金融街下午茶（2022.7.13）

一、宏观

1、海关总署公布数据显示，今年上半年我国货物贸易进出口总值19.8万亿元，同比增长9.4%。其中，出口11.14万亿元，增长13.2%；进口8.66万亿元，增长4.8%。

中国6月出口（以人民币计）同比增22%，前值增15.3%；进口增4.8%，前值增2.8%；贸易顺差6501.1亿元，前值5028.9亿元。

中国6月出口（以美元计）同比增加17.9%，前值增16.9%；进口增1.0%，前值增4.1%；贸易顺差979.4亿美元，前值787.6亿美元。

海关总署表示，上半年我国外贸进出口展现出较强的韧性，一季度平稳开局，5、6月份迅速扭转了4月份增速下滑的趋势，为全年外贸保稳提质打下了坚实的基础。我国经济韧性强、潜力足、长期向好的基本面没有改变。随着国家稳经济一揽子政策措施的落地见效，复工复产有序推进，我国外贸仍有望继续保持稳定增长。

2、央行：6月末，新发放企业贷款加权平均利率4.16%，下阶段，坚持稳中求进的工作总基调，适时灵活运用多种货币政策工具，更好发挥总量和结构双重功能，加大对实体经济的支持，保持经济运行在合理区间，推动经济高质量发展；预计信贷投放以及社会融资规模均保持平稳增长态势。

央行货币政策司司长邹澜回应降准降息：未来人民银行将按照党中央、国务院部署，综合考虑经济增长、物价形势等基本面情况，合理搭配货币政策工具，保持流动性合理充裕，进一步推动金融机构降低企业融资成本，为巩固经济恢复创造适宜的货币金融环境。我国作为超大型经济体，国内货币和金融状况主要由国内因素决定，货币政策会继续坚持以我为主的取向，兼顾内外平衡。

央行：6月份，新吸收的定期存款利率明显下降，为2.5%，比上年同期低16个基点。存款利率的下降，有利于降低金融机构负债成本，增强对实体经济支持的可持续性；未来，预计居民和企业部门的存款将平稳增长。同时，人民银行将继续深化利率市场化改革，完善市场化利率形成和传导机制，优化央行的政策利率体系，推动降低企业综合融资成本。

央行：政策性、开发性金融工具作为阶段性举措，通过适当政策设计，有利于在坚持不搞大水漫灌、不超发货币条件下，满足重大项目资本金到位的政策要求，引导金融机构发放中长期低成本配套贷款，疏通货币政策传导机制，增强信贷增长的稳定性，助力实现扩投资、带就业、促消费综合效应，稳定宏观经济大盘。

央行：下一步，将与有关部门一道，按照党中央、国务院决策部署，有序推进政策性、开发性金融工具落地；按照金融工具占项目资本金比重不超过50%的要求，预计金融工具占每个项目总投资比重不会超过10%；资本金足额到位后，前期的8000亿元政策性、开发性中长期信贷资金就可以及时跟进，商业银行贷款等社会资本也将迅速跟进，共同助力形成项目实物工作量，稳定宏观经济大盘。

央行金融稳定局局长孙天琦：河南村镇银行风险事件发生以来，人民银行积极配合地方政府和监管部门稳妥应对，指导分支机构履行维护区域金融稳定的责任，做好流动性风险监测和应急保障。整体看，我国金融风险收敛，总体可控，99%的银行业资产处在安全边界内。截至2021年末，我国银行业机构总资产345万亿，占整个金融业总资产的90%。

3、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，7月13日以利率招标方式开展了30亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，今日30亿元逆回购到期，因此当日完全对冲到期量。

4、财政部召开进一步推进省以下财政体制改革工作动员部署视频会指出，在当前着力稳住经济大盘的关键时刻，筑牢基层“三保”底线、保障县区财政平稳运行是各级财政部门必须扛起的政治责任，各级财政部门要压紧压实责任，提高地方财政运行监测精准度，进一步规范保障措施，扎实做好基层“三保”工作，确保“三保”不出任何问题。

