金融街下午茶（2022.3.9）

一、宏观

1、中国2月CPI同比上涨0.9%，其中，城市上涨1.0%，农村上涨0.5%；食品价格下降3.9%，非食品价格上涨2.1%；消费品价格上涨0.7%，服务价格上涨1.2%。Wind数据显示，机构对2月中国CPI涨幅预期均值为0.9%。中国2月PPI同比上涨8.8%，预期涨8.7%，前值涨9.1%；环比上涨0.5%。

国家统计局指出，2月份，受原油、有色金属等国际大宗商品价格上涨等因素影响，PPI环比由降转涨，同比涨幅回落；受春节因素和国际能源价格波动等共同影响，CPI环比涨幅略有扩大，同比涨幅总体平稳；从同比看，CPI上涨0.9%，其中，食品价格下降3.9%，猪肉价格下降42.5%，降幅比上月扩大0.9个百分点。

2、全国政协经济委员会主任尚福林表示，稳增长关键要稳预期，当前我国经济长期向好的基本面并没有变，支撑经济平稳健康发展的有利因素和条件仍然不少，依然处于发展的重要战略机遇期，留有足够的政策空间和充足的政策工具储备。

3、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，3月9日以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，今日100亿元逆回购到期，因此当日完全对冲到期量。

4、国家卫健委通报，3月8日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增新冠肺炎确诊病例337例，其中本土病例233例（吉林94例，其中吉林市73例、长春市12例、延边朝鲜族自治州9例；山东59例，其中青岛市55例、日照市2例、淄博市1例、威海市1例；陕西17例，其中西安市10例、宝鸡市6例、汉中市1例；天津12例，其中西青区11例、津南区1例；河北11例，其中邢台市5例、保定市3例、石家庄市2例、沧州市1例；江苏11例，均在连云港市；广东7例，其中深圳市6例、东莞市1例；北京6例，其中朝阳区4例、海淀区2例；云南4例，其中昆明市2例、德宏傣族景颇族自治州2例；山西3例，其中运城市2例、晋城市1例；内蒙古3例，其中呼和浩特市2例、阿拉善盟1例；上海3例，其中静安区1例、闵行区1例、嘉定区1例；辽宁1例，在沈阳市；黑龙江1例，在哈尔滨市；浙江1例，在湖州市）；新增本土无症状感染者322例；累计报告接种新冠病毒疫苗316991.6万剂次。

5、中国中小企业协会发布数据显示，受疫情和春节放假等因素影响，2月中小企业发展指数（SMEDI）为89.2，按可比口径环比下降0.2点，在连续三个月上升后略有下降。

6、全国政协经济委员会主任尚福林表示，要妥善应对疫情影响下不良资产反弹，严厉打击违法违规金融活动，坚持金融业务持牌经营规则。尚福林同时建议，完善能源绿色低碳转型的金融支持政策，以支持实现“双碳”目标为导向，调整完善信贷政策和投资政策。

7、国家能源局表示，2022年工作重点是提高能源供应稳定性和弹性。增强煤炭供应能力，强化煤电支撑作用，发挥好煤炭、煤电在能源供应体系基础和兜底保障作用。持续扩大清洁能源供给，加快发展非化石能源，推进大型风电光伏基地建设，推动第一批1亿千瓦规模基地项目尽快建成投产，加快第二批基地项目组织。

8、银保监会发布《保险公司非寿险业务准备金管理办法实施细则（1-7号）》明确，保险公司可以根据自身数据，测算并确定准备金风险边际。在测算准备金风险边际时，可以采用资本成本法、75%分位数法以及银保监会认可的其他方法。当未来现金流久期大于1年时，应进行折现。

9、国家卫健委药事管理与药物治疗学委员会成立，主要职责包括：研究我国医疗机构药事管理的发展现状，提出政策建议；围绕建立完善医疗机构的药品遴选、采购、使用、评价等制度提供技术支持；推动药物治疗相关临床诊疗指南和药物临床应用指导原则的实施等。

10、国铁集团表示， 2月国家铁路发送货物29178万吨，同比增加309万吨，为重点物资运输和国民经济平稳运行提供有力保障。下一步，铁路部门将加强供需双方衔接，“一企一策”精准制定运输方案，更好服务经济社会发展。

