收入，免征增值税，公告执行至2027年12月31日。

财政部、税务总局发布《关于延续执行创业投资企业和天使投资个人投资初创科技型企业有关政策条件的公告》，对于初创科技型企业需符合的条件，从业人数继续按不超过300人、资产总额和年销售收入按均不超过5000万元执行；在此期间已投资满2年及新发生的投资，可按规定适用有关税收政策，公告执行至2027年12月31日。

2、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，8月2日以利率招标方式开展90亿元7天期逆回购操作，中标利率1.9%。Wind数据显示，当日1040亿元逆回购到期，因此单日净回笼950亿元。

3、国务院国资委党委召开扩大会议，研究部署加快推进中央企业高质量发展、增强企业科技创新能力、携手民营企业共同发展、扎实做好安全生产和防汛救灾工作等方面的政策措施，推动国资央企在经济社会发展中更好发挥稳定器压舱石作用。会议强调，要指导中央企业积极拓市增收、控制成本、处置低效无效资产等，加快打造高端化差异化竞争优势，努力做到行业领先，增强市场信心。要持续深化国企改革，加大科技创新力度，加快发展战略性新兴产业和未来产业，不断增强企业发展动力后劲。要不折不扣解决好企业账款拖欠问题，携手民营企业等各类所有制企业共同实现高质量发展。

4、农业农村部表示，将会同有关部门，指导各地巩固提升农村集体产权制度改革成果，健全扶贫资产长效运行管理机制，推动集体资产依法依规运营，保障脱贫人口合理分享增值收益。

5、广州市发布促进民营经济发展壮大的若干措施，要求打造和开放创新应用场景。聚焦应用场景示范，鼓励民营企业积极参与人工智能应用场景建设。在智能制造、智慧城市、智慧交通、智慧教育、智慧医疗等多个领域加大应用场景开放力度，支持民营企业参与应用场景设计与建设，促进人工智能与其他产业链的融合和赋能。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】沪指低开低走，市场量能有所萎缩，北向资金呈现净卖出态势。银行股领跌，石油、煤炭、医药回调明显；券商、地产冲高回落，AI题材尾盘拉升。上证指数收跌0.89%报3261.69点，创业板指跌0.24%，万得全A跌0.44%。市场成交额8371.3亿元。

超导概念高开低走，中孚实业、法尔胜等涨停。复合集流体概念走强，宝明科技、英联股份涨停。房地产冲高回落，云南城投涨停。券商前高后低，财达证券涨停。减速器概念反弹，新时达涨停。银行股普跌，邮储银行跌逾4%，中信银行、农业银行跌逾3%。石油股跌幅靠前，中国石油跌逾5%。

Wind数据显示，北向资金午后加速兑现，全天净卖出50.19亿元，此前连续6日净买入；其中沪股通净卖出33.79亿元，深股通净卖出16.4亿元。

沪深两市主力资金净流出250.49亿元。“牛市旗手”陷入震荡后市场因无题材接棒普遍回调，Wind 24个二级行业仅有零售一个行业微幅净流入。中石油及银行股明显颓势进一步制约指数，数据要素、智能驾驶方向成为短线资金主要去处。

2、【港股收盘综述】香港恒生指数跌2.47%报19517.38点，恒生科技指数跌3.29%报4388.77点，恒生国企指数跌2.7%报6669.37点，恒生红筹指数跌1.97%报3753.48点，大市成交1133.62亿港元。南向资金净买入额为4.02亿港元。医疗股领跌，诺辉健康跌逾18%，荣昌生物跌逾13%、康方生物跌逾8%，翰森制药跌近7%领跌蓝筹。新能源汽车股跌幅居前，小鹏汽车跌逾14%，蔚来跌逾8%。科技股同样疲弱，哔哩哔哩跌近7%，微博跌逾4%，百度跌逾3%。非必需消费板块走低，东方甄选跌近7%，百胜中国跌逾6%，九毛九跌逾5%。个股方面，奥园健康复盘跌逾43%。零跑汽车涨逾1%，消息称大众旗下捷达品牌或收购其技术平台。