5、国家卫健委：7月12日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增本土新冠肺炎确诊病例57例（广东16例，甘肃8例，安徽7例，上海5例，江苏5例，山东5例，内蒙古4例，河南3例，海南3例，江西1例）；新增本土无症状感染者204例（甘肃61例，上海50例，山东33例，河南22例，江苏14例，广东6例，海南6例，江西4例，安徽3例，广西3例，福建2例）。

7月12日12时至13日12时，广州市新增2例新冠病毒本土感染者，均在白云区。

6、商务部部长王文涛与尼加拉瓜外交部长蒙卡达分别代表两国政府，以视频方式签署《中华人民共和国政府和尼加拉瓜共和国政府关于自由贸易协定早期收获的安排》，共同宣布启动中国—尼加拉瓜全面自由贸易协定谈判，正式建立双边政府间经贸合作机制。

7、财政部首次作出跨境监管行政处罚。财政部公告，根据财政部与马来西亚证券监督委员会执法合作备忘录及马方协查请求，财政部依法查处会计师事务所及注册会计师参与跨境财务造假案，首次作出跨境监管行政处罚。根据公告，财政部对马来西亚上市公司蓝宝集团有限公司在华全资子公司福建埃森思索科技发展有限公司及为其提供审计服务的中兴财光华会计师事务所实施监督检查。经查，福建埃森思索2016-2018年度财务报告严重造假并涉嫌犯罪；中兴财光华审计程序严重缺失，对该公司2018年度审计报告负有重大审计责任，财政部依据有关规定，对其给予相应行政处罚。

8、住建部、国家发改委发布《城乡建设领域碳达峰实施方案》，2030年前，城乡建设领域碳排放达到峰值，城乡建设绿色低碳发展政策体系和体制机制基本建立；鼓励选用新能源汽车，推进社区充换电设施建设；完善支持城乡建设领域碳达峰的相关财政政策，落实税收优惠政策。

9、国家邮政局：上半年，邮政行业业务收入累计完成6543.1亿元，同比增长6.5%；业务总量累计完成6808.5亿元，同比增长6.0%。

10、北京：2025年将打造2-3个千亿级规模世界级商圈，孵化100个以上新消费品牌，引进500个左右国内外知名美食品牌；国际国内高效畅通的立体化交通网络基本形成。

11、上海市场监管局：直播营销平台应当制定并公开网络直播营销管理规则，建立主播黑名单制度。

12、广东省《印发发展绿色金融支持碳达峰行动实施方案》，力争到2025年，与碳达峰相适应的绿色金融服务体系基本建立，重点领域绿色金融标准基本完善，风险控制体系不断健全。全省设立绿色专营机构40家，绿色贷款余额增速不低于各项贷款余额增速，直接融资规模稳步扩大，信用类绿色债券和绿色金融债发行规模较2020年翻两番。绿色保险全面深入参与气候和环境风险治理，累积提供风险保障超3000亿元。《方案》提出，引导金融机构加大资金投入力度，综合运用信贷、债券、租赁、产业基金等方式，支持海上风电、光伏发电、核电和气电等新能源、清洁低碳能源产业发展，支持煤电机组节能降耗改造、供热改造和灵活性改造制造等“三改”联动，推动可再生能源补贴确权贷款等金融服务创新。开展海洋、湿地等碳汇核算试点。鼓励符合要求的企业及金融机构探索蓝色债券等创新型产品，支持蓝色经济可持续发展。

13、广东省佛山市公开征求《佛山市高层次人才住房公积金支持政策管理办法（暂行）（征求意见稿）》，高层次人才住房公积金贷款额度拟提至个人最高100万元，高层次人才租住商品住房提取住房公积金的，最高可提取额度拟为管理中心向社会公布当年度最高可提取额度的3倍。

14、河北省秦皇岛市人民政府印发《关于稳定全市经济运行的若干政策措施》，实施商业性个人住房贷款首套20%、二套30%的最低首付比例政策，落实好首套商业性个人住房贷款利率下限参考同期限贷款市场报价利率减20个基点要求；秦皇岛市缴存人全款购买本市新建自住住房的，夫妻双方父母可以申请提取住房公积金支持子女购房（只限一次）。