11、山东省研究制定《要素保障创新2022年行动计划》，聚焦能耗、土地、资金、环境容量、数据五大资源要素，提出了27项年度主要工作任务及5项保障措施，将推动更多企业挂牌上市，2022年计划全省新增上市公司超过30家。

12、中消协发布《2021年校外教育培训领域消费者权益保护报告》指出，当前校外教育培训行业依然存在诸多问题，校外培训作为教育培训体系的重要补充，仍有强大消费需求，随着相关政策逐步落地，行业调整伴生的消费风险还会陆续释放，强化校外教育培训消费者权益保护要引起高度重视。

13、贝壳研究院发布《女性居住消费调查报告》，2021年贝壳38城交易数据显示，女性消费者比例仍呈上升趋势，女性购房者占比48.65%。一线城市中，2021年深圳购房女性消费者占比最高，达到54.76%。

14、据证券时报，报告显示，2月全国65城购房需求热度环比上涨34.7%，新增上架房源环比增加9.9%，挂牌均价为16958元/平方米，环比微涨0.42%。

15、融360数字科技研究院监测的最新数据显示，2月银行大额存单发行数量为623只，环比下降56.03%，同比下降40.04%。该研究院表示，1月份是全年大额存单发行高峰期，此后会逐渐下降。

16、据第一财经，青山“逼仓事件”发生后，银保监会要求银行上报海外风险敞口，大宗商品市场的剧烈波动也令银行同业、相关企业惴惴不安。多家中外资行人士证实了上述消息。

17、日本2021年第四季度实际GDP年化季环比修正值增4.6%，预期增5.6%，初值增5.4%；名义GDP季环比修正值增0.3%，预期增0.6%，前值增0.5%。

二、股市

1、【A股收盘综述】三大指数早间均跌超1%，午后快速下探，沪指一度跌超4%并击穿3200点，创2020年7月6日以来新低，深证成指一度跌超5%失守12000点创下2020年6月22日以来新低，创业板指一度跌超4%跌破2500点，创近20个月新低。尾盘市场快速反弹，创业板指跌幅收窄至1%以内。上证指数收盘跌1.13%报3256.39点，深证成指跌1.12%，创业板指跌0.63%，科创50跌0.65%，万得全A跌1.12%。两市成交额11626亿元，已连续5个交易日超过万亿；北向资金实际净卖出超100亿元。东数西算概念在反弹中领先，依米康、黑牡丹等多股涨停。三胎概念分化，金发拉比、长江健康涨停，宋都股份、爱婴室、美吉姆等大跌。绿色电力概念反弹，云南能投、金山股份等多股涨停。银行股午后异动，兰州银行涨停。煤炭行业上涨，平煤股份、山煤国际等走高。镍概念股大跌，华友钴业、盛屯矿业跌停。此外，数字货币、医药商业、新冠检测题材跌幅明显，房地产、化工、券商跌幅靠前。万科A、招商银行、中国平安、美的集团、中国电信、五粮液等权重股股价均创出阶段新低。

外资午后动向与指数出现背离，全天大幅净卖出109.34亿元，近3日累计减仓近280亿元。宁德时代午后成为市场V起定海神针，但外资仍坚决减仓9.29亿元，近8日连续被减仓累计超60亿元。大金融继续被减仓，中国平安创下2017年8月以来新低，日内再遭净卖出5.31亿元，连续13日被抛售。平安银行、招商银行分别被净卖出5.49亿和1.93亿元。白酒龙头则买卖不一，贵州茅台被净卖出2.87亿元，五粮液获净买入1.4亿元。净买入方面，新能源板块获外资追捧，国电南瑞获净买入4.04亿元居首，隆基股份、阳光电源分获净买入3.86亿和1.13亿元。

【A股资金流向】沪深两市主力资金净流出367.15亿元。抄底资金在沪指午后回补2020年7月缺口后形成合力，东数西算概念爆发提振短线情绪，贵州茅台、宁德时代再度联手稳住军心，宁德时代获净买入6.67亿元居首。

