金融街下午茶（2022.3.8）

一、宏观

1、今日提请十三届全国人大五次会议审议的全国人大常委会工作报告透露2022年度国家立法“发力点”：制定农村集体经济组织法、能源法等，修改公司法、企业破产法、反垄断法等；制定突发事件应对管理法、粮食安全保障法等，修改传染病防治法等。报告提出，2022年将充实涉外法律工具箱，推动形成系统完备的涉外法律法规体系，做好我国与外国缔结的条约、协定以及加入国际条约的决定批准工作。报告透露，我国制定印花税法，适当简并税目、降低税率，至此，现行18个税种中已有12个制定了法律。

2、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，3月8日以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，今日500亿元逆回购到期，因此当日净回笼400亿元。

3、科技部部长王志刚表示，2021年全国研发投入达到了2.79万亿，增长14.2%，在产出方面，从经济指标来看，技术合同成交额达到3.7万亿。同时我们国家的创新指数在全球的排名，从2012年的第34位达到了去年的第12位，提高了22个位次。

4、国家卫健委：3月7日31个省区市和新疆生产建设兵团新增新冠肺炎确诊病例325例，其中本土病例175例（吉林46例，其中吉林市28例、长春市17例、延边朝鲜族自治州1例；广东45例，其中东莞市31例、深圳市13例、惠州市1例；山东31例，其中青岛市29例、威海市2例；江苏10例，均在连云港市；甘肃10例，其中兰州市5例、兰州新区3例、白银市1例、酒泉市1例；云南5例，其中德宏傣族景颇族自治州3例、昆明市2例；陕西5例，均在西安市；河北4例，其中石家庄市2例、邢台市2例；上海4例，其中徐汇区3例、普陀区1例；浙江4例，均在衢州市；天津3例，其中东丽区2例、北辰区1例；辽宁3例，均在沈阳市；内蒙古2例，均在呼和浩特市；北京1例，在海淀区；山西1例，在运城市；广西1例，在崇左市）；新增本土无症状感染者330例（山东144例；广东73例；上海51例；吉林29例；云南18例；辽宁5例；江苏5例；广西3例；山西1例；甘肃1例）。

5、根据埃森哲的数据，中国有近4亿年龄在20~60岁的女性消费者，其每年掌控着高达10万亿人民币的消费支出，足以构成世界第三大消费市场，接近德国、法国、英国零售市场的总和。

6、工信部部长肖亚庆在“部长通道”上表示，目前我国已建成5G基站142.5万个，今年有望突破200万个。要继续加大对关键核心技术的攻关力度，同时考虑下一代移动通信技术（6G）演进方向部署技术研究。

7、乘联会：2月新能源乘用车批发销量达到31.7万辆，同比增长189.1%，环比下降24.1%，环比降幅小于前几年幅度。2月新能源乘用车零售销量达到27.2万辆，同比增长180.5%，环比下降22.6%，环比降幅要小于历年2月的走势。

8、二月下旬，广东省广州市内四大国有银行宣布下调广州地区的房贷利率，首套房统一下调至5.4%。进入三月，广州市内银行房贷额度足，房贷利率稳中有降，个别银行最快一周就能放款。银行业内人士称，受降准和降息等政策影响，房贷市场总体上以持续宽松为导向，银行有动力发放利率低的贷款，客观上也能激活更多人申请房贷。

9、Sensor Tower：2月中国手游发行商在全球 App Store 和 Google Play 的收入排名显示，共36个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，合计吸金近20亿美元；腾讯游戏、网易游戏和米哈游继续占据全球手游发行商收入榜TOP5的3个席位。

二、股市

1、【A股收盘综述】大盘开盘短暂震荡后一路下行，午后在半导体行业带领下，创业板指巨震翻红，沪指跌幅收窄明显。无奈空头压力强大，指数反弹昙花一现。沪指失守3300点，创业板指失守2600点，双双创下16个月新低。两市上涨个股不足500只，仅白酒、半导体板块飘红。上证指数收跌2.35%报3293.53点，连跌5日；深证成指跌2.62%，创业板指跌1.8%，科创50跌2.81%，万得全A跌2.61%。沪深两市成交额连续4个交易日超万亿元。半导体产业链午后冲高回落，江丰电子、新莱应材逼近涨停。油气股午后异动，准油股份、通源石油等出现直线拉升。东数西算概念局部活跃，中嘉博创、立昂技术、城地香江涨停。基建股相对强势，汇通集团、中工国际、北方国际涨停。伦敦期镍暴涨，概念股鹏欣资源涨停，青岛中程触及涨停。三胎概念降温，宋都股份、爱婴室、安奈儿跌停。中俄贸易概念大跌，锦州港、浙江东日、天顺股份等纷纷跌停。新冠药物概念显著回调，以岭药业、精华制药跌停。锂电池重挫，融捷股份、天齐锂业等大跌。煤炭股下挫明显，晋控煤业、平煤股份跌幅靠前。