15、河南省委财经委员会召开会议，研究酒业、奶业、中医药产业发展工作，强调要抓住重点，集中资源、集中力量，培育壮大龙头企业，扶优扶强重点企业，提升核心竞争力，带动产业链健康发展。

16、《石家庄市关于稳定经济运行的若干措施及配套政策的通知》近日印发，涉及支持房地产业良性循环和健康发展的政策七条。提出在市域内购买首套自用商品房和存量房的，市财政分别给予博士30万元、硕士10万元、学士5万元的一次性购房补贴。

17、法国央行行长维勒鲁瓦：不能排除法国出现滞涨的可能性，疲弱而有弹性的增长仍然是最有可能出现的情况；在2023年之前，通胀将保持高位，然后应该会下降；不是欧元疲软，而是美元强势。

18、韩国央行将基准利率从1.75%上调至2.25%，符合市场预期。韩国央行表示，韩国2022年的经济增长比之前的预测更加缓慢，出口增长放缓，经济增长的不确定性很高，通货膨胀将在一段时间内保持高位，全年通胀率将远高于预期，核心通胀将在相当长一段时间内高于4%，将继续加息，加息速度取决于经济增长和通胀水平。

韩国央行行长李昌镛：因通胀下降，不需要像美联储一样大幅加息；美国财长耶伦和韩国财长秋庆镐将讨论货币互换问题。

19、新西兰联储宣布加息50个基点至2.5%，符合市场预期，为连续第6次加息。新西兰联储表示，委员会坚决承诺确保消费者通胀回到1%至3%的目标范围内，委员会承认，消费者价格通胀存在短期上行风险，经济活动也存在中期下行风险，就业率仍高于其最大可持续水平，仍宜保持快速加息步伐，CPI近期存在上行风险，纽元走软将继续对新西兰进口价格产生影响。

二、股市

1、【A股收盘综述】上证指数微涨0.09%报3284.29点，深证成指涨0.56%，创业板指涨1.63%，科创50涨0.34%，万得全A、万得双创分别涨0.53%和1.28%。大市成交仅9426亿元，量能连续6日环比萎缩；北向资金午后单边加速离场，全天净卖出68.74亿元，近三日连续减仓累计超120亿元。

沪深两市全天走势分化，新能源赛道股在连跌三日后迎来技术支撑反弹，主板则被金融与资源股拖累步履蹒跚。指数企稳下短线炒作热火朝天，新老妖股齐聚一堂，地天、反包层出不穷。板块方面，新能源赛道股全天强势，宁德时代百亿成交大涨7%，并带领另两只百亿成交的比亚迪、天齐锂业探底回升；多地高温预警连发，日内涨势及资金挖掘集中在电力方向。风光储涨势最盛，火电、水电、核电、绿电均有资金挖掘；稳增长方向并未受赛道股影响继续上扬，高铁、挖掘机、公路等方向涨声一片。银行股单边走弱成为指数最大桎梏，招商银行罕见走出9连阴，保险、券商午后亦被拖累。

Wind数据显示，北向资金午后单边加速离场，全天净卖出68.74亿元，早盘仅净卖出逾1亿元。日内沪股通净卖出37.84亿元，深股通净卖出30.9亿元。北向资金近三日连续减仓累计超120亿元。银行股罕见出现放量齐跌，后视镜看外资成为主要杀跌主力。招商银行遭净卖出9.25亿元，净卖出额创4月25日以来新高；兴业银行本月首次上榜，遭大幅减仓达8.95亿元，净卖出额创历史新高；平安银行同样7月首次上榜，遭净卖出6.64亿元，创年内新高。带领赛道股反弹的宁德时代放量大涨，但外资却加大减仓力度，宁王被净卖出6.72亿元；被宁王带动下探翻红的天齐锂业、比亚迪亦被净卖出3.54亿和0.9亿元；净买入方面，股王继续被外资加仓3.07亿元，近20个交易日仅有2天被小幅净卖出不足1亿元。中国中免、迈瑞医疗、美的集团均获净买入逾2亿元。

