金融街下午茶（2022.3.18）

一、宏观

1、财政部、税务总局发布公告，进一步实施小微企业所得税优惠政策，对小型微利企业年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。公告执行期限为2022年1月1日至2024年12月31日。

2、财政部公布数据显示，1-2月累计，全国一般公共预算收入46203亿元，同比增长10.5%；一般公共预算支出38227亿元，增长7%。主要税收收入中，个人所得税4043亿元，增长46.8%；车辆购置税591亿元，下降14.3%；证券交易印花税737亿元，增长10.7%。

1-2月累计，全国政府性基金预算收入9159亿元，同比下降27.2%。分中央和地方看，中央政府性基金预算收入605亿元，增长3.5%；地方政府性基金预算本级收入8554亿元，下降28.7%，其中，国有土地使用权出让收入7922亿元，下降29.5%。

3、《区域全面经济伙伴关系》（RCEP）于3月18日起对马来西亚正式生效。RCEP的15个签署方中，目前仅剩印度尼西亚、缅甸、菲律宾尚未生效，生效成员数量已达到12个，RCEP影响力在不断扩大。

4、央行、银保监会、证监会、国家外汇局及浙江省人民政府联合发布《关于金融支持浙江高质量发展建设共同富裕示范区的意见》，要求探索金融支持科技创新、绿色发展的路径机制，夯实共同富裕的物质基础。构建新发展格局，发挥浙江市场经济活跃、民营经济发达、经济外向型程度高的优势，持续扩大金融对内对外开放，努力打造国内大循环的战略节点和国内国际双循环的战略枢纽。

《意见》要求，加快推动上市公司高质量发展，通过并购重组等方式引领带动一批现代产业集聚发展。鼓励证券公司参与区域性股权市场，发起设立专项投资基金服务挂牌企业投融资，最高出资比例可达50%。按规定设立中外合资证券公司，探索开展股权投资和创业投资份额转让服务，稳步发展公开募集基础设施证券投资基金。提升跨境投融资便利化水平，适时将本外币合一银行账户体系试点范围从杭州市扩大到全省。稳步推进合格境外有限合伙人（QFLP）试点，允许按照余额管理模式自由汇出、汇入资金，通过股权、债权等形式，在境内开展政策允许的各类投资活动，探索开展合格境内有限合伙人（QDLP）试点。加强住房租赁金融支持。优化对保障性租赁住房的金融支持，在住房租赁担保债券、住房公积金贷款资产证券化等方面先行先试，将符合条件的保障性租赁住房建设项目纳入地方政府专项债券支持范围。

5、央行召开2022年反洗钱工作电视会议，要求推进《反洗钱法》修订，完善反洗钱制度体系；修订《反洗钱工作部际联席会议制度》，加强反洗钱工作协调机制建设；继续推进反洗钱国际评估整改，攻坚整改难点问题；高质量完成洗钱风险评估，开展国家反洗钱战略制定工作；切实提高反洗钱监管有效性，推进特定非金融行业反洗钱监管工作。

6、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，3月18日以利率招标方式开展300亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，今日100亿元逆回购到期，因此当日净投放200亿元，本周央行公开市场全口径净投放1900亿元。

Wind数据显示，下周央行公开市场将有1400亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期100亿元、100亿元、100亿元、800亿元、300亿元。

7、香港特区政府宣布推出新一轮“保就业计划2022”。香港特区行政长官林郑月娥预告，保就业2022将可惠及110万至130万人，涉资260亿至310亿港元。林郑月娥表示，将交代临时失业支援计划，涉资30亿港元，助30万名“短期失业人士”。

8、国新办就从严抓好疫情防控工作有关情况举行发布会。国家卫健委副主任王贺胜表示，国家卫健委、国家疾控局坚持“外防输入、内防反弹”总策略和“动态清零”总方针。针对近期全国局部地区发生的多起本土聚集性疫情，会同相关部门加强对疫情重点地区的防控指导，落实早发现、早报告、早隔离、早治疗要求，从严从实开展防控工作，坚决采取更加有效、更有针对性的措施。

