金融街下午茶（2022.3.7）

一、宏观

1、今年1至2月我国外贸进出口取得两位数增长，实现“开门红”。据海关统计，今年前2个月，我国进出口总值6.2万亿元，同比增长13.3%。其中，出口3.47万亿元，增长13.6%；进口2.73万亿元，增长12.9%；贸易顺差7388亿元，增加16.3%。以美元计，中国1-2月进出口总值9734.5亿美元，同比增长15.9%。其中，出口5447亿美元，增长16.3%；进口4287.5亿美元，增长15.5%；贸易顺差1159.5亿美元，增加19.5%。

2、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，3月7日以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，今日3000亿元逆回购到期，因此当日净回笼2900亿元。

3、发改委：实现5.5%左右的经济增长预期目标，是高基数上的中高速增长，需要付出艰苦努力才能实现；中国不搞“大水漫灌”式的强刺激，注重精准有效可持续，在确保实现经济增长目标的同时，能够有效避免大家所担心的投资效益下降、产能过剩和资产泡沫等负面效应。

发改委副主任连维良指出，在实现今年增长目标的实际工作中，将特别注重把握好三个方面：一是更加注重重大决策落地见效，进一步出台实施扩大内需的政策举措，努力保持外贸发展良好势头。二是更加注重宏观政策统筹协调，发挥好政策集成效应，形成稳增长的政策合力；尤其是加强新出台政策的评估分析，有利于经济稳定的政策加快推进，有收缩效应的政策慎重出台。三是更加注重有效应对各类风险挑战，全力抓好粮食安全、能源安全和产业链供应链稳定，更加精准地做好疫情防控工作。

发改委副主任胡祖才指出，总的来看，中国经济韧性强、市场空间大，政策工具箱丰富，特别是粮食生产连年丰收，生猪产能充足，工农业产品和服务供给充裕，完全有条件、有能力、有信心继续保持物价平稳运行，今年政府工作报告确定的3%左右的CPI年度预期目标是可以实现的。

胡祖才表示，发改委将坚定实施好扩大内需战略，多措并举促进消费持续恢复。主要包括提升消费能力，培育消费新增长点，大力发展绿色消费等。全面推广绿色低碳建材，继续支持新能源汽车消费，鼓励地方开展绿色智能家电下乡和以旧换新。此外，营造安全放心消费环境。推进国际消费中心城市培育建设，构建城市便民生活圈。

4、国家卫健委：3月6日31个省区市和新疆生产建设兵团新增新冠肺炎确诊病例327例，其中本土病例214例（广东69例，其中东莞市50例、深圳市19例；吉林54例，其中吉林市42例、长春市7例、延边朝鲜族自治州5例；山东46例，均在青岛市；甘肃12例，均在兰州新区；河北9例，均在邢台市；内蒙古7例，其中呼和浩特市3例、鄂尔多斯市2例、包头市1例、呼伦贝尔市1例；江苏5例，均在连云港市；云南4例，均在德宏傣族景颇族自治州；上海3例，其中徐汇区2例、浦东新区1例；湖北2例，均在武汉市；山西1例，在太原市；浙江1例，在嘉兴市；广西1例，在防城港市）；新增本土无症状感染者312例（山东117例，均在青岛市；广东104例，其中东莞市103例、惠州市1例；上海45例，其中嘉定区12例、闵行区7例、松江区7例、宝山区6例，普陀区5例、徐汇区2例、浦东新区2例、奉贤区2例、黄浦区1例、静安区1例；云南18例，均在德宏傣族景颇族自治州；吉林12例，其中吉林市5例、长春市5例、延边朝鲜族自治州2例；广西10例，其中百色市7例、防城港市2例、崇左市1例；辽宁3例，其中沈阳市2例、丹东市1例；河北1例，在石家庄市；山西1例，在晋城市；江苏1例，在连云港市）。

5、对于今年我国新型基础设施建设重点工作，发改委副主任林念修表示，要加快重点领域项目建设。着力实施中西部中小城市基础网络完善工程和5G融合应用示范工程；加快打造10个国家数据中心集群，稳妥有序推进国家新型互联网交换中心、国家互联网骨干直连点建设。推进“十四五”规划已明确的重大科技基础设施项目加快落地、加快实施、加快建设，及时启动一批预研项目。另外，还要充分调动市场主体投资积极性，同时服务“双碳”战略，推动绿色发展。

