金融街下午茶（2022.3.22）

一、宏观

1、财政部、税务总局联合发布公告，进一步加大增值税期末留抵退税政策实施力度，将先进制造业按月全额退还增值税增量留抵税额政策范围扩大至符合条件的小微企业（含个体工商户），并一次性退还小微企业存量留抵税额。

2、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，3月22日以利率招标方式开展了200亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，今日100亿元逆回购到期，因此当日净投放100亿元。

3、国家卫健委：3月21日31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例2281例（吉林1902例，其中长春市1437例、吉林市438例；福建110例，其中泉州市89例；辽宁67例，其中营口市55例；黑龙江43例；上海31例；山东25例；广东25例；江西14例；河北11例；天津8例；湖南8例；河南7例；陕西7例；北京6例；甘肃5例；江苏3例；云南3例；内蒙古2例；浙江2例；重庆2例）；新增本土无症状感染者2313例（上海865例，其中浦东新区164例、徐汇区129例、闵行区110例、嘉定区97例、宝山区66例；吉林563例，其中吉林市558例；河北212例，其中廊坊市170例、唐山市42例；山东184例，其中滨州市166例；辽宁183例，其中营口市102例、大连市41例；福建110例，其中泉州市108例；江西35例；甘肃30例；江苏29例；天津28例；广西18例；黑龙江13例；安徽12例；云南12例；浙江6例；广东5例；河南4例；内蒙古3例；重庆1例）。

4、国务院联防联控机制综合组发布《区域新型冠状病毒核酸检测组织实施指南（第三版）》，新冠肺炎疫情发生后，所在的设区市，包括城区常住人口1000万以上超大城市，应当在24小时内完成划定范围区域核酸检测任务。需要时，可通过区域内协同支援予以保障；必要时，可申请全国支援。

1、工信部：1-2月份，电信业务收入累计完成2586亿元，同比增长9%，增速同比提升3.2个百分点。按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长23.4%。截至2月份末，5G基站总数达150.6万个，占移动基站总数的15%，其中1-2月份新建5G基站8.1万个；三家基础电信企业5G移动电话用户达3.84亿户，比上年末净增2905万户，占移动电话用户总数的23.3%。

2、第二轮第六批中央生态环境保护督察全面启动，5个督察组将分别对河北、江苏、内蒙古、西藏、新疆5个省（区）和新疆生产建设兵团开展督察。督察组将重点关注严格控制“两高”（高耗能、高排放）项目盲目上马，以及去产能“回头看”落实情况等。

3、我国氢能产业发展中长期规划近期有望发布。全国已有北京市、上海市、广州市、浙江省、江苏省、贵州省和四川省等地发布氢能相关政策或规划。中国气能联盟预计，2020年至2025年间，中国氢能产业产值将达1万亿元，2026年至2035年产值达到5万亿元。

国家发改委将于3月23日（星期三）上午10:00召开新闻发布会，介绍氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）有关情况，国家发改委、国家能源局有关负责同志出席发布会。

4、国家医保局表示，同意河南省、重庆市医保局临时增设“新型冠状病毒抗原检测”价格项目，每次5元；抗原检测试剂（含采样器具）零差率销售。单次新型冠状病毒抗原检测服务、试剂（含采样器具）费用总和超过15元/次的，实际收费按照15元/次封顶；群众单纯检测抗原的，公立医疗机构免收门诊诊查费；患者自测的，公立医疗机构不得收取“新型冠状病毒抗原检测”项目费用等价格政策。

5、黑龙江省政府办公厅印发《黑龙江省鼓励总部经济发展若干政策措施》，吸引总部企业落户黑龙江省，支持总部企业高质量发展。按照相关规定认定新落户企业为总部企业，认定当年给予落户奖励1000万元。

6、浙江省金华市集中挂牌14幅涉宅用地，共计59.2656万平方米，起始总价47.54亿元，溢价率约15% ，将于4月22日集中出让。14幅宅地中共有6幅为用于安置的商品住房用地，安置房总出让面积达33.67万平方米。