9、国家卫健委通报，3月17日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增本土新冠肺炎确诊病例2388例（吉林1834例，其中吉林市1210例、长春市595例；福建113例，其中泉州市111例；广东74例，其中深圳市69例；天津61例；山东61例，其中滨州市31例、青岛市20例；上海57例，其中浦东新区25例；辽宁46例，其中营口市29例、大连市13例；陕西33例，其中宝鸡市20例；河北24例，均在廊坊市；黑龙江16例，均在哈尔滨市；甘肃16例，其中兰州市15例；浙江13例，其中衢州市9例；重庆10例；北京7例；内蒙古7例；云南5例；江苏4例；江西2例；湖南2例；广西2例；河南1例）。

当日新增本土无症状感染者1742例（吉林792例，其中吉林市774例；上海203例，其中闵行区79例、嘉定区30例、徐汇区27例；河北193例，其中廊坊市185例；山东162例，其中滨州市91例、威海市34例；福建83例，其中泉州市81例；辽宁79例，其中营口市42例、大连市25例；广东61例，其中深圳市36例、东莞市25例；江苏47例，其中常州市22例；黑龙江35例，均在哈尔滨市；云南25例；广西20例；浙江10例；甘肃10例；重庆6例；江西5例；安徽4例；内蒙古3例；天津2例；北京1例；四川1例）。

10、上海海关验放全国首批进口辉瑞新冠病毒治疗药物。3月17日22时30分，2.12万盒进口新冠病毒治疗药物“奈玛特韦/利托那韦片”（Paxlovid），经上海外高桥保税区海关验放后，办结全部进口通关手续，火速运往全国抗疫一线。据了解，这是该种药物被纳入最新版新冠肺炎诊疗方案后全国的首批进口。

11、国家市场监管总局印发《“十四五”市场监管科技发展规划》，到2025年，较为完善的市场监管科技创新体系基本建立，市场监管战略科技力量进一步加强，市场监管科技创新发展环境不断优化，科技创新支撑市场监管现代化成效显著。

《规划》提出，围绕汽车、家电、消费电子等传统领域消费升级需求，加快推进相关标准迭代升级，倒逼消费品质量提升。增强数据安全、数字货币等数字技术标准供给，加快形成统一的数字市场准入和监管规则，为数字经济发展提供市场监管科技支撑。

12、工信部发布2022年汽车标准化工作要点，提出开展汽车企业芯片需求及汽车芯片产业技术能力调研，联合集成电路、半导体器件等关联行业研究发布汽车芯片标准体系；推进MCU控制芯片、感知芯片、通信芯片、存储芯片、安全芯片、计算芯片和新能源汽车专用芯片等标准研究和立项；启动电动汽车动力蓄电池安全相关标准修订工作，进一步提升动力蓄电池热失控报警和安全防护水平。

13、国家药监局宣布，3月17日，经国家药监局审查，批准1个新冠病毒抗原检测试剂产品。截至3月17日，国家药监局已批准14个新冠病毒抗原检测试剂产品。

14、广州市发改委发布3月政府采购意向公告称，采购项目包括“广州建设更高水平开放型经济示范区研究”。

15、海南省住建厅副厅长倪吉信表示，目前海南省房地产“一业独大”的局面有所改善，经济结构调整取得阶段性成效，房地产调控达到了预期目标，房地产市场运行总体平稳，房地产市场风险总体可控。

16、2022年内蒙古将加快实施重大能源项目建设，计划实施亿元以上能源项目262个，约占内蒙古今年固定资产投资的40%。

17、长江实业主席李泽钜回应出售内地地产项目是否撤资的问题时表示：卖楼不是撤资，而是任何地产公司的日常业务；正如做制衣的，不可能不卖制成的衣物，有时批发卖，有时零售卖，卖楼是本业，所以卖楼不是撤资。

18、日本央行维持基准利率在-0.10%不变，维持10年期国债收益率目标在0.0%附近不变，符合市场预期。日本央行以8:1的投票比例通过利率决定。

数据显示，日本2月核心CPI同比增0.6%，预期增0.6%，前值增0.2%；全国CPI同比增0.9%，预期增0.9%，前值增0.5%。

19、阿根廷参议院以56票赞成、13票反对和3票弃权的投票结果，批准通过阿政府与国际货币基金组织达成的偿还450亿美元贷款的债务重组方案。3月初，相关协议已获阿根廷众议院表决通过，预计将在国际货币基金组织执行董事会审议表决后生效执行。