2、恒指探底回升收跌0.67%，恒生科技指数V型反转收涨0.26%。消费、医药板块跌幅居前，李宁跌超9%领跌蓝筹。科技股整体收涨，火岩控股暴涨近70%，微博涨超8%。

南向资金净买入3.61亿港元。美团-W、李宁、小米集团-W分别获净买入9.18亿港元、6.32亿港元、4.57亿港元。建设银行净卖出额居首，金额为4.04亿港元。

3、金牛基金经理冯明远管理的信达澳银精华配置混合基金发布公告称，为保护基金份额持有人的利益，3月9日起暂停500万元以上大额申购（含转换转入、定期定额投资）。

4、乐华娱乐递表港交所主板上市申请，中信建投国际、招商证券国际为联系保荐人。乐华娱乐是艺人管理公司，拥有王一博、孟美岐等艺人，阿里影业和字节跳动子公司量子跃动为其股东。

5、特殊目的收购公司Aquila Acquisition Corporation通过港交所上市聆讯，发起人为招银国际资产管理有限公司及蒋榕烽、凌尧、乐迪、吴骞，联席保荐人为摩根士丹利及招银国际。

6、企查查APP显示，杭州阿里妈妈淘联信息技术有限公司成立，经营范围包含：计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售；信息系统集成服务等。该公司由阿里巴巴关联公司杭州阿里妈妈网络技术有限公司100%控股。

7、中国石化与沙特阿美子公司沙特阿美亚洲有限公司签署谅解备忘录，双方将充分发挥各自优势，进一步强化长期合作。同时双方还将共同优化合资企业——福建联合石化的运营。

8、龙佰集团公告称，自即日起，公司各型号钛白粉销售价格在原价基础上对国内各类客户上调1000元人民币/吨，对国际各类客户上调150美元/吨。

9、上海商汤数字科技有限公司成立，法定代表人为徐立，注册资本35亿元，经营范围包含：从事数字科技、计算机科技、智能科技、电子科技、工业自动化科技、新能源科技领域内的技术服务等。该公司由上海商汤智能科技有限公司100%控股。

10、中国铁塔在港交所发布公告称，2021年营业收入865.85亿元，同比增长6.8%；归属公司股东年度综合收益73.28亿元，上年同期64.28亿元；每股收益0.0419元，上年同期0.0368元；建议派发2021年度末期股息为每股0.02624元（税前）。

11、青山控股集团参股的澳大利亚镍矿商Nickel Mines Ltd在澳洲股市早间暴跌近23%后停牌，创下2018年8月以来最大日跌幅。Nickel Mines Ltd随后公告称，公司镍矿项目运营未受影响，青山已经确认无意出售其持有的该公司股权。

12、瑞声科技与Dispelix联合对外宣布建立战略合作伙伴关系。这种双赢合作关系的建立，将结合Dispelix的see-through光波导技术，与瑞声科技的晶圆级量产技术，为全球客户提供在外形、图像质量和清晰度等方面的光波导显示解决方案，以此更好地满足AR&MR等全球可穿戴设备相关市场日益增长的需求。

13、吉利控股集团与百度在杭州正式签署深化战略合作的协议。双方将在信息安全、智能驾驶云、人工智能大模型、元宇宙、生态出行技术共建、数据生产管理体系等方面进一步加深合作。

14、文本智能处理与办公智能应用供应商达观数据已于近日完成5.8亿元C轮融资，本轮投资方包括中信证券、招商证券、广发证券和中信建投四家证券集团，以及深创投等。融资资金将主要用于研发NLP、RPA、OCR等核心产品和开拓下游产业应用。

15、灵犀微光宣布完成亿元级B轮融资，本轮融资资方包括国投美亚基金、富智康、美迪凯、北京天和创投和深圳五道资本。本轮融资完成后，将持续在AR光波导研发方面攻坚克难，集中解决阵列波导自动化生产问题。

16、法奥机器人宣布完成超 5000 万美元B轮融资，本轮融资由源码资本领投，阿里及美团龙珠共同参与，顺为资本、高瓴创投与钟鼎资本等老股东持续跟进，元启资本任长期独家财务顾问。此次资金将主要用于产能提升以及软件团队扩充。

