金融街下午茶（2022.9.14）

一、宏观

1、商务部征求对美国贸易政策审议关注和评论，进一步了解中国企业在对美贸易和投资过程中遇到的壁垒和歧视性待遇。根据世贸组织贸易政策审议机构工作安排，世贸组织对美国第15次贸易政策审议会议将于12月14日和16日举行。届时世贸组织成员将对美国自2019年以来的贸易投资领域政策动向及其影响进行全面的审查与评估。

2、住建部表示，我国还处于城镇化快速发展的时期，城市已经进入城市更新的重要时期，下一步住建部将采取多方面的措施，推进住房供给侧结构性改革、实施城市更新行动、实施乡村建设行动，加快发展保障性租赁住房。

住建部：保交楼方面，上个月住建部会同财政部、央行等有关部门出台了专门措施，以政策性银行专项借款的方式，支持有需要的城市推进已售逾期难交付的住宅项目建设交付，目前专项工作正在紧张有序的进行当中。

3、据央行初步统计，二季度末我国金融业机构总资产407.42万亿元，同比增长9.7%，其中，银行业机构总资产为367.68万亿元，同比增长9.4%；证券业机构总资产为13.1万亿元，同比增长16.3%；保险业机构总资产为26.64万亿元，同比增长11%。金融业机构负债为371.04万亿元，同比增长9.9%，其中，银行业机构负债为337.3万亿元，同比增长9.5%；证券业机构负债为10.02万亿元，同比增长17.6%；保险业机构负债为23.73万亿元，同比增长12.2%。

4、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，9月14日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，今日有20亿元逆回购到期，因此当日完全对冲到期量。

5、7月12日江西局部开始出现重度气象干旱至今已持续64天，根据最新气象干旱监测显示，全省有82%的县（市、区）已达到特重气象干旱，预计未来10天江西仍晴多雨少。

6、国家卫健委：9月13日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例196例（四川127例，北京18例，山东10例，西藏8例，内蒙古7例，广西7例，广东6例，湖南4例，贵州3例，江西2例，黑龙江1例，上海1例，重庆1例，新疆1例），含58例由无症状感染者转为确诊病例（四川54例，北京1例，重庆1例，贵州1例，新疆1例）；新增本土无症状感染者762例（贵州246例，西藏129例，四川83例，江西55例，广西51例，黑龙江44例，山东35例，新疆25例，湖北18例，河北16例，陕西14例，甘肃13例，内蒙古11例，辽宁10例，天津4例，青海4例，广东3例，湖南1例）。

9月14日0时至15时，毕节市织金县新增阳性病例112例，112例均诊断为新冠肺炎无症状感染者。

7、河北省印发《强化自然资源要素支撑全力保障重大基础设施项目开工建设工作方案》，部署十项具体工作，持续深化“放管服”改革，聚焦能源、交通、水利等重大基础设施建设项目，坚持上下联动，加强部门协作，全力保障重大基础设施项目开工建设。

8、武汉市房管局发布《武汉市新建商品房预售资金监管办法（征求意见稿）》。《监管办法》指出，房地产开发企业提交预售方案前，应选择一个监管银行开立监管账户；监管账户信息应当在商品房预售许可证、商品房买卖合同中载明，并在商品房销售现场以及监管部门门户网站进行公示。

9、青岛市住建局回应“青岛部分主城区放开限购传闻”称，目前政策没有发生改变。不过，青岛市住建局工作人员透露，一些细的规则正在整理，要以官方通知为准，目前正式通知还没有出来。

10、欧盟委员会主席冯德莱恩：欧盟各国政府在债务削减路径上应该有更多的灵活性，将提出针对中小企业的一揽子救济计划；需要推动达成新的贸易协定，将推动欧盟与智利、墨西哥和新西兰的贸易协议获批，寻求推进与澳大利亚、印度的贸易谈判，将建立战略锂储备，将推动设立新的欧洲主权基金，与G7就全球投资进行合作。