3、业内透露，北交所在最新下发的发行上市审核动态中，对医药企业推广销售模式下推广费的商业合理性，是否满足依法规范经营的发行上市条件，给出四大审核关注重点，包括内控制度是否健全有效，异常推广商相关业务发生是否真实合理，是否通过资金流水核查有效排除异常资金往来情形，是否充分获取相关外部证据等。

4、有网络传言称，“H司某地办事处被端”“电脑、文件都被带走”。市场揣测H司或是恒瑞医药。对此，恒瑞医药方面表示，经核实，公司及下属分子公司，以及所有派驻机构目前没有该情形。

5、百度Apollo宣布长城汽车、亿咖通科技成为首批文心大模型智舱应用探索伙伴。百度Apollo已分别与长城汽车、亿咖通科技基于大模型能力围绕车载交互场景开展探索和实践，完成多项创新功能在量产车型平台上的验证，部分功能未来有望在长城、领克、smart等量产车型上率先落地。

6、文化和旅游部与百度公司签订合作框架协议。双方将在文旅大数据服务、智慧文旅建设、非物质文化遗产传播等多个领域开展深度合作，加快推进数字文化产业和旅游业数字化发展，为社会公众提供高质量文化和旅游信息服务。

7、有媒体报道，继小鹏之后，大众旗下捷达品牌正在与零跑汽车谈合作。与大众和小鹏合作方式不同，这次一汽-大众很有可能买断零跑的某一代平台技术。针对此事，零跑汽车表示不予置评。

8、菜鸟供应链透露，下半年菜鸟将加速半日达开城节奏，预计8月内再开7城。

9、根据交易所数据，在岸投资者连续两个月净卖出腾讯股票，为自2021年以来首次。今年7月，内地投资者通过互联互通机制减持29亿港元腾讯股票。但数据显示，分析师对腾讯前景依然乐观，市场对其评级中有70个买入，仅有1个卖出评级。

10、据网友曝料，微信正灰度测试“小绿书”，被测试到的用户可以在“看一看”界面查看和发布图片消息。

11、台达电董事长海英俊透露，AI服务器商机畅旺，同步带动电源需求强劲，台达电AI客户不仅多，而且要得很急，对价格、毛利有正面影响。目前AI服务器相关营收，约占台达电整体服务器业务营收15%，预期下半年会持续扩大，明年也将不断增长。

三、行业

1、交通运输部等五部门发布《关于培育旅客联程运输服务品牌的通知》称，在全国范围内树立一批设施能力突出、网络覆盖健全、资源整合高效、运营服务规范、体制机制顺畅的旅客联程运输服务品牌，培育一批发展势头好、竞争能力强、服务质量优、带动作用大的龙头骨干企业，建设一批品牌设施、品牌线路、品牌平台、品牌模式，形成一批可复制、可推广的经验做法，推进旅客联程运输发展环境不断优化、市场活力不断增强、体制机制更加顺畅，加快构建模式创新、运营高效、服务优质、一体融合的旅客联程运输服务体系。

2、交通运输部印发《关于加快推进汽车客运站转型发展的通知》提出，拓展站场服务功能。各地交通运输部门要会同发展改革、能源部门支持客运站建设充电基础设施，服务新能源车辆进城下乡，优先保障城市公共交通车辆、出租汽车、道路客运车辆等充电需要，鼓励提供夜间时段充电托管服务。

3、中国物流与采购联合会公布数据显示，7月中国仓储指数为52.2%，环比上升1.5个百分点，连续六个月位于50%以上的扩张区间，显示仓储行业保持良好运行态势。从分项指数来看，业务量指数、设施利用率指数、期末库存指数和业务活动预期指数同6月相比有所上升，升幅在2.7和5.3个百分点之间，平均库存周转次数指数有所下降，降幅为0.1个百分点。

