金融街下午茶（2022.5.5）

一、宏观

1、中国4月财新服务业PMI为36.2，较3月下降5.8个百分点，连续第二个月创2020年3月以来新低。此前公布的4月财新中国制造业PMI降至46.0。两大行业景气度继续在收缩区间下探，拖累4月财新中国综合PMI下降6.7个百分点至37.2，同样为2020年3月以来最低。财新智库高级经济学家王喆表示， 4月局部疫情持续，制造业、服务业景气度亦持续转弱，服务业收缩更甚。市场需求承压，外需恶化，供给收缩，供应链受阻，物流时间延长，积压工作增加，工人返岗困难，通胀压力持续，市场乐观情绪低于长期平均水平。

2、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，5月5日以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，今日500亿元逆回购到期，因此当日净回笼400亿元。

3、浙江省政府下发《关于扶持个体工商户纾困发展的若干意见》，这是全国首个针对个体工商户的纾困政策。政策强化金融帮扶，推动个体工商户信用贷款和首贷户扩面增量，明确对初次创业的个体工商户最高可申请50万元创业担保贷款。

4、国家卫健委：5月4日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例360例（上海261例，北京42例，河南14例，广东13例，浙江10例，吉林4例，黑龙江4例，江苏3例，江西3例，辽宁2例，湖南2例，山东1例，四川1例），无症状感染者4678例（上海4390例，辽宁99例，江西38例，江苏26例，河南26例，浙江24例，吉林20例，河北19例，山东14例，北京8例，广东6例，新疆4例，云南2例，湖北1例，广西1例）；新增死亡病例13例，均为本土病例，在上海。

5、香港金管局将基准利率上调50个基点至1.25%；澳门金融管理局把贴现窗基本利率调升50个基点至1.25%。隔夜，美联储宣布加息50个基点。

6、今年广州首轮集中供地正式拉开帷幕，除越秀、天河、从化三区无土地挂牌以外，其余各区合计出让18宗地块，起拍总价367.7亿元。最终，17宗地块成交（其中15宗底价成交），总金额约341.4亿元。

7、IDC发布的《2021年网络市场跟踪报告》显示，中国网络市场规模为102.4亿美元（约合660亿元人民币），同比增长12.1%，其中交换机、路由器和WLAN市场分别增长17.5%、-2.6%和47.2%。

8、中指监测数据显示，2022年五一假期期间（4月30日-5月4日），重点监测城市新建商品住宅成交面积较去年五一假期下降52.3%。多数代表城市新房成交规模同比下降，其中武汉、苏州、温州同比下降均超五成。

二、股市

1、【A股收盘综述】上证指数全天温和走升，连续四日上扬。宁德时代录跌超8%并放天量，抑制创业板指，金龙鱼同创阶段新低。大市成交0.9万亿元，上日为0.97万亿元。盘面上，家电、化肥农药、抗疫、军工、石化、建材、汽车板块走强，格力电器涨超9%，长安汽车两连板，亚钾国际、江山股份等涨停。稀土、水电、种业、中医药、光伏、特斯拉板块造好，同仁堂上板，隆基股份、比亚迪、晶澳科技走强。券商板块休整，红塔证券跌停。地产板块疲软，保利发展、招商蛇口、金地集团齐跌。海康威视封住跌停板，主力净流出近10亿元。上证指数收盘报3067.76点，涨0.68%；创业板指报2288.4点，跌1.33%；科创50涨0.95%；万得全A涨0.67%。海通证券表示，市场有望逐步开启反弹修复行情，继续把握稳增长主线。

北向资金今日净卖出23.62亿元。宁德时代日内放量大跌，北向资金大幅净卖出37.08亿元，净卖出额创历史新高；此外，中国建筑、紫金矿业、万科A净卖出超2亿元，药明康德、东方财富、招商银行净卖出超1亿元。净买入方面，家电、食品饮料板块获追捧，格力电器净买入9.03亿元，净买入额创逾一年新高，美的集团净买入超3亿元；贵州茅台净买入8.18亿元，连续5日净买入，累计净买入31.92亿元，伊利股份净买入5.44亿元，洋河股份净买入近3亿元，泸州老窖净买入超1亿元；此外，阳光电源、比亚迪、万华化学、中远海控净买入超2亿元。

