金融街下午茶（2022.7.11）

一、宏观

１、中国6月人民币贷款增加2.81万亿元，预期2.44万亿元，前值1.89万亿元，同比多增6867亿元。6月末，广义货币（M2）余额258.15万亿元，同比增长11.4%，预期10.8%，前值11.1%，增速分别比5月末和上年同期高0.3个和2.8个百分点；狭义货币（M1）余额67.44万亿元，同比增长5.8%；流通中货币（M0）余额9.6万亿元，同比增长13.8%。上半年净投放现金5186亿元。

中国上半年人民币贷款增加13.68万亿元，同比多增9192亿元。分部门看，住户贷款增加2.18万亿元，其中，短期贷款增加6209亿元，中长期贷款增加1.56万亿元；企（事）业单位贷款增加11.4万亿元，其中，短期贷款增加2.99万亿元，中长期贷款增加6.22万亿元，票据融资增加2.11万亿元；非银行业金融机构贷款增加103亿元。

中国6月社会融资规模增量为5.17万亿元，预期4.65万亿元，前值2.79万亿元，比上年同期多1.47万亿元。上半年社会融资规模增量累计为21万亿元，比上年同期多3.2万亿元。其中，对实体经济发放人民币贷款增加13.58万亿元，同比多增6329亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币增加458亿元，同比少增1823亿元；委托贷款减少54亿元，同比少减1091亿元；信托贷款减少3752亿元，同比少减3487亿元；未贴现银行承兑汇票减少1768亿元，同比多减1714亿元；企业债券净融资1.95万亿元，同比多3913亿元；政府债券净融资4.65万亿元，同比多2.2万亿元；非金融企业境内股票融资5028亿元，同比多73亿元。6月末社会融资规模存量为334.27万亿元，同比增长10.8%。

2、银保监会发布《关于进一步推动金融服务制造业高质量发展的通知》，银行机构要围绕先进制造业、战略性新兴产业、传统产业转型升级等重点领域，加大金融支持力度，创新金融产品和服务。优化制造业外贸金融服务，支持汽车、家电等制造业企业“走出去”。做好对抗疫救灾、新市民服务等金融保障。积极稳妥发展供应链金融服务，为产业链上下游企业提供方便快捷的金融服务。

《通知》提出，银行机构要聚焦制造业发展薄弱环节，用好用足现有金融扶持政策，积极帮扶前期信用良好、因疫情暂时遇困的企业，避免盲目抽贷、断贷、压贷。继续按照市场化原则对制造业中小微企业实施延期还本付息，延期还本付息日期原则上不超过2022年底。对受疫情影响严重的制造业2022年底前到期的普惠型小微企业贷款，根据实际情况给予倾斜，适当放宽延期期限。用好普惠小微贷款增量奖励、支小再贷款等货币政策工具，缓解制造业小微企业流动性资金困难。按照商业可持续原则，通过内部资金转移价格优惠、制定差异化利率定价权限等措施，积极向制造业企业合理让利。

3、商务部表示，第五届进博会的各项筹备工作正按计划稳步推进，进展顺利。企业展签约面积超过80%，已签约的世界500强和行业龙头企业超过260家，新设农作物种业和人工智能等专区，创新孵化专区继续扩围。

4、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，7月11日以利率招标方式开展了30亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，今日30亿元逆回购到期，因此当日完全对冲到期量。

5、国家卫健委：7月10日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例46例（广东17例，安徽9例，上海6例，江苏4例，海南2例，甘肃2例，北京1例，内蒙古1例，浙江1例，山东1例，陕西1例，青海1例）；本土无症状感染者306例（山东79例，上海63例，江苏57例，安徽30例，甘肃25例，福建18例，广东15例，河南12例，广西3例，山西1例，江西1例，海南1例，陕西1例）。

6、7月11日0-17时，上海新增社会面1例本土新冠肺炎确诊病例和2例本土无症状感染者。7月11日0-16时，海口新增5例新冠肺炎确诊病例和3例无症状感染者。

7、安徽发布稳外贸稳外资促消费行动方案，6月至12月期间，全省将集中开展以“品质生活·徽动消费”为主题，“汽车、家电、餐饮、电商、步行街、服务”6大板块为抓手的新一轮促消费活动，指导各市结合本地消费特点，全年举办不少于400场综合性促消费活动。