7、山西省印发《山西省钢铁企业改造提升2022年行动计划》，指出推进钢铁企业兼并重组和存量产能整合，重点推进晋南钢铁整合星原钢铁产能，积极推进长治市2022年底前出台5户钢铁企业整合方案，重点推进宝武太钢、晋钢集团、晋南钢铁、晋运钢铁、美锦钢铁等企业对省内外钢铁企业的整合重组。

8、国家电网董事长辛保安与国家能源集团董事长王祥喜会谈。辛保安表示，在服务“双碳”方面进一步深化合作，积极推动煤电节能降碳改造和灵活性改造，大力开发抽水蓄能项目；在协同创新方面进一步深化合作，推动构建新型电力系统，为服务经济社会高质量发展作出积极贡献。

9、中汽协：1-2月，汽车制造业固定资产投资呈较快增长，增速略低于同期；1-2月，汽车制造业固定资产投资同比增长11.3%，增速比上年同期减缓4.8个百分点。

10、贝壳研究院报告显示，3月份，中国103个重点城市主流首套房贷利率为5.34%，二套利率为5.60%，分别较上月回落13个、15个基点。3月房贷利率创2019年以来月度最大降幅，房贷环境趋于宽松。103个城市中，82城房贷主流利率下调，其中，当月成都首套利率下调69个基点，回调幅度最大，二套房贷利率降低34个基点。

11、市场监管总局发布修订后的《医疗器械生产监督管理办法》和《医疗器械经营监督管理办法》，5月1日起施行。两个办法要求，落实最严格的监管要求。强化对医疗器械注册人的监督管理，明确注册人和受托生产企业双方责任，将委托生产管理有关要求纳入质量管理体系。

12、货币市场预计，到2022年底，美联储将累计加息约190个基点，有70%的可能性在5月份加息50个基点。

13、2022年亚太经合组织（APEC）财政和央行副手会议于3月16-17日以视频方式举行，各经济体主要围绕2022年APEC财长会机制工作计划、全球和区域宏观经济形势、可持续金融、数字经济以及落实《宿务行动计划》等议题进行了讨论。

14、IMF亚太部门主管李昌镛：美国通胀率高是由于需求高，美国有加息的空间；借贷成本过高可能会减缓亚洲的经济复苏，亚洲的通胀将在今年第二季度达到峰值。

15、欧洲央行副行长金多斯：通胀可能会长期走高，可以排除滞胀的可能性，欧洲银行业对俄罗斯的敞口有限，必须监控第二轮通胀的影响。

16、日本国会通过创纪录的9000亿美元年度预算。

17、日本央行行长黑田东彦：日本当前的通胀是成本推动的，成本推动型通胀对利润、收入造成负面影响，成本推动型通货膨胀将长期影响经济；日本央行将继续根据需要购买ETF，作为货币宽松计划的一部分，将考虑退出ETF购买对市场的影响。

18、澳洲联储主席洛威：澳洲联储正在监测就业市场的劳动力成本信号，正在评估供应侧问题会持续多久，监测通胀心理的变化有多普遍，在物价压力普遍上涨之前，不会做出回应。

二、股市

1、【A股收盘综述】上证指数全天震荡为主，午后上攻至3279点后旋即回落，创业板指略显疲软，宁德时代、迈瑞医疗齐跌。大市成交0.96万亿元，上日超1万亿。盘面上，中小市值地产股批量涨停，阳光城、华夏幸福等录得连板。煤炭板块强者恒强，中国神华、兖矿能源、陕西煤业继续走升。石油天然气、银行、钢铁、黄金板块造好，平安银行、南京银行领涨。抗疫概念大幅回调，光伏、白酒板块低迷，福莱特、晶澳科技、顺鑫农业等大跌。航空板块跌幅有限，中国东航低收超6%。上证指数收涨0.19%报3259.86点，创业板指跌1.39%报2688.23点。五只新股今日上市集体大涨，华融化学录升近83%表现最佳。机构普遍认为，目前应淡化指数，专注个股，低估值优质蓝筹表现值得期待。