沪深两市主力资金净流出99.34亿元。市场连续第四日反弹下午后抛压加大，日内净流入板块资金均不足10亿；机构注意力被宁王吸引，宁德时代天量下挫逾8%，但剧烈分歧下主力资金整体仍小幅净流入。

海康威视放量跌停，盘后数据显示，深股通卖出2.97亿元，两机构卖出4.08亿元，两机构买入3.08亿元，国信证券深圳宝安北路买入4.59亿元。

2、【港股收盘综述】港股早盘大幅高开，恒指一度涨近2%，随后震荡回落并于尾盘转跌。恒生指数收跌0.36%报20793.4点，恒生科技指数跌0.14%报4258.88点，恒生国企指数跌0.28%报7117.75点。大市成交1007.26亿港元。医药、地产板块跌幅居前，药明生物跌超5%领跌蓝筹；四环医药、固生堂跌超6%。能源、有色、消费板块录得上涨，百威亚太绩后涨近7%，首季利润增近三成。

南向资金今日净卖出8.52亿港元。药明生物、腾讯控股、比亚迪股份分别遭净卖出3.2亿港元、2.23亿港元、1.23亿港元。净买入方面，中国海洋石油、美团-W、香港交易所分别获净买入6.66亿港元、6.64亿港元、1.97亿港元。

3、宁德时代表示，基于目前供应链和上游情况，客户对公司涨价表示理解，因为每家客户的情况都不一样，无法讲具体的涨价比例，整体上公司的盈利水平会有合理修复，具体结果视落地情况而定。公司将陆续推出钠离子电池、麒麟系统、M3P等高性价比的新技术产品。疫情对公司整体影响不大，年内产能预计可以满足客户需求。

宁德时代董事长曾毓群表示，新能源产业目前处在发展早期阶段，小荷才露尖尖角，后面还有十倍以上的市场规模增长空间。目前锂电行业技术还远未到同质化竞争的时代。锂电池行业号称的规划产能太大，将来优质有效产能依然是稀缺的，同时存在无效产能过剩问题。

4、贝壳将以介绍方式于港交所主板双重主要上市，A类普通股预期将于5月11日开始在香港联交所买卖，股份代号为2423。高盛、中金公司为联席保荐人。

5、温氏股份公告称，4月肉猪销售收入22.63亿元，环比增长7.45%；毛猪销售均价13.33元/公斤，环比增长9.53%。公司肉猪销量和收入同比上升，主要原因是公司投苗增加和生产成绩提高。

6、鸿海4月销售额4864.64亿元新台币，同比下降2.8%。

7、亚太股市方面，澳洲标普200指数涨0.82%，报7364.70点；新西兰NZX50指数涨0.62%，报11747.57点。日本和韩国股市因假期休市。

8、美国证交所把80家公司列入名单，其中包括京东、拼多多等中国公司。中国外交部发言人赵立坚表示，中国证券监管部门就此与美国证券监管部门沟通，中国企业被列入有关名单，是美方执行相关国内法的步骤，并不代表相关企业摘牌，这些企业是否摘牌和是否在美上市，取决于中美审计监管合作进展和结果。

9、指数编纂公司MSCI（明晟）将于13日公布季度调整结果，并于31日收盘生效。

10、伯克希尔的股东以将近9比1的比例投票决定继续让巴菲特担任董事长和首席执行官，伯克希尔通过递补一位独立董事而使董事会的独董人数恢复占据多数，重新符合纽约证券交易所的上市标准。

11、欧盟反垄断主管表示，全球监管部门要密切合作，共同对谷歌、苹果和亚马逊等科技巨头采取措施，以防止他们利用“执法间隙”（enforcement gap）。

12、Google硬件主管Rick Osterloh证实，该公司已经收购了Raxium，这是一家拥有Micro LED技术的5年创业公司，这可能成为Google打造新一代增强、虚拟和混合现实头显的技术保障。

消息称谷歌将推出一对高端无线耳机产品，命名为Pixel Buds Pro。这可能意味着谷歌重新向着苹果 Air Pods Pro和三星Galaxy Buds Pro主导的高端无线耳机市场挑战。

13、Netflix股东向美国加州一家法院提起诉讼，指控该公司过去几个月在确保付费用户增长方面的说法误导市场，要求Netflix为今年的股价下跌进行赔偿。此前，该公司公布的季度业绩在付费用户数增长方面远差于预期。