二、股市

1、【A股收盘综述】上证指数早盘整理为主，煤炭、建筑、水电等造好，宁德时代一度跌近4%令创业板指承压。午后保险、银行板块逐渐发力，中国平安、中国人寿、兴业银行等纷纷拉升，上证指数迅速扩大涨幅，地产板块趁势而起，新城控股、保利发展涨停。值得一提的是，贵州茅台、宁德时代、海天味业、药明康德等集合竞价被砸盘。上证指数收盘涨1.12%报3251.07点，创业板指涨0.11%报2713.79点。大市成交不足一万亿元，上日为1.2万亿。本周，上证指数跌1.77%，创业板指涨1.8%。机构认为，市场迎来阶段性修复窗口，重点关注大盘价值与大盘成长风格。

外资午后大幅进场扫货，并随指数正向波动，沪股通显著强于深股通。Wind数据显示，北向资金全天大幅净买入84.57亿元，其中沪股通净买入82.93亿元，深股通净买入1.64亿元，且尾盘集合竞价出现抢筹情形，富时罗素对富时中国指数进行审核变更，今日盘后生效。部分成分股尾盘再度出现大幅波动，招商银行集合竞价跳涨近2%。

【A股资金流向】沪深两市主力资金净流出92亿元。大基建和大金融各自在上下半场统领市场，保险、地产尾盘爆发，部分资金潜伏周末重磅利好预期；中国平安绩后放量大涨，资金净流入超10亿元。

2、【港股收盘综述】恒生指数宽幅震荡收跌0.41%报21412.4点，此前一度跌近2.7%；恒生科技指数跌1.92%报4484.93点，一早盘度跌近6%；恒生国企指数跌0.56%报7366.42点。大市成交2366.84亿港元，南向资金净买入28.24亿港元。科技、医药板块领跌，药明生物跌超5%领跌蓝筹。能源、电讯板块涨幅居前，联合能源集团涨超13%，中国铁塔涨6%。地产股分化，中国恒大涨超8%。

3、财政部、证监会发布《关于进一步提升上市公司财务报告内部控制有效性的通知》，提升上市公司财务报告内部控制有效性的重点领域，包括：资金资产活动相关舞弊和错报、收入相关舞弊和错报、成本费用相关舞弊和错报、投资活动相关舞弊和错报、关联交易相关舞弊和错报、重要风险业务和重大风险事件、财务报告编制相关的7个领域风险与控制。

《通知》明确，上市公司作为第一责任人，要确保财务报告内部控制有效实施。会计师事务所要发挥审计监督作用，重点审计财务报告内部控制有效性。财政部、证监会等监管部门加强统筹协调、形成工作合力，加强对上市公司内部控制有效性评估和会计师事务所执业质量检查，重点关注上市公司财务报告内部控制有效性情况、内部控制信息披露情况和内部控制重大缺陷整改情况，加大对财务造假和审计舞弊案例处罚力度，不断增强上市公司财务报告内部控制有效性，持续提升监管效能。

4、证监会表示，当前正会同相关部委，进一步深入推进基础设施REITs试点，完善制度机制，拓宽试点范围，更好发挥公募REITs功能作用，进一步促进投融资良性循环，助力实体经济发展。一方面，正研究制定基础设施REITs扩募规则，目前证监会正指导交易所抓紧制定REITs扩募规则，将适时征求市场意见。另一方面，抓紧推动保障性租赁住房公募REITs试点项目落地。目前，证监会正会同相关部委研究推动保障性租赁住房REITs试点工作，尽快推动项目落地。

5、中基协：截至2月末，存续私募基金管理人24683家，环比增长0.15%；管理基金数量127954只，增长0.82%；管理基金规模20.37万亿元，增长0.45%。

6、香港交易所集团行政总裁欧冠升：市场对这全新的SPAC上市途径展现出浓厚兴趣和庞大需求，乐见首家SPAC – Aquila今天成功上市，希望未来几个月会陆续见到更多SPAC发起人将他们的公司在香港上市。

7、深交所发布通知，免收深市上市公司2022年度上市初费、上市年费和股东大会网络投票服务费，以实际行动落实国家减税降费政策要求，支持市场主体应对疫情，加快恢复发展。今年以来，深交所已免收陕西省、河南省和天津市三地上市公司2022年度相关费用。此次扩大减费范围，是深交所全力支持疫情防控和实体经济发展的又一务实举措。