沪深两市主力资金净流出122.23亿元。新能源赛道股在连续下跌后集体反弹，宁德时代百亿成交大涨7%成功激活人气，资金抢筹宁王超12亿元；银行股罕见出现放量齐跌，招商银行录得日线9连阴，主力净流出近12亿元。

2、【港股收盘综述】港股早盘高开后震荡走高，恒指一度涨超0.9%，午后快速跳水转跌。恒生指数收跌0.22%报20797.95点，恒生科技指数涨0.51%报4547.1点，恒生国企指数跌0.64%报7145.83点。大市成交1083.96亿港元。地产、金融股跌幅居前，碧桂园跌超8%，招商银行跌近7%，邮储银行跌超5%。消费、科技股走强，海底捞涨近5%，京东涨3%。天齐锂业上市首日平收，盘初一度大跌超11%。

南向资金净买入11.25亿港元。腾讯控股、比亚迪股份、美团-W分别获净买入3.35亿港元、3.09亿港元、1.62亿港元。恒生中国企业净卖出额居首，金额为5.76亿港元。

3、国家发改委发布做好基础设施领域REITs新购入项目申报推荐有关工作的通知指出，引导项目发起人将回收资金以资本金注入等方式投入基础设施补短板等重点领域新项目建设，确保新项目符合国家重大战略、发展规划、产业政策等要求。

4、中国证券业协会发布首次公开发行股票配售对象黑名单公告（2022年第6号），北京正华宝意控股有限公司自营投资账户等11个账号在列。

5、盐湖股份公告称，预计上半年净利润90亿元-94亿元，同比增长325.63%-344.55%。报告期，公司主营业务氯化钾产销稳定，氯化钾产量约264万吨，销量约296万吨；碳酸锂产量约1.52万吨，销量约1.5万吨。报告期氯化钾及碳酸锂产品市场价格持续上涨，公司业绩较上年同期大幅上升。

6、上海机场集团表示，“网传航班全部取消”为假消息，今日的计划执行航班量与昨日相差不大，相比4月上海开始封控前的每日航班量，上海目前的航班恢复情况的确还只有接近一半，但比6月上海开始恢复正常生产生活运行时已经恢复了不少。

7、贵绳股份公告澄清：公司并不涉及与酒企业的“借壳”、“重组”的洽谈或谈判等相关行为，也无计划从事与酒相关业务，关于公司“酒企借壳”的相关传闻不属实。

8、恒丰银行发布《关于网传不实信息的声明》：近日关注到部分自媒体转载名为某推特账号的截图，散播“恒丰银行也破产在即”的严重不实言论，扰乱金融秩序，恒丰银行对此已采取法律手段维护合法权益。

9、多氟多公告称，预计上半年净利润13亿元-15亿元，同比增长322.17%-387.12%。公司新材料业务板块的六氟磷酸锂、电子级氢氟酸、电子级硅烷等核心产品销量与价格同比均有较大幅度增长。

10、比亚迪日本执行副总裁花田晋作表示，随着日本政府承诺到2050年实现碳中和，当地对电动车的意识增强，公司有望在2028年前后在日本销售4000辆电动车。比亚迪此前目标到2030年在日本销售4000辆电动车。

11、宁德时代：此前曾计划推出新产品M3P，准确来说不是磷酸锰铁锂，还含有其他金属元素。

12、万科计划最早9月对物业管理子公司进行香港IPO，拟筹资20亿美元。

13、商汤在港交所公告称，近日市场有关于公司执行董事兼控股股东汤晓鸥减持公司股份的错误解读，公司谨此澄清，汤晓鸥并没有出售其实益持有的任何公司股份，汤晓鸥对集团长期价值及前景充满信心，没有任何出售公司股份的计划。汤晓鸥向其各自有限合伙人分配各有限合伙企业所持有的所有B类股份，未收取任何对价，并非获得实际收益的售股行为。