14、德国工业巨头博世集团发布年报，称在严峻市场环境之下，集团整体销售额达787亿欧元，同比增长10.1%，息税前利润达32亿欧元，同比增长超过50%。博世集团董事会主席史蒂芬•哈通表示，博世将在未来三年里投资约30亿欧元开发电气化和氢能源等相关技术。

15、东芝公司很快将开始在中国生产硬盘，以应对存储需求的增长。最早在6月出货样品，7月准备量产，计划在截至2026年3月的年度内将其整体产能翻一番。

16、大众汽车首席执行官Herbert Diess表示，由于地缘冲突和疫情继续拖累其他地区增长，该公司希望在北美扩大电动汽车投资，认为美国不会受到欧洲局势的影响，所以从地缘战略上讲，应该是加大投资的地方。

三、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，能化品主力合约全线走高，低硫燃料油涨逾5%，燃油涨逾4%，原油涨近4%；黑色系多数上涨，动力煤涨逾4%，铁矿石涨近2%；农产品涨跌不一，强麦涨逾6%，红枣涨近5%，花生涨逾4%，菜油跌近3%，棕榈油跌逾2%；基本金属多数下跌，沪镍跌逾2%；贵金属涨跌不一。

2、中国物流与采购联合会：4月份中国大宗商品指数（CBMI）为99.7%，指数跌至近五个月以来的最低，表明疫情对市场运行的冲击有所加重，大宗商品市场下行压力较大。各分项指数中，供应指数、销售指数均明显回落，库存指数止跌回升。

4月份，中国大蒜价格指数有所回升，较3月份的77.49点回升2%，但大蒜市场仍位于低景气水平。5月份国内大蒜需求基本以稳为主。分析预计，5月份，大蒜市场需求以稳为主，供给快速增加，供大于求压力累积，大蒜价格或再次回落。

3、一位不具名的知情人士表示，印度正在寻求以低于每桶70美元的价格购买俄罗斯石油，以弥补因购买俄石油遇到的额外障碍而遭受的损失。目前国际基准布伦特原油交易价格接近每桶108美元。

四、债券

1、【债市综述】五一小长假后首个交易日，现券期货震荡向暖，国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.16%；银行间主要利率债收益率普遍小幅下行，10年期国债活跃券220003收益率下行1.15bp；资金宽松银行间市场主要回购利率普遍下行；地产债走势分化涨跌不一，“19融信01”涨近7%，“20世茂G2”跌超12%。

2、中证转债指数收盘涨0.4%，成交额1101.26亿元；“汽模转2”涨30%，盘中二次临停；模塑转债涨超19%，盘中临停，盘龙转债涨超16%，聚合转债和花王转债均涨超12%，同和转债和蓝盾转债均涨逾9%；明泰转债和丝路转债均跌超6%，湖广转债跌超4%，迪龙转债跌逾3%。

3、交易商协会四项制度齐发布，助力银行间债券市场高质量发展。将债券置换和同意征集机制引入银行间债券市场；进一步优化违约及风险处置机制；明确了自律管理措施的实施标准和工作程序，构建起自律管理措施与自律处分措施相互衔接的违规惩戒体系。

4、恒大地产集团有限公司公告称，“19恒大02”2022年第一次债券持有人会议已召开，审议通过展期付息等三项议案：本期债券2022年度付息日调整为11月6日，同时回售部分债券的付息日调整为11月6日。

五、外汇

1、人民币兑美元中间价报6.5672，调升505个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.6224，较上一交易日跌358个基点。交易员指出，市场对美联储后续激进式升息的预期降温，但人民币后市仍取决于其内部经济环境，总体走势或相对有序。

2、外汇局传达学习贯彻中央政治局会议精神。会议强调，要进一步深化外汇领域改革开放，推进跨境贸易投资便利化，以中小企业为重点优化外汇服务，落实好已出台的外汇支持政策。要坚持底线思维，加强经济金融形势分析研判和预期引导，强化外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体管理，有效防范化解外部冲击风险，维护外汇市场稳健运行和国家经济金融安全。要深化跨境投融资便利化改革，便利更多国际资本在我国投资兴业，支持和鼓励我国资本和企业走向世界。推动对平台企业金融活动实施常态化金融监管，促进平台经济规范健康发展。