4、暑运首月国内客运航班量达43万班次，实现同环比双增长。机票方面，7月国内机票价格上涨，经济舱平均票价已超千元（不含税），环比涨幅达22%。

5、广电总局召开广播电视和网络视听高质量发展专家咨询会，会议提出要深入研究广电网络全链条贯通、体系化升级、差异化发展的技术路线和思路举措，协同推进超高清产业发展，积极推动5G、AIGC等新技术创新应用和管理。

6、《7月国民安居指数报告》显示，7月，中国65个重点城市新房找房热度环比上涨4.1%。其中，一线城市新房找房热度环比上涨7.5%，二线城市新房找房热度环比上涨3.7%。7月购房者信心指数为94.9，环比上涨1.8%；参与调研的意向购房者中，有42.7%的受访者认为8月份楼市、房价走势将基本持平。

7、8月来临，在全国迎峰度夏电力供需总体紧平衡的形势下，抽水蓄能作为电力系统绿色低碳清洁灵活调节电源，在能源电力供应中的保障作用也越发凸显。日前，南方五省区7座抽水蓄能电站单天发电5043万度，日发电量首次突破5000万度大关，创多年来的历史新高。

8、国家网信办发布《移动互联网未成年人模式建设指南（征求意见稿）》，将全面升级“青少年模式”为“未成年人模式”，推动模式覆盖范围由APP扩大到移动智能终端、应用商店，实现软硬件三方联动，方便用户一键进入模式，为未成年人营造安全健康的网络环境。

9、2023年上海市第七次以集中批量供应方式推出房源。该批房源共涉及23个项目，总建筑面积约77.9万平方米，共计6805套，备案均价69753元/平方米，分布在浦东、普陀、杨浦、闵行、宝山、嘉定、奉贤、松江、金山、青浦10个区域。

10、7月深圳新建商品住宅成交面积33.28万平方米，同比下降4.43%。深圳市住建局7月30日曾发文表示，将结合深圳市房地产实际情况，会同深圳市有关部门、中央驻深机构和各区抓好贯彻落实。业内人士认为，近期多地住建部门表态信号意义重大，意味着相关城市在购房政策方面或有优化。

11、随着浙江、江苏、四川、重庆等地落地实施第八批国家药品集采中选品种，目前，此次集采39种集采中选药品已落地31个省区市和新疆生产建设兵团，平均降价56%，按约定采购量测算，预计每年全国可节省167亿元，进一步减轻患者用药负担。

四、海外

1、日本央行副行长内田真一：目前，过早退出宽松政策而失去实现价格目标机会的风险，大于收紧政策过晚的风险；在提高短期利率目标的条件成熟之前，还有相当长的一段距离；日本央行将在固定利率操作中以1.0%的利率购买无限量的债券，以遏制利率上升；调整收益率曲线控制（YCC）是为了继续耐心实施宽松政策，不是为了退出（宽松）；预计10年期日本国债收益率不会升至1%；外汇市场非常重要，需要稳定地反映基本面，外汇波动是影响经济的重要因素。

2、日本央行6月会议纪要：委员们称，继续实施当前的宽松政策很重要；一位委员称，应该尽早讨论对收益率曲线控制政策（YCC）的处理方式，但一些成员表示，过早调整政策可能意味着日本央行将失去实现价格目标的机会，一位委员称，必须避免因退出猜测而引发的收益率飙升，成员们认为不需要对收益率曲线控制进行操作性调整。

3、韩国副财长称，将加强对金融市场监控，如有必要将迅速采取行动稳定市场。

4、韩国7月CPI环比上涨0.1%，预期0.2%，前值持平；同比上涨2.3%，为2021年6月以来最小涨幅，预期2.4%，前值2.7%。

5、澳大利亚电池战略即将发布，人工智能法规可能在2023年底前准备就绪。

五、国际股市

1、美国市场意外遭遇“黑天鹅”，全球评级巨头惠誉突然宣布，将美国长期外币债务评级从AAA下调至AA+。亚太主要股市收盘全线走低。韩国综合指数下跌1.9%，报2616.47点；日经225指数跌2.3%，报32707.69点，创一周收盘低位；澳洲标普200指数跌1.29%，报7354.70点；新西兰NZX50指数跌0.15%，报11962.04点。