14、特步国际在港交所发布公告称，预计上半年将较去年同期录得普通股股权持有人应占其未经审核综合溢利大幅增加不少于35%。

15、亚太股市收盘全线上涨，韩国综合指数涨0.47%报2328.61点；日经225指数涨0.54%报26478.77点；澳洲标普200指数涨0.23%报6621.60点；新西兰NZX50指数涨0.06%报11110.33点。

16、美国证券交易委员会近日披露，大健云仓已递交F-1文件，计划在纳斯达克上市，Aegis Capital担任账簿管理人。大健云仓是从事大件商品出口的B2B交易平台。

17、谷歌母公司Alphabet首席执行官桑德尔·皮查伊在给员工的一封电子邮件中表示，面对潜在的经济衰退，谷歌计划在今年剩下时间内放缓招聘。谷歌将在2022年和2023年专注于招聘“工程、技术和其他关键角色”。

18、据知情人士称，阿联酋主权财富基金穆巴达拉投资公司正在就从日本软银集团手中收购资产管理公司城堡投资集团进行谈判。

三、期货

1、国内商品期市收盘多数下跌，能化品领跌，PTA主力合约跌停，燃油跌逾8%，短纤、沥青跌逾5%；农产品多数下跌，郑棉跌近7%，棕榈油跌逾5%，棉纱跌近5%；基本金属多数下跌，沪铝、沪锌、国际铜跌逾3%；黑色系多数下跌，线材、锰硅跌逾3%，硅铁跌近3%；贵金属均下跌。

2、为进一步调研确认国内重点铁矿项目相关信息情况，共同研究解决举措建议，加快推进项目开发建设，发改委产业司日前主持召开国内重点铁矿项目协调推进专题会议。

3、IEA月报：随着需求增长放缓，油价对经济构成威胁；将2022年全球石油需求增长预测下调至9920万桶/日，预计明年将增至1.013亿桶/日；全球石油库存仍处于极低水平；沙特和阿联酋8月份的总闲置产能可能降至220万桶/日；由于俄罗斯在制裁期间的“韧性”，6月全球石油产量增加69万桶/日至9950万桶/日。

4、日本经济产业大臣萩生田光一：日本需要对能源危机作出紧急反应；日本要实现能源来源多元化，保障稳定供应。

5、意大利油企埃尼集团主席：明年冬天意大利将能够用其他来源取代80%的俄罗斯天然气，意大利将在2024年底或2025年初完全摆脱对俄罗斯天然气的依赖。

四、债券

1、【债市综述】现券期货震荡偏暖，银行间主要利率债收益率窄幅波动，10年期国开活跃券220210收益率上行0.1bp，10年期国债活跃券220010收益率下行0.35bp，5年期国开活跃券220203收益率下行0.5bp；国债期货小幅收涨，10年期主力合约涨0.11%，5年期主力合约涨0.09%，2年期主力合约涨0.03%；银行间资金面依旧平稳无忧，隔夜和七天期回购利率继续低位徘徊；地产债多数下跌，“20宝龙04”跌超16%，“20世茂G3”跌超11%。

2、中证转债指数收盘涨0.17%，成交额864.37亿元；模塑转债涨超10%，泰林转债涨超9%，斯莱转债涨超8%，高澜转债、永吉转债、美联转债和通光转债均涨超6%，卡倍转债涨近5%，起帆转债涨近4%；石英转债跌超9%，天康转债和盘龙转债均跌超3%，火炬转债跌近2%。

3、农发行1年、10年期固息增发债中标收益率分别为1.8901%、3.1186%，全场倍数分别为4.1、4.13，边际倍数分别为1.24、7。

五、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7229，较上一交易日涨116个基点。人民币兑美元中间价报6.7282，调升5个基点。交易员指出，中国6月贸易数据表现良好，对人民币构成支撑。该数据缓解了美元外部强势及国内疫情反复对人民币汇价的影响。

2、央行：将稳妥有序扩大数字人民币试点范围，加强场景建设和应用创新，开展重大问题研究，深化国际交流合作。