17、山西汾酒公告称，前2个月预计实现净利润27亿元以上，同比增速超过50%以上。公司各销售区域克服疫情影响，提前布局春节旺季，整体市场动销良好，青花汾酒系列等中高端产品实现大幅增长，营业收入及净利润均实现历史最好水平。

18、蔚蓝锂芯发布业绩快报称，2021年净利润6.74亿元，同比增长142.5%；营业收入66.8亿元，同比增长57.2%；基本每股收益0.65元，同比增长131.14%。

19、国泰航空在港交所发布公告称，2021年全年收益455.87亿港元，同比降2.9%；股东应占亏损55.27亿港元，亏损规模同比降74.5%；每股亏损0.951港元，上年同期亏损4.243港元。

20、九龙仓集团：2021年度收入223.78亿港元，上年同期209.97亿港元；公司股东应占盈利60.19亿港元，上年同期38.64亿港元；每股盈利1.97港元，上年同期1.27港元；第二次中期股息每股0.20港元，2021年度每股合共派付股息0.40港元。

21、通威股份公告，1至2月，公司实现营业收入160亿元左右，同比增长130%左右；实现归属于上市公司股东的净利润33亿元左右，同比增长650%左右。光伏行业保持较高景气度发展，公司主要产品产销两旺，各业务板块有效经营，取得了良好的经营结果。

22、常熟银行公告，前2月净利润4.81亿元，同比增长25.64%；营业收入16.68亿元，同比增长27.94%；截至2月末不良贷款率0.81%，拨备覆盖率520.98%。

23、上机数控公告称，子公司与浙江爱旭等多方签订单晶硅片销售合同，预计2022-2024年新增销售单晶硅片5.52亿片，销售金额总计为35.99亿元。

24、中核钛白公告称，3月9日起全面上调公司各型号钛白粉销售价格。其中国内客户销售价格上调1000元人民币/吨，国际客户销售价格上调150美元/吨。

25、片仔癀公告称，公司1-2月净利润6亿元左右，同比增长约20%，营收16亿元左右，同比增长约16%。

26、京东方A发布业绩快报称，2021年净利润258.26亿元，同比增长412.86%；营业收入2194.42亿元，同比增长61.89%。LCD方面，面对产品价格结构性调整，仍保持较好的盈利水平；柔性OLED方面，2021年12月单月出货量首次突破千万级。

27、药明康德公告称，1至2月在手订单和销售收入同比增速均超过65%，创下历史新高。公司预计第一季度收入同比增长将达到65-68%。展望全年，公司收入同比增长有望达到65-70%。

28、天赐材料公告称，前2月公司实现营业收入33亿元左右，同比增长260%左右；实现净利润8.6亿元左右，同比增长470%左右。公司主要产品产销两旺，新建产能爬坡顺利，主要原料自产率稳步提升。

29、华友钴业澄清媒体报道称，公司结合自身生产经营情况，严格按照公司套期保值管理制度开展镍套期保值业务；截止目前公司尚未出现被强制平仓的情况，风险可控；镍期货未来走势存在不确定性，存在可能导致公司套期保值业务出现亏损的风险。

30、亚太主要股指多数收涨。澳洲标普200指数上涨1.04%，报7053点；澳大利亚镍矿商Nickel Mines Ltd一度大跌23%后停牌，公司公告称青山控股无意出售其所持股份。新西兰NZX50指数涨0.34%，报11785.13点。日经225指数跌0.3%报24717.53点。韩国股市因总统选举休市一日。

31、美国总统拜登周三将与惠普、美光科技和三星电子的高管会晤。

32、美国方面调查跟微软与动视交易有关期权交易。

33、特斯拉正在发送电子邮件，要求德国的Model Y Performance预订持有者填写他们的个人资料（包括送货地点、付款方式）。这些订单显示，车辆将将在柏林制造，并于3月交付。

34、IC设计业者表示，台积电计划第三季度将再调涨8英寸成熟制程代工报价，12英寸成熟与先进制程则还在评估中。

35、阿迪达斯2021年第四季度营业利润6600万欧元，同比减少71%；持续经营业务净利润1.23亿欧元，减少14%。公司预计，2022年毛利率为51.5%-52%，营业利益率为10.5%-11%。