外资日内跟随指数正向波动，午后大金融异动时冲高离场。Wind数据显示，北向资金全天小幅净卖出9.22亿元，其中沪股通净卖出3.57亿元，深股通净卖出5.65亿元。中国平安、东方财富、隆基股份分别遭净卖出3.24亿元、1.72亿元、1.62亿元；招商银行逆势获净买入2.83亿元。

【A股资金流向】沪深两市主力资金净流出130.48亿元。抗疫题材出现大分歧，中国医药、雅本化学资金净流出居前；价值蓝筹与赛道股呈跷跷板效应，低价地产股掀涨停潮，资金抢筹平安银行、中国平安、万科A。

刘格菘、傅鹏博等明星基金经理部分持仓浮出水面。公开信息显示，在近期大幅调整中，他们不但没有“割肉”，反而进行补仓操作。比如，从迈为股份走势来看，今年1月以来，截至2月25日，该股累计跌幅超过16%，但傅鹏博不仅没“割肉”，还在低位补仓。刘格菘持有的民营炼化龙头荣盛石化也在大跌中被加仓。

2、【港股收盘综述】恒指高开高走，收涨3.15%，创逾两周收盘高位至21889.28点。恒生科技指数涨5.37%，报4653.70点。全日大市成交1403.16亿港元，前一交易日为1490.23亿港元。南向资金净买入10.72亿港元。资讯科技板块表现强势，阿里巴巴涨逾11%领涨蓝筹，其加码回购计划至250亿美元，创中概股史上最大规模。网易涨逾8%，美团涨逾6%。能化品领涨国内期货市场，能源板块涨幅居前。中煤能源涨逾%，兖矿能源涨逾7%，中国神华涨逾5%，中国石油股份、中国海洋石油均涨逾4%。

全日大市成交1403.16亿港元，南向资金净买入10.72亿港元。腾讯控股、中国移动、中国海洋石油分别获净买入8.51亿港元、3.98亿港元、2.17亿港元。净卖出方面，安踏体育、美团-W、融创中国分别遭净卖出0.76亿港元、0.74亿港元、0.32亿港元。

3、上海证监局对申万宏源及3名负责人采取监管措施。申万宏源与蚂蚁金服合作开展线上投资顾问业务时，未独立开展适当性管理，拟责令申万宏源自监督管理措施决定作出之日起1年内，每3个月开展一次内部合规检查，同时对申万宏源证券时任执行委员会成员房庆利等3人分别采取相应的监管措施。

申万宏源证券表示，本次监管函件是上海证监局对公司及相关责任人采取的常规监管措施，函件中指出公司在相关业务合作过程中，在投资者适当性管理独立性、客户信息和数据保存方面存在的问题。目前公司已按照监管要求，基本完成了有关整改工作。

4、阿里巴巴在港交所公告称，董事会已授权将股份回购计划总额从150亿美元上调至250亿美元。公司同时宣布，委任太盟投资集团（PAG）执行董事长单伟建为公司独立董事与审计委员会会员，而Börje Ekholm离任董事会与审计委员会，均于3月31日生效。

5、中国恒大在港交所发布公告称，考虑到集团目前面临的经营上和财务上的挑战，尤其是债务压力，公司风险化解委员会正在积极研究解决方案并与债权人进行沟通，建议增加聘请金杜律师事务所作为法律顾问，协助公司开展债务风险化解工作，跟进债权人要求，依法公平处理债务问题。

中国恒大于港交所公告称，由于自去年下半年起公司经营情况发生重大变化，核数师于本年度增加了大量额外的审计程序，再加上新冠疫情的相关影响，公司无法按期完成审计程序。由于审计工作尚未完成，公司预期无法于3月31日或之前刊发截至2021年度之经审核业绩。

中国恒大集团连同其财务顾问将在22日21时召开投资者电话会。

6、恒大物业：公司有约134亿元的存款，为第三方提供的质押保证金，已被相关银行强制执行；预期延迟刊发2021年经审核业绩；公司股份将继续暂停买卖，直至另行通知。

7、沃森生物表示，目前，新冠mRNA疫苗国内三期临床的现场工作基本结束，正在进行数据整理和持续血清检测，国际多中心三期临床试验也已取得了阶段性进展，已经在开展病例收集的工作，并持续与当地药监部门保持沟通。