8、水利部：1-6月全国完成水利建设投资4449亿元，与去年同期相比增加了1659亿元，有11个省份完成投资超过200亿元，完成投资占全国的68%。

9、国家铁路集团发布数据显示，今年1月份至6月份，国家铁路货物发送量持续保持高位运行，累计发送19.46亿吨，同比增加1.02亿吨、增长5.5%，日均货物发送量等多项指标创造历史纪录。

10、工信部、国家卫健委就《高端医疗装备应用示范基地管理办法（试行）》向社会公开征求意见。意见提出，由地方政府牵头组织知名医疗机构、科研机构、生产企业、检测机构等合作，探索建立健全医疗装备从技术开发、产品生产、示范验证到应用推广的创新体系。

11、中汽协公布数据显示，汽车行业已经走出4月份最低谷，6月产销表现更是好于历史同期。6月份，我国汽车产销分别完成249.9万辆和250.2万辆，同比分别增长28.2%和23.8%。其中，新能源汽车产销创历史新高，分别完成59万辆和59.6万辆，同比均增长1.3倍，其中纯电动汽车产销量同比均增长1.2倍。

12、中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，6月我国动力电池产量共计41.3GWh，同比增长171.7%，环比增长16.1%。其中三元电池产量18.3GWh，占总产量44.3%，同比增长148.9%，环比增长12.5%；磷酸铁锂电池产量22.9GWh，占总产量55.5%，同比增长194.8%，环比增长19.2%。

13、日本首相岸田文雄：将尽一切努力应对物价上涨问题；政府将迅速实施有针对性的措施，应对不断上涨的食品和能源价格；应该能够在整个夏天提供充足、稳定的能源供应；短期财政刺激政策和中长期的财政改革并不矛盾；（当被问及政府是否会编制另一个额外预算和刺激方案时）政府将首先动用外汇储备，然后考虑需要采取哪些进一步措施。

14、日本央行上调9个地区中7个地区评级，另外两个地区评级维持不变。日本央行行长黑田东彦：日本经济显示出一些疲软的迹象，但有回升趋势，随着新冠疫情的影响和供应限制的缓解，日本经济可能会复苏，日本的核心消费者通胀率在2%左右；日本经济的不确定性非常高，必须警惕金融、货币市场波动的影响及其对日本经济、物价的影响；日本央行将维持超宽松政策，以稳定实现2%的通胀目标，预计短期、长期政策利率目标将维持在当前或更低水平。

15、日本半导体制造装置协会（SEAJ）最近发布的预期显示，2022财年日本产半导体制造设备的销售额将比2021财年增长17%至4.0283万亿日元，连续3年创新高，并首次超过4万亿日元。

16、东京商工调查（Tokyo Shoko Research）发布的数据显示，2022年1月至6月日本全国企业破产数量为3060家，比上年同期增加1%，时隔一年转为增长。

17、英国财政大臣扎哈维：必须公平而坚定地遵守财政纪律，认为不需要紧急预算，英国政府部门需要削减20%的开支。

二、股市

1、【A股收盘综述】沪深两市全天低开低走，上证指数以缺补缺后，午后下破3300点后在中汽协披露6月数据后跌幅有所收窄。尽管尾盘部分活跃股出现抬升，但新能源赛道股仍出现剧烈调整，徐翔妻子应莹周末一则股评消息发酵的天齐锂业放量跌停带崩节奏，锂矿板块集体重挫。比亚迪、长城汽车等大盘股亦遭大幅抛售。

盘面看，汽车、煤炭、小金属、化肥、半导体跌幅居前，钒电池题材独领风骚，医药方向的新冠特效药分支及农业股获避险资金入驻，水电板块逆势走强；各地历史高温预警频出，家电“清凉”方向获资金炒作，长虹华意两连板，海信家电一度触板。新能源强基本面及硬逻辑与自身高位形成剧烈反差，机构对此分歧也较为严重。

截至收盘，上证指数下跌1.27%报3313.58点，留下向下缺口但守住30日线；深证成指、创业板指分别跌1.87%、1.78%；万得全A跌1.39%，万得双创跌1.49%。大市全天成交勉强突破万亿，连续12日破万亿，但环比连续4日收窄。北向资金午后流出额收窄，全天净卖出10.68亿元，早盘一度净卖出超32亿元；其中沪股通净买入9.7亿元，深股通净卖出20.39亿元。

Wind数据显示，北向资金午后流出额收窄，全天净卖出10.68亿元，早盘一度净卖出超32亿元；其中沪股通净买入9.7亿元，深股通净卖出20.39亿元。阳光电源、宁德时代、牧原股份分别遭净卖出5.8亿元、4.78亿元、2.82亿元；TCL中环逆势获净买入6.45亿元。