北向资金再度大幅净卖出近87亿元，宁德时代午后一度带领创业板指翻红，但遭外资大幅减仓26.31亿元，此前6日连续被净卖出累计不过近28亿元。大金融龙头继续被砍仓，中国平安、招商银行均被净卖出超5亿元，中国平安已连续12日被抛售。历史首次发布月度业绩的茅台全天力扛指数避免更大程度下跌，外资并未借机加配，日内被小幅净卖出0.27亿元；另一白酒龙头五粮液获净买入1.24亿元。资源股仍是外资近期增配方向，紫金矿业获净买入6.1亿元居首，近期增持股数高居两市首位。

【A股资金流向】沪深两市主力资金净流出538.8亿元。贵州茅台史无前例公布月度业绩未能带领指数走出独立行情，午后资金抄底宁德时代亦无功而返，天齐锂业、赣锋锂业等上游材料龙头资金净流出居前。

目前共有934家公司已发布2021年业绩快报，盈利889家，占比95.18%。其中归母净利润超100亿有21家，主要是银行、证券公司，而45家亏损主要来自制药、资本货物等行业。

2、【港股收盘综述】恒生指数收跌1.39%报20765.87点，续创逾5年半新低，早盘一度涨超1%；恒生科技指数跌3.21%创新低，报4382.32点；恒生国企指数跌2.36%报7237.8点。大市成交1707.7亿港元，南向资金净买入18.84亿港元。科技、汽车、原材料、消费板块跌幅居前，比亚迪跌超9%领跌蓝筹，小鹏汽车跌近13%，理想汽车跌近8%。

南向资金净买入18.84亿港元。腾讯控股、美团-W、中国宏桥分别获净买入14.47亿港元、9.23亿港元、1.96亿港元。比亚迪股份净卖出额居首，金额为4.73亿港元。

3、香港期货交易所发布通告称，由于MOEX Russia指数成份股（MICEX 指数）暂停买卖，其相关指数已没有更新。 因此，香港期货交易所将暂停MICEX指数期货买卖并即时生效直至另行通知。

4、万华化学披露业绩快报，2021年净利润246.49亿元，同比增长145.47%；报告期内全球化工产品阶段性供需失衡，化工产品普遍价格上涨，随着万华烟台MDI装置技改、百万吨乙烯等新产能、新装置投产，公司聚氨酯、石化以及精细化学品等主要产品产销量均大幅增加，规模效应显现，盈利能力提升。

5、俄铝在港交所发布公告称，控股股东En+声明已确认其目前正在评审对公司战略。根据En+的声明，正在考虑的选项包括开拓本公司国际业务的可能性。En+强调，战略评审处于初步阶段，未来的任何行动方案都将有待进一步考虑，并与相关监管机构及主要利益相关者进行讨论。

6、亚太主要股指全线收跌，韩国综合指数跌1.09%报2622.40点；日经225指数跌1.7%，报24790.95点，失守25000点关口；新西兰NZX50指数跌1.41%，报11744.95点；澳洲标普200指数跌0.83%，报6980.30点。

7、通用汽车与韩国企业POSCO Chemical宣布，双方将斥资4亿美元在加拿大建设一座电池材料生产基地。新工厂将建于加拿大魁北克省的贝肯科市，将负责生产汽车电池的阴极活性材料。

8、由于三星电子Galaxy S22系列旗舰手机强制运行“游戏优化服务”程序，部分购买该系列机型的消费者拟向三星电子提起集体诉讼索赔。

三、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，沪镍、不锈钢、沪锡封涨停，其他基本金属多数跟涨，沪锌涨超7%，沪铅涨近2%；原油系延续涨势，沥青涨停，燃油接近涨停，原油涨超10%，低硫燃料油涨近9%；贵金属尾盘走高，沪银涨超3%，沪金涨近3%；部分农产品走低，红枣震荡走低，跌超7%；纯碱跌超4%。

2、伦敦金属交易所（LME）表示，自今日伦敦时间08:15（北京时间16:15）起，暂停LME所有场所的镍合约交易；目前LME镍合约的保证金将根据3月7日的收盘价计算。