11、欧元区7月工业产出同比降2.4%，预期升0.4%，前值升2.4%；环比降2.3%，预期降1%，前值升0.7%。

12、韩国贸易部长：韩国和美国将于周五就电动汽车争端举行会谈，并有望取得进展。

13、韩国企业二季度信贷余额创六年高位，因大宗商品和能源价格上涨迫使企业借入更多的钱。数据显示，韩国制造企业信贷股本比升幅尤其大，从65.7%升至70.8%。

14、英国8月CPI环比增0.5%，预期增0.6%，前值增0.6%；同比增9.9%，预期增10%，前值增10.1%。英国8月核心CPI同比增6.3%，预期增6.2%，前值增6.2%。

二、股市

1、【A股收盘综述】三大指数开盘均跌超1%，沪指随后震荡反弹收复部分失地；创业板指则持续低位震荡，一度失守2500点，宁德时代跌近5%。题材股尽数回落，充电桩、锂电池、磷化工、风电、光伏、苹果指数跌幅靠前，券商、电力、化工、基建表现不振；海运、石油、零售、地产则逆市走强。上证指数收跌0.8%报3237.54点，深证成指跌1.25%，创业板指跌1.84%。市场成交额7232亿元，创逾4个月新低；北向资金实际净卖出14.14亿元。

盘面上，弱市炒次新，次新概念股表现活跃，长江材料、常润股份、润贝航科、上海港湾、智微智能等涨停。商业百货大涨，大连友谊、中百集团、徐家汇、天虹股份涨停。天然气概念再度爆发，水发燃气、胜通能源、山东墨龙涨停。油气设服走高，准油股份、神开股份涨停。航运港口反复活跃，锦州港、中远海特涨停。地产维持热度，新华联、沙河股份涨停。国产芯片概念盘中上行，格林达涨停。汽车股午后发力，亚星客车涨停。个股方面，与天合光能签订212.1亿元的高纯硅料长单销售合同，南玻A涨停；贵绳股份跌停，公司称“酒企借壳”的相关传闻不属实。

北向资金净卖出14.14亿元，沪股通十大活跃股中仅万华化学一股获外资加仓，稳增长方向并未因赛道股连续调整而有起色，招商银行再遭净卖出4.28亿元，连续13日净卖出。CRO在昨日杀跌后略有回暖，但外资并未停下抛售步伐，药明康德、泰格医药分别被净卖出2.58亿和2.93亿元；股王在连续两日获加仓后被小幅净卖出，此外特高压龙头国电南瑞遭净卖出2亿元。深股通方面，新能源方向以加仓居多，比亚迪、阳光电源均获净买入逾1亿元，但破位下跌的宁德时代再遭净卖出5.4亿元，此前连续2日净买入；创业板“二弟”迈瑞医疗获净买入1.2亿元，连续5日获外资加仓。

沪深两市主力资金净流出286.03亿元。市场显著低开后全天无明显反弹，量能创下年内次低，剩余热钱集中在部分航运股及次新股方向；宁德时代连续弱势拖累创业板指，宁王遭净流出近15亿元。

中金公司抛出巨额配股计划后放量大跌9.2%，盘后数据显示，两机构卖出1.07亿元，沪股通卖出7293万元并买入2189万元，东财两家活跃营业部合计买入1840万元。

2、【港股收盘综述】港股低开低走全天弱势，恒生指数收跌2.48%报18847.1点，盘中续刷半年新低；恒生科技指数跌2.85%报3953.37点，恒生国企指数跌2.45%报6470.65点。大市成交937.7亿港元。医药、科技股跌幅居前，创科实业跌10%领跌蓝筹，永泰生物跌超15%，百度、阿里等科技龙头全线走弱。海运股走强，太平洋航运涨近6%。国美零售放量跌近22%，换手率超10%。云音乐尾盘拉升收涨超10%。

南向资金大幅净买入49.63亿港元。盈富基金、中国海洋石油、药明生物分别获净买入12.74亿港元、8.45亿港元、7.71亿港元。快手-W净卖出额居首，金额为1.02亿港元。

3、中国台湾加权指数收盘跌1.59%报14658.31点，结束三日连涨。

4、消息人士表示，港交所正考虑降低大型科技公司IPO营收门槛，放宽对人工智能、芯片、自动驾驶、智能制造等企业上市，最快本月或寻求公众意见。港交所将就两类公司提出的具体实行方法，非商业化公司IPO时估值要求将超过20亿美元；商业化公司收入要求为2亿-3亿港元，而不是目前的5亿港元，估值至少10亿美元。