沪深两市主力资金净流出503.41亿元。新能源赛道股连续大幅回撤，160亿资金逃离Wind材料行业，比亚迪遭大幅净流出超18亿元，事件漩涡中心的天齐锂业遭主力抛售逾8亿元；新冠特效药方向获短线资金青睐。

2、【港股收盘综述】港股大幅低开恒指开盘跌逾1%，早盘持续震荡走低，午后触及日内低点，尾盘跌幅有所收窄。恒生指数收跌2.77%报21124.2点，恒生科技指数跌3.86%报4622.92点，恒生国企指数跌3.06%报7320.91点。各板块全线下跌，科技、地产、汽车、博彩股跌幅居前，碧桂园服务跌近13%领跌蓝筹，金沙中国跌超8%，碧桂园跌8%。科技股方面，明源云跌超17%，哔哩哔哩跌近8%，阿里巴巴跌近6%。部分抗疫概念股活跃，腾盛博药涨超27%。

大市成交1194.65亿港元，南向资金净卖出22.24亿港元。美团-W、比亚迪股份、药明生物分别遭净卖出5.56亿港元、4.96亿港元、4.09亿港元；腾盛博药-B逆势获净买入3.32亿港元。

3、香港交易所行政总裁欧冠升表示，预料未来十年内地在岸金融市场将增长到100万亿美元，这将在未来重塑全球市场。而香港交易所正在积极为“金融大爆炸”做准备，继续帮助中国资本把握全球机遇。

4、天齐锂业今日早盘闪崩跌停，尾盘集合竞价打开跌停板，收盘跌9.16%，报134.45元/股。徐翔妻子应莹昨晚点评天齐锂业股价，称“天齐锂业戴维斯双击已达顶峰，价格已高估”。对于今日天齐锂业大跌，应莹回应称，并没有想到天齐锂业的跌停。她认为天齐锂业价格已高估，是基于天齐锂业的整体市值，“只是对粉丝提示一下风险”。应莹强调，其对市场的点评言论，与徐翔无关，应莹表示，自徐翔出狱，自己与徐翔无法联系上。

5、药明康德公告称，预计上半年净利润约46.36亿元，同比增长约73.29%。公司预计2022年半年度实现营业收入同比增长约68.52%，第二季度实现营业收入同比增长约66.16%，超出公司此前公告的63%到65%的二季度预计收入增长率。

6、北方华创公告称，预计上半年净利润7.14亿元-8.07亿元，同比增长130%-160%。2022年上半年，受下游市场需求拉动，公司电子工艺装备及电子元器件业务进展良好，销售收入及归属于上市公司股东的净利润均实现同比增长。

7、万泰生物公告称，预计上半年净利润25亿元-27.5亿元，同比增长246%-281%。公司二价宫颈癌疫苗继续保持产销两旺，收入及利润高速增长；因上半年国内外新冠肺炎疫情影响，公司新冠原料和新冠检测试剂的收入及利润实现快速增长。

8、普莱柯公告称，预计上半年净利润7360万元-9000万元，同比下降45%-55%。由于生猪价格低位运行，下游养殖行业持续亏损，公司猪用疫苗等产品面临较大经营压力，报告期内生产成本及销售费用有所增加。

9、华友钴业公告称，预计上半年净利润22亿元-26亿元，同比增长49.86%-77.11%。2022年上半年新能源锂电材料需求持续快速增长，公司镍产品和新能源锂电材料产品产销量均实现不同幅度增长，钴、镍电池金属的价格也较去年同期有较大幅度上涨，主要产品盈利能力优于去年同期。

10、三七互娱公告称，预计上半年净利润16亿元-17亿元，同比增长87.42%-99.13%。报告期内，公司海外业务发展再度提速，面向全球市场发行的《斗罗大陆：魂师对决》《Puzzles & Survival》《叫我大掌柜》《云上城之歌》等多款游戏表现优秀，报告期内公司海外市场营业收入预计同比增长超40%，公司海外营业收入占比不断提升。

11、海底捞考虑让海外子公司在香港进行IPO，但未决定海外子公司IPO的规模。

12、亚太股市收盘多数下跌，韩国综合指数跌0.44%报2340.27点；澳洲标普200指数跌1.14%报6602.20点；新西兰NZX50指数跌0.56%报11106.14点；日经225指数收盘涨1.11%报26812.30点，连涨三日。