8、下周将有6只新股发行，3月21日发行的是仁度生物，3月22日发行的是荣昌生物，3月23日发行的是长光华芯、天益医疗，3月24日发行的是中复神鹰，3月25日发行的是铭利达。这6只新股累计发行数量约2.53亿股，预计募集资金金额共计97.40亿元。

9、顺鑫农业公告称，在原价格基础上根据不同的质量等级，以净含量500ml为核算单位，清香型白酒：上调3元至15元；浓香型白酒：上调10元至15元。

10、汇鸿集团：参股公司弘业期货首次公开发行A股股票申请获得审核通过。

11、5家中国药企被授权生产辉瑞口服新冠治疗药物奈玛特韦仿制药，3月18日这几家中国药企股价表现分化。未来距离产品最终上市，还有很长一段路要走，对业绩提振还无法预计。

12、复星医药指出，MPP（药品专利池组织）授予公司控股子公司复星医药产业使用相关专利和专有技术生产口服新冠治疗药物“奈玛特韦（Nirmatrelvir）”的仿制药和许可产品“奈玛特韦/利托那韦组合”，并在区域内（即印度、巴基斯坦、科特迪瓦等95个中低收入国家，不包括中国）商业化许可产品及相关权利的非独家许可。

华海药业表示，MPP授予公司使用相关专利和专有技术生产口服新冠病毒治疗药物“奈玛特韦（Nirmatrelvir）”的仿制药和许可产品“奈玛特韦/利托那韦组合”，并在区域内商业化许可产品及相关权利的非独家许可。

普洛药业公告称，本次MPP授权公司等35家药企生产辉瑞公司口服新冠治疗药物为非独家许可，获许区域不包括中国，且生产设施需经SRA批准或通过WHO预审合格。

13、中国电信董事长柯瑞文表示，公司已与中国电科、中国电子、中国诚通、中国国新等四家大型国有企业，签署了天翼云的增资扩股框架协议，后续工作正在加快推进中。将在符合监管规则的条件下，积极探索天翼云分拆上市的可能性。

14、中国平安邓斌表示，目前公司在不动产领域的风险敞口是可控的。中国平安整个保险资金投资组合中，不动产资产分为物权、股权和债权，其中绝大部分为自持性和收租性物权，占比远低于监管规定的上限，且自持物业和收租物业收益良好，风险很低。少量为股权、债权投资，风险可控。

15、亚太股市收盘全线走高，韩国综合指数涨0.46%，报2706.83点，本周累涨1.7%；日经225指数涨0.65%，报26827.43点，本周累涨6.62%；澳洲标普200指数涨0.6%，报7294.40点，本周累涨3.27%；新西兰NZX50指数涨1.47%，报12175.85点，本周累涨3%。

16、电动汽车制造商Lucid首席执行官表示，因“巨大的通胀压力”，该公司正在考虑提高未来车型的价格，但该公司表示将致力于尊重现有预定用户的价格。

17、特斯拉CEO埃隆·马斯克表示，将于下周在加拿大推出FSD自动驾驶套件。

图片显示，创纪录的293个Megapacks巨型电池储能系统在特斯拉内华达工厂准备交付。这批Megapacks总价值为4.2亿美元，目前的价格为143.3万美元/个。

此外，有市场消息称，特斯拉上海工厂恢复生产。

18、日本电子零件大厂村田制作所表示，此前受到地震影响而暂停运作的四座日本工厂当中，位于福岛县内的本宫和郡山两座工厂将于今日复工。另外两家工厂仍处于停工状态，其中一家因发生火灾，设备受到部分损坏。

19、松下正以2030年为目标，力争开发出可使纯电动汽车电池所含的镍量减少一半的技术。在保证电池性能同时，以其他元素代替正极材料使用的镍。在松下EV电池正极材料中，镍的含量约占9成，其余为钴和铝。正极材料左右着电池容量，少量的镍被认为很难制造出大容量电池。

20、波音正在与达美航空谈判，可能订购100架波音737 MAX飞机，包括大量的MAX 10型。

三、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，能化品多数上涨，低硫燃料油涨逾10%，原油涨逾9%，PTA涨逾5%；黑色系多数走高，焦煤涨逾5%，焦炭涨近4%，铁矿石涨逾3%；基本金属多数上涨，沪锡、沪铝涨逾3%；贵金属全线上涨，沪银涨近2%，沪金涨近1%；农产品多数上涨，红枣、菜粕、菜油涨逾2%。