2、《财富》杂志发布2023年财富世界500强榜单，沃尔玛连续第10年成为全球最大公司，沙特阿美首次升至第二位。

3、综合美国商标和专利局（USPTO）公示的专利清单以及多家外媒消息，近日苹果公司获得编号为US11715301 B2的技术专利。该项专利能够让Vision Pro头显实现“非可见现象的可视化”，例如能够让佩戴者看到无线电信号、声音，并且可以模拟生成各种气味。

4、AMD表示，将在今年最后三个月将其MI300加速器芯片推向市场，准备好满足人工智能需求的激增。AMD首席执行官苏姿丰称，该公司有机会为正在寻求人工智能解决方案的中国客户开发产品。

5、可口可乐装瓶商CCEP与AEV拟以18亿美元收购可口可乐菲律宾业务，CCEP与AEV的所有权结构为60:40。

6、斯巴鲁：到2030年将实现年销售60万辆电动汽车的目标，使其占全球销售目标的50%；到2028年底，力争在美国销售40万辆电动汽车。

7、知情人士透露，软银集团旗下Arm计划最早于9月进行IPO，估值在600亿至700亿美元之间。路演计划于9月第一周开始，并在接下来一周为IPO定价。

8、业内消息人士透露，三星最近通知客户，打算将512Gb NAND闪存晶圆的报价提高到1.60美元，比2023年初的1.40美元的价格上涨了约15%，这一变化最早可能在8月中旬反映在现货市场价格中。不过，鉴于上游和下游NAND闪存库存消耗缓慢，三星将难以说服买家接受提价。

9、印度央行向欧洲证券及市场管理局发送关于清算监管的新草案。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，能化品多数上涨，燃油涨逾3%，玻璃涨逾2%；黑色系涨跌不一，焦煤涨逾2%，螺纹钢、热卷、铁矿石跌逾1%；农产品多数上涨，棕榈油、豆油、豆二涨逾2%；基本金属多数下跌，国际铜、沪铜跌逾1%；贵金属均下跌，沪银跌近1%。

2、国家财政部在香港完成发行120亿元人民币国债，其中5年期新发债发行规模30亿元人民币，中标利率为2.52%；2年期增发债发行规模60亿元，中标价格为99.97元，3年期增发债发行规模30亿元，中标价格为100元。

3、日本出光、日本石油公司ENEOS和沙特阿美在日本签署合成燃料合作备忘录。

4、六名消息人士称，欧佩克+小组在周五的会议上不太可能调整产油政策，因供应趋紧和需求强劲推动油价上涨。

七、债券

1、国债期货多数小幅收涨，30年期主力合约涨0.14%，10年期主力合约涨0.05%，5年期主力合约涨0.01%，2年期主力合约接近收平。

2、中证转债指数收盘跌0.01%，万得可转债等权指数收盘涨0.11%。其中，4只可转债跌幅超2%，溢利转债、永鼎转债、惠城转债、中金转债跌幅居前，分别跌8.33%、4.07%、3.51%、2.13%。涨幅方面，18只可转债涨幅超2%，“N东亚转”、“N金丹转”、上声转债、英联转债、超达转债涨幅居前，分别涨39.62%、29.99%、20%、20%、10.54%。

3、农发行1年、10年期固息增发债中标收益率分别为1.8888%、2.8258%，全场倍数分别为3.22、4.14，边际倍数分别为1.53、1.14。

八、外汇

1、周三在岸人民币兑美元16:30收盘报7.1792，较前一交易日下跌129个基点。人民币兑美元中间价报7.1368，调贬85个基点。