8、歌尔股份在投资者互动平台表示，因新冠疫情原因对IPO资料整理、审核及问题答复等工作的开展带来一定的不利影响，为避免此阶段占用过多时间，影响后续进程节点的按时完成，歌尔微电子团队根据深交所审核规则，申请暂时中止发行上市审核程序。

9、多个独立信源透露，京东开始各业务线裁员，其中京喜事业群成为重灾区。据内部知情人士透露，此次京喜事业群裁员比例或在10-15%，甚至更多。截至目前京喜事业群员工总数在4000左右，照此换算，此轮京喜事业群人员优化规模或在400-600人。

10、知情人士透露，茅台在半年前“秘密”启动新电商开发计划，目前初期工作基本完成，其官方新电商平台将“随时可能上线”。根据渠道处提供的购买界面图片显示，茅台春节前上市两款新品——茅台虎年生肖酒和茅台1935均在销售之列。备受各界追捧的茅台1935，将以1188元/瓶的官方市场价在平台销售。

11、亚太主要股市收盘全线走高，日经225指数涨1.48%，报27224.11点，创2月18日来收盘高位；韩国综合指数涨0.89%，报2710点；澳洲标普200指数涨0.86%，报7341.10点，过去5个交易日累涨3.43%；新西兰NZX50指数涨0.22%，报12204.69点。

12、波音中国相关工作人员称：正与东航开展合作，以向他们提供支持；同时，波音正与美国国家运输安全委员会保持联系，技术专家也为协助中国民航局开展调查做好了准备。

13、特斯拉柏林超级工厂将于当地时间3月22日正式开业，并将举行首批德国生产的Model Y的交付仪式。

14、大众集团计划未来5年在北美电动汽车项目上投资71亿美元， 2030年前在当地推出25款新的电动汽车，目标是到2030年其美国汽车销量的55%将是纯电动汽车。

15、通用汽车宣布作价21亿美元收购软银愿景基金在自动驾驶公司Cruise中的股份，并代替软银愿景基金完成2018年承诺的追加投资，再向Cruise投资13.5亿美元。

16、高通公司宣布设立总金额高达1亿美元的骁龙元宇宙基金（Snapdragon Metaverse Fund），用于投资打造独特的沉浸式XR体验以及相关核心AR和AI技术的开发者和企业。

17、韩国钢铁巨头浦项制铁宣布将在阿根廷投资一个新的锂项目，规模达40亿美元；预计最初将在该盐田生产2.5万吨氢氧化锂，一旦项目完成，生产的氢氧化锂将达到10万吨。

18、丰田汽车将在3月24日和25日停产更多工厂。

19、星巴克日本将于4月13日起上调饮料价格。

20、全球最大的仓库所有者Prologis已向Mileway发出逾210亿欧元的非约束性收购要约，这将是有史以来最大的一笔私人房地产交易。后者是黑石在过去6年里通过收购建立的一个包含近2000家欧洲仓库的投资组合。

三、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，能化品领涨，燃油涨逾7%，原油涨近7%，低硫燃料油涨逾6%，LPG涨近6%；农产品多数上涨，棕榈油、菜粕涨逾4%，豆粕涨逾3%；黑色系多数下跌，铁矿石、焦炭、焦煤跌逾3%，动力煤则涨逾3%；基本金属多数下跌，沪镍跌逾3%，沪锡跌逾1%；贵金属均上涨，沪银涨逾1%。

2、发改委、国家能源局联合印发《“十四五”现代能源体系规划》，到2025年，国内能源年综合生产能力达到46亿吨标准煤以上，原油年产量回升并稳定在2亿吨水平，天然气年产量达到2300亿立方米以上，发电装机总容量达到约30亿千瓦。

规划要求，加快发展风电、太阳能发电。全面推进风电和太阳能发电大规模开发和高质量发展，优先就地就近开发利用，加快负荷中心及周边地区分散式风电和分布式光伏建设，推广应用低风速风电技术。严格控制能耗强度，能耗强度目标在“十四五”规划期内统筹考核，并留有适当弹性，新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制。

