金融街下午茶（2022.3.23）

一、宏观

1、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，3月23日以利率招标方式开展了200亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，今日100亿元逆回购到期，因此当日净投放100亿元。

2、国家卫健委：3月22日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增本土新冠肺炎确诊病例2591例（吉林2320例，其中长春市1979例、吉林市331例；福建110例，其中泉州市100例；辽宁36例，其中营口市13例；天津24例；山东24例，其中滨州市16例；广东15例，其中深圳市13例；黑龙江13例，均在哈尔滨市；河北9例；江西9例；河南6例；甘肃6例；北京4例；上海4例；陕西3例；江苏2例；湖南2例；云南2例；浙江1例；重庆1例）；新增本土无症状感染者本土2346例（上海977例，其中闵行区306例、浦东新区237例、嘉定区109例、徐汇区84例、黄浦区59例；吉林528例，其中吉林市522例；河北183例，其中廊坊市147例；福建160例，其中泉州市144例；山东157例，其中滨州市147例；辽宁127例，其中沈阳市53例、大连市42例；江西49例，其中南昌市48例；甘肃37例，其中兰州市21例；黑龙江28例，其中哈尔滨市27例；天津23例；江苏22例，其中常州市17例；云南15例；广东12例，其中东莞市7例、深圳市5例；安徽11例；广西7例；浙江5例；河南5例）。

3、发改委发布《氢能产业发展中长期规划（2021-2035 年）》，到2025年，形成较为完善的氢能产业发展制度政策环境，产业创新能力显著提高，基本掌握核心技术和制造工艺，初步建立较为完整的供应链和产业体系；燃料电池车辆保有量约5万辆，部署建设一批加氢站；可再生能源制氢量达到10-20万吨/年。加快推进质子交换膜燃料电池技术创新，开发关键材料；探索在氢能应用规模较大的地区设立制氢基地；支持符合条件的氢能企业在科创板、创业板等注册上市融资；重点推进氢燃料电池中重型车辆应用。

发改委表示，各地方在研究制定氢能产业发展相关规划、支持政策时，应充分考虑本地区发展基础和条件，统筹谋划、合理布局，按照《规划》统一部署，不搞齐步走、一刀切。严禁不顾本地实际，盲目跟风、一哄而上，防止低水平重复建设，避免造成基础设施和资源浪费。严禁以建设氢能项目名义“跑马圈地”，严禁在氢能产业规划制定、投资规模、招商引资、项目建设等方面相互攀比。

4、央行金融科技委员会召开会议研究部署2022年重点工作。会议强调，多措并举推动《金融科技（FinTech）发展规划（2022—2025年）》落地实施，高质量推进金融数字化转型。开展金融数字化转型提升工程，推动金融数字化转型从多点突破迈入深化发展新阶段。建立健全金融科技伦理监管框架和制度规范，加强科技伦理风险预警、跟踪研判和敏捷治理。深化运用金融科技创新监管工具，强化商业银行金融服务数字渠道管理，研究建立智能算法信息披露、风险评估等规则机制。健全金融科技风险库、漏洞库和案例库，运用监管科技手段着力提升政策前瞻性、针对性和有效性。

5、广东银保监局召开新市民金融服务情况调研座谈会，银行保险机构相关负责人表示，在监管部门的正确领导和大力支持下，近期持续优化新市民金融服务，有效满足新市民合理购房信贷需求，持续加大租赁住房等保障性住房的金融支持力度。

6、杭州2022年首批集中供地公布，共涉及60宗地块，将于4月25日正式出让。此次杭州将采用新的土拍竞价规则——“一次性报价”，并“以次高报价的原则确定竞得人”，次高价者得为杭州首创。

7、多地发文加快发展保障性租赁住房，有地区提出鼓励开展基础设施领域REITs试点。证监会也明确表示，要抓紧推动保障性租赁住房公募REITs试点项目落地。相关企业已在积极筹备租赁住房相关REITs项目落地工作。市场上已经有批量租赁住房领域类REITs产品上市。

8、中国演出行业协会：2月中旬至3月中旬期间演出取消或延期的场次超过4000场，预计至3月底全国取消或延期的场次约9000场，占一季度专业剧场、新空间演出总场次的30%；预计一季度演出场次较2021年同期降低25%以上，票房收入降低35%以上。