5、知名基金经理赵诣担纲，泉果基金首只公募产品拟于10月13日起发售，规模上限为100亿元。基金招募说明书显示，该基金为混合型基金，股票资产（含存托凭证）占基金资产比例为60%-95%，其中投资于港股通标的股票占股票资产比例为0%-50%。

6、江苏阳光公告称，因公司涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案。

7、消息人士透露，腾讯音乐正在推进其香港上市计划，目标最快于下周开始交易。腾讯音乐此次计划以介绍形式在香港进行二次上市，不会出售新股或筹集资金。

8、商汤与沙特人工智能公司SCAI达成合作，将共同开发智慧城市、智慧商业、智慧医疗、教育等领域人工智能解决方案，并推动尖端计算机视觉和深度学习平台本地化落地。

9、中国中免在互动平台表示，目前三亚凤凰机场免税店、海口美兰机场免税店、海口日月广场免税店已恢复营业。公司一直高效地推进海口国际免税城项目工程建设、招商落位、店铺装修及运营筹备工作，确保按期具备开业条件。

10、台风“梅花”来袭，对长三角多个机场航班运行造成较大影响。中国东航表示，共安排137架飞机在外避台风，决策取消13日-15日上海虹桥、上海浦东等机场进出港482个航段。

11、亚太主要股指集体收跌，日经225指数跌2.78%报27818.62点，结束四日连涨；韩国综合指数跌1.56%报2411.42点；澳洲标普200指数跌2.58%报6828.60点；新西兰NZX50指数跌0.89%报11658.04点。

12、特斯拉正聚焦中国市场，并打算进一步扩大在华生产。特斯拉董事长丹霍尔姆（Robyn Denholm）表示，特斯拉要实现到2030年每年生产2000万辆电动汽车的目标，需要在每个大陆都具备制造能力。特斯拉投资者关系主管Martin Viecha近日透露，2017年特斯拉生产每辆车的成本为8.4万美元，但近几个季度已经降至3.6万美元。

13、谷歌和Meta涉嫌在韩国未经用户同意收集个人信息并将此用于在线投放个性化广告，分别被罚692亿韩元和308亿韩元。

14、欧洲第二大法院“欧洲普通法院”维持欧盟对Alphabet旗下谷歌利用其安卓移动操作系统打压竞争对手的反垄断决定，但将创纪录的罚款从43.4亿欧元缩减至41.25亿欧元。

15、知情人士透露，苹果目前正在开发的A17移动处理器将使用台积电的N3E芯片制造技术进行量产，预计将在明年下半年上市，并在部分iPhone和Mac电脑中使用。

16、通用汽车旗下的自动驾驶部门Cruise已经开始自主研发用于自动驾驶汽车的芯片，该芯片预计将于2025年开始部署。该公司的高管表示，其目标是拉低车辆成本并提升产量规模。

17、消息称三星正计划移除手机的实体按键，包括电源键和音量键，将以软件形式提供这些功能。该设计有望于GalaxyS25系列或者韩国电信定制版。由于iPhone 14 Pro系列机型销量超出预期，苹果目前正在向三星订购更多LTPO OLED面板。此前三星预计生产1.3亿块用于iPhone的OLED面板，目前这一数字已经涨为1.49亿块。

三、商品

1、国内商品期市收盘多数下跌，基本金属普跌，沪锡跌近5%，沪镍跌近2%，国际铜、沪铜跌超1%；黑色系跌多涨少，动力煤跌超6%领跌，硅铁、热卷跌近2%，螺纹钢跌逾1%，但双焦期货尾盘拉升；化工品多数下跌，PVC、沥青跌近4%，纯碱跌超2%；低硫燃料油涨超1%领涨，但涨幅较盘初收窄，燃油涨近1%；部分农产品走高，棉纱涨超1%，红枣涨近1%。

2、国家统计局：据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，9月上旬与8月下旬相比，24种产品价格上涨，26种下降；其中，生猪（外三元）本期价格23.5元/千克，环比上涨4.4%，液化石油气（LPG）比上期上涨3%。