3、农业农村部召开部门协调会议，研究生猪稳产保供工作。会议要求，强化生猪全产业链信息监测和预警，积极引导金融机构加大信贷政策支持，稳定养殖用地和环保等长效性支持政策，精准实施生猪产能调控和冻猪肉收储调节，持续抓好非洲猪瘟常态化防控，促进生猪生产平稳健康发展。

4、大商所：将于4月初通过会员结算准备金账户划扣方式，收取2022年度席位使用费；免收湖北及陕西辖区会员2022年度所有席位费，对于其他非湖北辖区会员，依据其3月31日之前在湖北设立的全部期货经营机构个数免收其2022年度相同个数的席位费。

5、中国石油透露，去冬今春中国石油累计向市场供应天然气超1000亿立方米，供气量占全国的63%。为确保天然气平稳供应，中国石油在资源侧深挖潜力，保持国产气最大生产负荷，创造了日产气量、储气库单日采气量、天然气日销量、资源接卸量等多项纪录。

6、伦敦金属交易所CEO：镍市场在逼空后正趋于正常；涨跌幅限制应该可以防止镍市场再次出现轧空现象。

7、国际镍业研究组织（INSG）发布数据显示，今年全球镍市场或出现15.71万吨的供应短缺，而2021年为过剩10.37万吨。总部位于里斯本的INSG补充称，今年1月，镍市场供应为过剩6000吨，而去年同期为短缺5300吨。

8、据日经新闻，全面停止在俄“萨哈林-2号”项目框架内采购俄罗斯液化气之举，会导致日本液化天然气进口总额上升35%。

9、据韩国关税厅最新数据，2月韩国谷物平均进口价格同比上涨近三成。韩国面粉企业无法消化这么大的原料涨价，只好大幅上调自己产品价格。

10、消息称巴西政府将在年底前将乙醇进口关税降至零，以降低燃料价格。

四、债券

1、国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.32%，5年期主力合约跌0.20%，2年期主力合约跌0.07%。

2、中证转债指数收盘跌0.15%，成交额774.76亿元；同和转债跌超12%，常汽转债跌超7%，凯发转债和华通转债均跌超6%，万孚转债、伯特转债、美诺转债和新春转债均跌逾5%；“N丝路转”涨33%，文科转债涨超7%，两只债券均盘中临时停牌，湖广转债涨近15%，宁建转债涨逾8%。

3、财政部：2月全国发行新增债券4939亿元，其中一般债券1008亿元、专项债券3931亿元；全国发行再融资债券132亿元，其中一般债券109亿元、专项债券23亿元；合计，全国发行地方政府债券5071亿元，其中一般债券1117亿元、专项债券3954亿元。

4、央行3月22日在香港成功发行了50亿元6个月期人民币央行票据，中标利率为2.60%。投标总量超过220亿元，约为发行量的4.4倍，表明人民币资产对境外投资者有较强吸引力。

5、国开行三期固息增发债中标收益率均低于中债估值。国开行1年、3年、5年期固息增发债中标收益率分别为2.0952%、2.6179%、2.7823%，全场倍数分别为3.63、3.45、3.24，边际倍数分别为1.22、8.13、2.3。

6、农发行上清所托管2年、7年期固息增发债中标收益率分别为2.5465%、2.9917%，全场倍数分别为3.9、3.53，边际倍数分别为8.72、7.14。

7、史上最高含权量的可转债正式启动发行。重庆银行130亿元可转债将于3月23日进行网上申购，重银转债最大看点是含“权”量足，高达72%，为历史最佳。

8、福建阳光集团有限公司公告称，“21福建阳光SCP001”应于2022年3月22日到期并兑付本息，截至本公告日，公司未能按期足额偿付本期债券的本息。

9、俄罗斯财政部：已全额支付6600万美元欧洲债券息票。

五、外汇

1、人民币兑美元中间价报6.3664，调升13个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3600，较上一交易日跌12个基点。交易员表示，关注离岸/在岸人民币价差表现，境内市场短期可能受到美元指数走势影响，人民币汇率弹性料进一步上升。

2、瑞士央行年度报告：瑞士央行2021年进行211亿瑞士法郎的外汇干预。