9、北京证监局：对和讯信息科技有限公司采取责令改正监管措施，一是证券投资顾问业务推广和客户招揽行为不规范，二是对证券投资顾问业务推广环节留痕管理不到位，要求和讯立即开展全面整改工作。

10、日本首相岸田文雄可能下令在3月底之前制定额外的经济刺激方案，以缓冲油价和商品价格上涨的影响。

11、2021年全年韩国对外直接投资同比增加32.8%，为758.7亿美元，创纪录新高。即使与2019年相比，去年韩国的对外直接投资也大增17%。从投资对象国来看，对美直接投资同比骤增81.8%，为275.9亿美元。

12、韩国现任总统文在寅提名IMF亚太部门主管李昌镛为韩国央行行长。

13、英国2月CPI同比升6.2%，续创1992年3月以来新高，预期升5.9%，前值升5.5%；环比升0.8%，预期升0.6%，前值降0.1%；零售物价指数同比升8.2%，预期升8.2%，前值升7.8%；环比升0.8%，预期升0.8%，前值持平。

二、股市

1、【A股收盘综述】上证指数全天偏强震荡为主，创业板指涨超1%。盘面上，房地产板块午后再度发力，保利发展创出新高，绿地控股、中交地产、中国国贸等涨停，新城控股一度上板。中兴通讯复牌涨停，助力5G、半导体板块。贵州茅台放量上行，力挺白酒股。CRO、特高压、风电、大飞机等热门赛道全天强势，药明康德、泰格医药、康龙化成大涨。银行板块相对疲软，重庆银行、兴业银行大幅下滑。上证指数收盘报3271.03点，涨0.34%；创业板指报2715.95点，涨1.03%；深证成指报12408.65点，涨0.73%；大市成交0.94万亿元，上日为0.96万亿。机构普遍认为目前A股机会大于风险，中信证券指出3-4月是继续超配地产蓝筹的重要时间。

北向资金交投意愿下降，成交额维持在800亿元左右，全天小幅净卖出1.94亿元，连续3日净卖出。贵州茅台再遭净卖出12.79亿元，连续9日净卖出，累计净卖出78.31亿元；韦尔股份、中国平安、中国建筑、兴业银行、比亚迪、万科A、赣锋锂业净卖出逾1亿元。净买入方面，医药股受到外资抢筹，药明康德净买入4.64亿元，净买入额创逾3个月新高；泰格医药净买入2.13亿元，净买入额创历史次高；此外，招商银行、阳光电源净买入逾3亿元，国电南瑞、宁德时代、东方财富净买入逾2亿元，恩捷股份净买入近2亿元。

【A股资金流向】沪深两市主力资金净流出130.48亿元。市场连续第三日缩量震荡，赛道股集体反弹，茅指数和宁组合共振上扬，近10亿主力资金加码贵州茅台；兴业银行放量大跌，资金净流出超9亿元。

2、【港股收盘综述】恒指高开高走后收窄升幅，收涨1.21%，创近三周收盘高位至22154.08点。恒生科技指数涨2.05%，报4749.12点。全日大市成交1773.37亿港元。资讯科技板块强势，中兴通讯H股早间停牌，午后复牌后暴涨，终涨逾23%，此前公告称美国法院裁定不予撤销公司的缓刑期且不附加任何处罚。阿里巴巴涨逾6%延续昨日强势，公司昨日宣布将美股回购额度上调至250亿美元，创中概股史上之最。小米集团涨逾4%，拟最多总额100亿港元回购股份。医疗保健领涨各板块，药明生物涨近12%领涨蓝筹，其2021年盈利33.88亿人民币，同比增长100.63%。

南向资金今日净买入45.6亿港元。其中腾讯控股、药明生物、中国移动净买入额位列前三，分别获净买入12.28亿港元、7.76亿港元、4.07亿港元。净卖出方面，仅融创中国遭净卖出0.86亿港元。

3、Wind数据显示，截至3月23日，以基金成立日为统计口径，3月以来新基金发行数量为120只，环比上涨90.48%；新基金发行份额746.90亿份，环比上涨121.19%；3月新基金平均发行份额为6.22亿份，超过2月的平均发行份额5.36亿份。在120只新发基金中，有64只为权益类基金，占比超过50%；其中，偏股混合基金是发行主力军，新发数量为41只。