伦敦金属交易所（LME）发布公告称，将积极筹划镍市场的重新开放，并尽快向市场公布机制；考虑到近期地缘局势及镍价表现，镍合约的交易可能关闭数日，同时LME将安排处理接下来的交割工作。

Wind数据显示，LME镍最高报101365美元/吨，涨幅超过110%，暂停交易前报80000美元/吨，涨幅66.4%。

3、上金所发布提醒，近期影响市场运行的不确定性因素较多，市场风险明显加剧。请各会员单位提高风险防范意识，继续做细做好风险应急预案，提示投资者做好风险防范工作，合理控制仓位，理性投资。

4、无锡市不锈钢电子交易中心有限公司发布关于镍暂停交易的通知：自3月8日（周二）起暂停镍品种所有提单买卖协议的交易，恢复时间另行通知；调整镍品种所有提单买卖协议的订金至20%，此前，所有持有镍品种提单买卖协议的交易商限制出金。

5、据证券时报报道，近两日伦敦金属交易所（LME）镍价暴涨，关于镍矿巨头青山控股被逼平仓的传闻甚嚣尘上，该传闻称，青山控股本次使用了建信期货LME的交易席位。据了解，建信期货暂不具备为客户提供境外期货交易的资格，目前并未开设LME交易席位。

6、对于近日的镍价格暴涨，乘联会秘书长崔东树认为，这对国内汽车销量的影响并不大。他表示，镍价格暴涨更多的是炒作性质，短期内价格就可能会回落。此外，印尼等国家是镍主要出口国，俄乌冲突对此影响有限。不过，他也提到，虽然销量不会受到影响，但车企在电池成本方面，则要承担一定压力。

7、《河北省加快推进钢铁产业高质量发展的若干措施》印发，涉及20条措施，旨在加快推进河北省钢铁产业主体装备大型化、品种结构高端化、生产过程绿色化、经营管理数字化，促进钢铁产业高质量发展，为实现钢铁产业由大到强历史性跨越提供有力支撑。

8、国际能源署署长比罗尔：石油价格仍可能继续上涨，对产油国迄今的行动感到失望，可能将建议在必要时释放更多的石油储备，预计石油生产商有“大量”的闲置石油产能，预计全球市场石油供应缺口巨大，缺口程度取决于欧佩克+是否与俄罗斯合作。

9、利比亚国家石油公司解除不可抗力，恢复sharara油田的生产。

10、世界黄金协会：2月全球黄金ETF继续录得净流入35.3吨，约合21亿美元，主要仍由北美及欧洲基金增加持仓带动。

四、债券

1、【债市综述】现券期货整体延续暖意，银行间主要利率债收益率整体变动不大，唯有短券收益率小幅下行，10年期国开活跃券210215收益率上行0.44bp，1年期国开活跃券220201收益率下行0.93bp；国债期货小幅收涨，10年期主力合约涨0.09%，5年期主力合约涨0.09%；银行间市场资金面略有收敛，不过拆借难度尚不大，回购利率亦相对平稳；地产债走弱多数下跌，龙光控股债大跌，“20龙控04”跌40%，“20龙控01”跌超20%，“21金科03”跌超17%。

2、国开行三期固息增发债中标收益率均低于中债估值。国开行1年、3年、5年期固息增发债中标收益率分别为2.0068%、2.4912%、2.7171%，全场倍数分别为4.18、3.4、3.63，边际倍数分别为1.32、2.72、2.68。

3、进出口行3月10日将招标发行不超过270亿元四期金融债，包括91天期新发贴现债、3年期和5年期增发固息债、10年期新发固息债。

4、农发行上清所托管2年、7年期固息增发债中标收益率分别为2.4847%、3.0124%，全场倍数分别为3.34、3.9，边际倍数分别为6.79、6.67。

5、日本财务大臣铃木俊一：将日本央行持有的日本国债转换为永久债券相当于债务融资，可能引发收益率飙升，日本央行对如何退出宽松政策有管控权。

6、标准普尔公司将52家俄罗斯公司的信用评级下调至“CCC-”级。俄方公司包括俄罗斯天然气工业股份公司、卢克石油公司、俄罗斯石油公司、俄罗斯铁路公司、燕基科斯公司（Yandex）等。

7、天津市房地产信托集团公告称，公司由于现金流短缺以及筹融资渠道受限等原因，经公司与各债券持有人协商一致，延期1年支付“18房信01”2022年利息。

五、外汇

1、人民币兑美元中间价报6.3185，调升293个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3141，较上一交易日涨42个基点。交易员表示，基本面仍对人民币构成良好支撑，美元总体强势的背景下，人民币软盯住是合适选择。