三、期货

1、国内商品期市收盘涨跌不一，基本金属多数下跌，沪铝跌逾5%，沪锌跌逾3%，沪铅跌近2%，沪镍则涨停；能化品多数上涨，沥青涨停，低硫燃料油、低硫燃料油涨近8%；农产品涨跌不一，棕榈油涨停，菜粕涨近5%，豆二涨逾4%，苹果跌逾2%；黑色系多数下跌，动力煤跌逾6%，铁矿石跌近4%；贵金属均上涨，沪银涨逾4%，沪金涨逾3%。

2、发改委：将会同相关部门、煤炭主产区和重点企业持续加大工作力度，从推动手续办理、加强应急储备等多方面完善煤炭产供储销体系，进一步释放优质煤炭产能，强化煤矿生产调度，力争全国煤炭日产量稳定在1200万吨以上，确保产能合理、产量充裕，运销畅通，安全保供。

3、发改委：2月中下旬以来，全国煤炭日产量持续保持在1200万吨以上，同比增长超过10%，其中山西、内蒙古、陕西日产量保持在900万吨以上；下一步，在持续完善稳产保供政策的基础上，优质先进煤炭产能将得到进一步释放，煤炭产量有望长期保持高位并逐步增加，全国煤炭保供稳价具备坚实基础。

4、本周或将成为大宗商品市场“有记录以来波动最大的一周”。伦敦金属交易所3个月期镍价格在连续两个交易日内翻番，布伦特原油价格触及近14年高位，欧洲天然气期货价格更是创新高。分析称，俄乌冲突对经济影响可能通过大宗商品价格上涨而扩大。

5、伦敦金属交易所CEO：暂停镍交易是正确的决定，LME的根本职责是维护市场稳定。

6、欧佩克秘书长巴尔金都：没有实际的石油短缺问题，欧佩克将继续确保市场的供应。

7、国际能源署：2021年全球二氧化碳排放量达到363亿吨，创历史新高；随着世界经济迅速复苏，2021年的排放量比2020年增加6%。

8、俄罗斯总统普京签署法律，取消个人购买金条增值税。

四、债券

1、【债市综述】央行上缴利润强化宽信用债市承压，通胀数据影响不大。银行间主要利率债收益率普遍上行，中短券升幅较大，10年期国开活跃券210215收益率上行1.05bp，5年期国开活跃券210208收益率上行2.5bp，3年期国开活跃券210218收益率上行3.5bp；国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.23%，5年期主力合约跌0.14%；银行间市场流动性依旧均衡，隔夜和七天回购利率小幅回落；地产债走弱多数下跌，“19龙控01”跌超22%，“20中骏02”跌超20%。

2、中证转债指数收盘跌0.7%，成交额1007.09亿元；盛屯转债跌超12%，溢利转债跌超8%，华钰转债跌近7%，横河转债、模塑转债和新天转债等五只债券均跌逾5%，斯莱转债跌近4%；北方转债涨超17%，美诺转债涨超9%，两只债券盘中均涨至20%临时停牌，城地转债涨逾7%。

3、财政部3月16日将招标发行1480亿元两期记账式附息国债，期限包括2年和5年，发行金额均为740亿元。

4、农发行1年、10年期固息增发债中标收益率分别为2.109%、3.1887%，全场倍数分别为3.34、3.19，边际倍数分别为2.13、6.08。

5、穆迪报告称，确认中华人民共和国香港特别行政区政府长期发行人评级为“Aa3”，展望维持“稳定”，并确认其高级无抵押评级为“Aa3”，高级无抵押中期票据计划评级为“(P)Aa3”。

6、穆迪报告称，确认百度集团股份有限公司发行人评级为“A3”，展望维持“稳定”，并确认其高级无抵押评级为“A3”。

五、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3163，较上一交易日跌22个基点；人民币兑美元中间价报6.3178，调升7个基点。交易员认为，人民币短期以稳为主。对比其他主要经济体，中国通胀水平相对可控，实际利差令人民币资产仍具吸引力。