4、中兴通讯公告，于美国时间3月22日收到法院判决，裁定不予撤销中兴通讯的缓刑期且不附加任何处罚，并确认监察官任期将于原定的美国时间3月22日结束。

6、腾讯控股发布财报称，2021年第四季度收入1441.88亿元，同比增长8%；公司权益持有人应占盈利949.58亿元，同比增长60%，非国际财务报告准则下权益持有人应占盈利248.8亿元，同比下降25%。2021年全年，收入5601.18亿元，同比增长16%；权益持有人应占盈利2248.22亿元，同比增长41%，非国际财务报告准则下权益持有人应占盈利1237.88亿元，同比增长1%。董事会建议派发末期股息每股1.6港元。

财报显示，2021年，腾讯本土市场游戏收入增长6%至1288亿元，其中第四季度增长1%至296亿元；国际市场游戏收入增长31%至455亿元，其中第四季度增长34%至132亿元；社交网络收入增长8%至1173亿元。金融科技及企业服务业务收入同比增长34%至1722亿元，其中第四季增长25%至480亿元，单季收入在总收入中占比首次超过游戏板块。2021年末，微信及WeChat合并月活12.682亿，同比增3.5%；QQ月活5.521亿，同比降7.2%。

7、中国移动发布年报称，2021年营运收入为8483亿元，同比增长10.4%。股东应占利润为1161亿元，同比增长7.7%。2021年全年现金分红占股东应占利润比例为60%，全年股息为每股4.06港元。

8、吉利汽车2021年全年营收1016.1亿元，同比增长10.3%；全年净利润48.5亿元，预估62.9亿元；扣除股份支付的股东应占溢利60.6亿元，同比增长9.4%；总现金水平达280亿元，自由现金流达到历史最高水平的208亿元。

吉利汽车表示，极氪首款车型极氪0014个月累计交付12453台，平均订单价达33.5万，今年有望冲击7万辆的销量目标。未来三年内，极氪将推出6款全新产品，以更全面的产品布局满足更多用户需求。

9、理想汽车：受上游原材料持续大幅上涨的影响，自4月1日起，理想汽车将会对理想ONE的售价进行调整，全国统一零售价格将由目前的33.8万元上调至34.98万元。

10、比亚迪宣布与英伟达在智能驾驶技术方面达成合作。从2023年上半年起，比亚迪将在其部分新能源汽车上搭载英伟达DRIVE Hyperion平台，实现车辆智能驾驶和智能泊车。

11、网络流传一份《新东方教育科技集团董事长俞敏洪致家长的一封信》。俞敏洪在信中表示，新东方集团决定从今年秋季开始，停办北京昌平新东方双语学校义务教育阶段的教育，即小学部和初中部的教育。对此，新东方相关负责人表示暂无法回复秋季是否彻底关停昌平双语学校义务阶段课程，但相关年级今年秋季已无招生名额。

12、台积电：部分设备受到地震的影响，预计地震不会造成重大影响，公司仍在对实际影响进行最终评估。

台积电全线产能满载，5纳米工艺更是供不应求。据半导体设备业者表示，台积电近期调升单月出货量，逐步由现有约12万片，至第3季时将达15万片。

13、鸿海董事长刘扬伟首度透露，百万元新台币以内的平价电动SUV Model C，将在今年鸿海科技日（10月18日）之后开放预订，明年上半年交车；旗舰电动轿车Model E计划在2024年量产；电动巴士Model T目前已导入高雄客运路线，后续将投入大都会客运22路线试运行。

14、亚太股市收盘多数上涨，日经225指数涨3%，创1月下旬来收盘高位至28040.16点；韩国综合指数涨0.92%，报2735.05点；澳洲标普200指数涨0.5%，报7377.90点，创20个交易日新高；新西兰NZX50指数跌1.18%，报12061点。

15、有媒体报道“贝壳新一轮组织优化”，贝壳对此说明称，贝壳没有整体优化调整计划。受疫情防控常态化影响，贝壳各城市公司进行组织动态调整，属于公司组织常态化运营优化机制，不存在比例、数量等要求。

16、铠侠计划在日本花费大约1万亿日元（80亿美元）建造闪存芯片工厂，新工厂将在4月份开始建设，其计划于2023年完成建设。

17、知情人士透露，东芝可能出售电梯业务的交易吸引了包括中国美的集团和美国奥的斯等业内公司的初步兴趣。该电梯业务在交易中可能获得约40亿美元估值，因考量仍处于早期阶段，东芝尚未启动任何正式的出售程序。