13、苹果公司在本周与Apple Store和苹果授权服务提供商共享的一份内部备忘录中表示，将于7月31日将首批配备Touch Bar的13英寸和15英寸MacBook Pro机型添加到其过时产品列表中。

14、郭明錤发布Apple AR/MR头盔预测更新报告。郭明錤表示，第二代Apple AR/MR可能有高阶与较低售价两个机型，预计在2025年上半年出货，零组件供应商预计自2024年下半年开始供货。

15、甲骨文公司最近考虑削减多达10亿美元成本，可能最早在8月就会解雇数千名员工。裁员可能会对美国和欧洲工人造成严重影响，这些员工将来自客户服务和电子商户部门，这两个领域的软件营销也将受到影响。与此同时，两名甲骨文高管将离开该公司。

16、消息称英特尔CEO帕特·基尔辛格8月将到访台积电，以修改3纳米芯片生产计划。

17、供应链近期陆续收到三星通知，原定暂停订货至7月底的时程延后到至少8月底，部分品项年底前都不会再进货，联发科、大立光、双鸿、神盾等三星供应链拉警报。三星延长暂停拉货时间，意味整体库存水位偏高与先前重复下单状况比预期更严重，以影响中阶手机销量为主，因此这次主要针对手机相关厂商延后恢复订单。

18、招商基金、平安基金、国泰基金、富国基金、广发基金上报的行业首批政策性金融债ETF已于今日获批。招商基金副总经理欧志明表示，本次获批的政金债ETF属于跨市场债券ETF，将有利于促进银行间和交易所市场互联互通，提高我国债券ETF的整体规模，提升沪深交易所债券ETF的影响力。

三、期货

1、国内商品期市收盘多数下跌，能化品、黑色系领跌，甲醇跌逾5%，焦炭、螺纹钢跌逾4%，纯碱、热卷跌近4%；基本金属多数下跌，沪铜跌逾2%，国际铜跌近2%；农产品涨跌不一，普麦涨逾3%，苹果跌近3%，棉纱跌近2%；贵金属涨跌不一。

2、农业农村部答复人大会议建议时表示，下一步会同财政部等有关部门将继续加大工作力度，促进粮食和重要农产品生产稳定发展，坚持并完善稻谷、小麦最低收购价政策，加快建立种粮农民收益保障机制，让农民愿意种粮、种好粮。

3、为分析研判迎峰度夏期间煤炭市场和价格形势，了解煤炭价格调控监管政策实施情况，国家发改委价格司会同价格认证中心、价格成本调查中心派出多个专项工作组，分赴部分重点煤炭产销省份开展实地调研。

四、债券

1、国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.31%，5年期主力合约涨0.23%，2年期主力合约涨0.07%。

2、中证转债指数收盘跌0.7%，成交额880.37亿元；泰林转债跌超10%，高澜转债跌超7%，中矿转债跌超6%，台华转债、卡倍转债、飞凯转债和“通22转债”均跌超5%，天壕转债和蓝晓转债等四只债券均跌逾4%；盘龙转债涨超9%，杭氧转债涨超8%，华统转债涨超7%，蓝盾转债涨逾5%。

3、国家发改委发布《关于开展2021年度企业债券主承销商和信用评级机构信用评价工作的通知》。本次信用评价期限为2021年1月1日至12月31日，评价对象为在评价期限内作为主承销商，参与过企业债券承销或承销的企业债券仍在存续期内的承销机构，以及开展企业债券信用评级业务的信用评级机构。

4、农发行3年、5年期固息增发债中标收益率分别为2.5916%、2.8501%，全场倍数分别为5.36、3.82，边际倍数分别为2.28、1.56。

5、富力地产发布公告称，发行人怡略有限公司就旗下10只美元债豁免违约及展期事项发起的同意征求条件已获满足。发行人已于7月11日的持有人会议上获得必要同意，得以通过相关特别决议案并使拟议修订及豁免生效。

五、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7076，较上一交易日跌25个基点。人民币兑美元中间价报6.6960，调升138个基点。交易员指出，非美货币多数走低的背景下，人民币总体仍区间震荡。后续仍需关注国内疫情走向、中国股市表现对市场情绪的影响。

2、中国外汇交易中心公布数据显示，上周三大人民币汇率指数集体上涨。7月8日，CFETS人民币汇率指数为103.64，涨1.34；BIS货币篮子人民币汇率指数为108.91，涨1.09；SDR货币篮子人民币汇率指数为101.60，涨0.82。