2、国家发改委发布《关于进一步做好粮食和大豆等重要农产品生产相关工作的通知》，要求全力稳定粮食播种面积和产量，严格粮食安全责任制考核，稳定粮食播种面积。加大力度落实“菜篮子”市长负责制，抓好“南菜北运”基地和北方设施蔬菜产区蔬菜生产，密切关注研判本地区生猪供需形势和猪周期演变，及时采取政府收储等针对性措施，稳定生猪生产长效性支持政策，稳定基本产能，防止生产大起大落。

3、国家发改委部署开展煤炭中长期合同签订履约专项核查，要求各地和有关企业要对照签订履约政策要求进行自查梳理，不符合要求的抓紧整改；要签足中长期合同，煤炭企业签订的中长期合同数量应达到自有资源量的80%以上，发电供热企业年度用煤应实现中长期供需合同全覆盖；要签实中长期合同，每笔煤炭中长期合同必须在合理区间内明确价格水平或执行价格机制。

4、中期协公布数据显示，截至2月末，全国共有150家期货公司，分布在31个辖区；2月交易额34.97万亿元，交易量4.27亿手，营业收入31.31亿元，净利润10.57亿元。

5、《河北省粮食收储供应安全保障体系建设“十四五”规划》印发，到2025年，全省粮食储备管理体制机制更加健全，安全保障物质基础更加坚实，粮食应急保障体系更加完善，产业核心竞争能力稳步提升。

6、伦敦金属交易所镍交易连续第三天开盘出现故障，部分镍交易价格低于跌停价，低于跌停价的交易将被取消。

四、债券

1、国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.16%，5年期主力合约涨0.15%，2年期主力合约涨0.09%。

2、中证转债指数收盘涨0.73%，成交额888.45亿元，本周共涨0.93%；“N通22转”涨超29%，万顺转债涨超20%，两只债券均盘中临停；亚泰转债涨超14%，兄弟转债涨超7%，现代转债涨逾6%，华通转债涨逾5%，北方转债涨近4%；祥鑫转债跌超6%，文灿转债跌超5%。

3、财政部91天期贴现国债中标收益率1.873%，边际中标收益率1.9365%，全场倍数3.32，边际倍数2.56。

4、进出口行两期固息增发债中标收益率均低于中债估值。进出口行1年（剩余0.48年）、1年固息增发债中标收益率分别为1.9562%、2.1239%，全场倍数分别为4.48、4.39，边际倍数分别为2.33、6.5。

5、全国人大已批准2022年地方政府专项债务限额，财政部正抓紧测算分配分地区限额。下一步，财政部将按程序报批后及时下达各地新增地方政府债务限额，并继续研究加强和完善地方政府债务管理的政策措施，指导地方做好债券发行使用工作。

6、浙江省二季度将发行298.7亿元地方债，其中5月将发行128.6亿元再融资专项债，6月将发行170.1亿元再融资一般债。

7、联合资信公告称，由于鹏博士本次拟购回债券价格为75元/张，低于面值，与债券发行时约定的条款不符，同时考虑到公司主业经营状况仍未得到改善，子公司鹏博士投资控股香港有限公司美元债券展期、债券重组等工作仍未完成，综合评估，联合资信确定将公司主体长期信用等级由A下调至BBB，将“17鹏博债”和“18鹏博债”的信用等级由A下调至BBB，评级展望为负面。

8、消息人士称，周三到期的俄罗斯主权欧元债券已付息。

五、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3641，较上一交易日跌147个基点，本周累跌413个基点。人民币兑美元中间价报6.3425，调贬19个基点。交易员表示，美联储升息兑现后，市场关注全球其他主要央行的货币政策反应，美元指数有小幅回调可能。人民币关注监管层态度，预计保持弹性拒绝单边行情是大概率事件。

2、国家外汇局：2月银行结汇10160亿元人民币，售汇9894亿元人民币，结售汇顺差266亿元人民币；1-2月，银行累计结汇25559亿元人民币，累计售汇23526亿元人民币，累计结售汇顺差2033亿元人民币。

国家外汇局表示，我国外汇市场运行总体平稳，贸易投资等实体经济相关跨境资金延续净流入。2月，货物贸易跨境收支顺差257亿美元，同比增长41%；直接投资跨境收支顺差88亿美元，其中外商来华直接投资资本金净流入保持较高规模，同比稳步增长。