18、三星显示据悉正在为苹果开发一种新的屏下摄像头技术，三星显示的技术预计将首先应用于三星电子明年推出的可折叠手机，然后应用于iPhone 15系列的Pro和Pro Max类高端新机。

19、英国石油将公布投放10亿英镑用于建立英国电动汽车充电点。

三、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨。农产品涨跌不一，棕榈油、苹果涨近4%，红枣跌近2%；基本金属全线上涨，沪镍涨逾2%；黑色系多数上涨，动力煤涨近4%，不锈钢涨逾2%；能化品涨跌不一，纯碱、纸浆涨逾3%，玻璃涨逾1%，低硫燃料油、乙二醇、甲醇跌逾1%；贵金属均下跌，沪银跌逾1%。

2、大商所：3月25日（星期五）结算时起，豆粕期货M2209合约投机交易保证金水平由8%调整为12%，涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平维持7%不变。

3、中钢协：3月中旬重点统计钢铁企业共生产粗钢2049.31万吨、生铁1796.32万吨、钢材2012.51万吨。其中粗钢日产204.93万吨，环比增长4.61%；生铁日产179.63万吨，环比增长3.05%；钢材日产201.25万吨，环比增长5.17%。

4、乌克兰总统泽连斯基：如果俄罗斯控制或封锁了乌克兰的港口，那么乌克兰将难以出口粮食，而作为全球最大的粮食出口国之一，乌克兰粮食出口困难或将导致全球粮食危机。

乌克兰农业部长：乌克兰今年的春播面积可能会比2021年的规模减少一半以上，至约700万公顷，而俄乌战争爆发前预期为1500万公顷。

6、巴西经济部外贸局批准将乙醇、咖啡、人造黄油、奶酪、意大利面、糖和豆油这七类商品的进口税降为零，有效期至12月31日。分析指出，近期俄乌冲突与新冠疫情叠加，巴西通胀压力增大，因此减税措施优先考虑居民生活消费权重相对较大的商品。

四、债券

1、【债市综述】银行间主要利率债收益率窄幅波动小幅下行不足1bp，10年期国开活跃券220205收益率下行0.2bp，10年期国债活跃券210017收益率下行0.22bp；国债期货小幅收涨，10年期主力合约涨0.08%，5年期主力合约涨0.05%；资金面整体仍属均衡，隔夜加权利率小涨，其余期限变动不大；地产债走势分化涨跌不一，“16富力04”涨超45%，“21龙控03”跌超73%。

2、中证转债指数收盘跌0.36%，成交额783.28亿元；同和转债跌超5%，卡倍转债、文科转债、傲农转债和交科转债均跌超4%，华通转债、湖广转债和全筑转债均跌逾3%；“N华友转”涨超23%，盘中临停；“N绿动转”涨超13%，华森转债涨超8%，天能转债涨近5%。

3、财政部3年期续发国债中标收益率2.4087%，边际中标收益率2.4506%，全场倍数3.35；7年期新发国债中标利率2.8%，边际中标利率2.82%，全场倍数3.02。

4、农发行1年、10年期固息增发债中标收益率分别为2.0647%、3.1502%，全场倍数分别为6.1、3.66，边际倍数分别为2.5、3.5。

5、碧桂园地产集团公告称，公司全体董事、监事及高级管理人员将在二级市场购买碧桂园地产市场报价较估值偏离较大的公司债券，购买规模不超过1亿元（含此前已公告的2000万元）。

6、标普报告称，应融创中国控股有限公司的要求，标普撤销对其“B-”长期发行人信用评级和“CCC+”高级无抵押票据长期发行评级，上述评级撤销之前均被置于负面观察名单。

7、欧盟正考虑发行1000亿欧元债券，以缓解能源账单压力。

8、俄罗斯国家结算托管机构：俄罗斯欧洲债券的持有者可能会延迟收到付款。

五、外汇

1、人民币兑美元中间价报6.3558，调升106个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3742，较上一交易日跌142个基点。交易员指出，在中美利差收窄的背景下，需关注资金流向表现，后续则需关注出口等宏观数据表现。