3、华储网公告，将于9月17日进行中央储备冻猪肉出库投放竞价交易，本次出库竞价交易挂牌1.5万吨。

4、中国宝武和力拓同意就西澳大利亚皮尔巴拉地区的西坡铁矿项目成立合资企业，双方权益比例为46%和54%。该项目目标是在合资期限内生产2.75亿吨铁矿石，设计产能为2500万吨/年，平均品位约62%，总投资约20亿美元。宝武和力拓还达成一项铁矿石采购协议，宝武将按照权益比例采购力拓总量1.26亿吨的铁矿石产品，每年约采购1150万吨。

5、上期所与中国五矿签署战略合作框架协议，双方将深化战略协作，立足“优势互补、合作共赢”，在期货品种研发和优化、业务创新、交割仓库布局、人才联动等方面开展全方位、多层次的交流与合作，共同促进期货和现货市场协同发展，推进多层次大宗商品市场体系建设，助力产业链供应链优化升级。

6、欧盟委员会主席冯德莱恩：俄罗斯管道天然气输送量占欧盟进口量的9%，建议成员国采取措施，减少总体用电量，欧盟氢能银行将利用欧盟创新基金的资源，投资30亿欧元建设氢气市场。

7、IEA月报：将2022年全球石油需求增长预期下调11万桶/日，至200万桶/日；将2022年全球石油需求预测小幅下调至9970万桶/日，2023年为1.018亿桶/日；全球石油产量8月增加79万桶/日，达到1.013亿桶/日；俄罗斯石油出口量在8月份增加了22万桶/日，达到760万桶/日，比冲突前的水平下降了39万桶/日。

四、债券

1、【债市综述】现券期货延续偏弱震荡，银行间主要利率债收益率上行1bp左右，10年期国开活跃券220210收益率上行0.9bp，10年期国债活跃券220010收益率上行1.49bp，5年期国开活跃券220208收益率上行1.4bp；国债期货小幅收跌，10年期主力合约跌0.12%，5年期主力合约跌0.06%，2年期主力合约跌0.03%；银行间资金面均衡偏松，隔夜回购加权利率仍保持在1.2%下方；信用债方面，地产债涨跌不一，“21金科03”跌近19%，此外上海复星高科债券多数下跌，“20复星04”跌超15%。

2、中证转债指数收盘跌0.41%，成交额450.88亿元；万得可转债等权指数收盘跌0.49%，成交额458.28亿元；嘉澳转债和济川转债均跌超5%，鼎胜转债跌超4%，朗新转债跌超3%，“万顺转2”跌近2%；“N瑞科转”涨超21%，英联转债涨超8%，贵广转债涨超7%。

3、财政部2年、10年期国债加权中标利率分别为1.99%、2.6305%，边际中标利率分别为2.01%、2.6456%，全场倍数分别为3.03、3.24，边际倍数分别为1.65、2.14。

4、进出口行1年期新发固息债中标利率1.69%，全场倍数7.55，边际倍数2.68。

5、农发行三期金融债中标收益率均低于中债估值。农发行6个月、1年、10年期金融债中标收益率分别为1.5034%、1.6489%、2.9219%，全场倍数分别为4.35、3.27、3.14，边际倍数分别为11.88、12.18、1.07。

6、美国2年期国债收益率盘中涨破3.8%，创2007年以来新高；美国5年期国债收益率超过今年6月份来高点至3.628%，创2008年以来新高。

7、日本央行将在常规操作中增加债券购买。日本央行拟购买5500亿日元的5-10年期债券，高于原计划的5000亿日元。

8、韩国央行发行1年期货币稳定债券，收益率为3.31%。韩国以3.690%的收益率出售两年期国债。

五、外汇

1、人民币兑美元中间价报6.9116，调贬188个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.9630，较上一交易日跌319个基点。交易员指出，美国通胀治理难度增大，升息周期可能被拉长，人民币汇率面临一定的外部压力，后续仍关注监管层态度。

2、消息称日本央行进行汇率审查，显然是为干预汇率做准备。日本内阁官房长官松野博一表示，已准备好在近期汇率波动继续的情况下采取必要措施，不排除任何选项。