6、市场监管总局印发全国商业秘密保护创新试点工作方案，将通过选择一批地区开展商业秘密保护创新试点，用3年时间，不断提高治理水平和保护效能，推动商业秘密保护工作再上新台阶。

7、国内首个2万吨级颗粒硅模块化项目在位于徐州的江苏中能投产。江苏中能是保利协鑫旗下企业，其将加快徐州等地颗粒硅基地建设，到今年底硅料总产能将达到36万吨。

二、股市

1、【A股收盘综述】三大股指低开低走，全天呈现单边下行态势，沪指跌逾2%失守3400点，为2月9日以来首次；创业板指下挫逾4%，创近一年来最大单日跌幅，并创近一年新低，宁德时代跌7.5%。上证指数收盘跌2.17%报3372.86点，深证成指跌3.43%，创业板指跌4.3%，科创50跌2.75%，万得全A跌2.52%；市场成交额超万亿元。三胎概念逆市爆发，共同药业、长江健康等20余股涨停。新冠药物概念股走高，河化股份5连板，中国医药4连板。中俄贸易概念分化，天顺股份、跃岭股份涨停，宁波海运跌停。房地产上扬，宋都股份、宁波联合涨停。基建股同步走高，中工国际、汇通集团涨停。化肥行业升温，亚钾国际、泸天化涨停。航空、石化、白酒、旅游等板块跌幅明显，锂电池、元宇宙、半导体、新能源车等题材深度回调。

北向资金单边净卖出82.71亿元，宁德时代被净卖出13.05亿元居首，近2个交易日累计被净卖出逾20亿元；比亚迪被净卖出9.34亿元。金融、消费也连续被外资减仓，中国平安再遭净卖出8.34亿元，近11日连续遭减仓累计净卖出超48亿元。贵州茅台、五粮液分别被净卖出9.36亿和6.91亿元。净买入方面，阳光电源逆势获净买入5.45亿元居首，该股也是深股通十大活跃股唯一上涨公司。紫金矿业、长江电力分获净买入3.26亿和2.96亿元。

沪深两市主力资金净流出510.49亿元。Wind 24个二级行业全线下跌，机构重仓股再成“重灾区”，东方财富、招商银行、宁德时代资金净流出约10亿元。

2、【港股收盘综述】港股低开低走全天弱势，恒生指数放量收跌3.87%报21057.63点，盘中一度跌逾千点并创下2016年7月以来新低；恒生科技指数大跌4.43%报4527.83点续创新低；恒生国企指数跌3.57%报7412.59点创13年新低。大市成交1775.95亿港元。科技网络、消费、医药板块跌幅居前，美团跌超11%领跌蓝筹，海底捞跌近11%，药明生物跌超9%。有色、黄金、油气股相对强势，俄铝大涨超34%。

南向资金净买入54.49亿港元。腾讯控股、美团-W、快手-W分别获净买入20.1亿港元、11.17亿港元、4.98亿港元。中国海洋石油净卖出额居首，金额为2.64亿港元。

3、最高检四厅厅长郑新俭透露，针对证券期货犯罪办理难度加大的情况，最高检将联合公安部修订证券犯罪立案追诉标准，并正在制定关于办理证券期货犯罪案件的指导意见等工作文件。郑新俭指出，金融领域违法犯罪形势依然复杂严峻，网络借贷、私募基金、以房养老等领域的犯罪案件仍高发多发，打着元宇宙、NFT等新概念实施非法集资开始冒头。最高检依法惩治各类金融犯罪，并将追赃挽损工作贯穿金融犯罪办案工作始终；为应对金融市场发展过程中的新情况新问题，积极做好立法建议和司法解释工作。

4、证监会原副主席姜洋表示，自科创板、创业板先后实施股票发行注册制试点以来，注册制理念逐渐深入人心，市场各方应对注册制股票发行的能力得到明显提升，资本市场持续平稳健康发展，已具备全面实行股票发行注册制的条件。建议监管部门努力维护资本市场平稳健康发展，以股票发行注册制改革为牵引，推进资本市场全面深化改革。

5、年报显示，冯柳仍钟情于康缘药业，该股自2021年底至今涨近30%。李晓星、冯明远、赵诣的“隐形重仓股”均为新能源产业链个股。其中，李晓星2021年四季度新进天华超净，冯明远新进翔丰华、减持久吾高科，赵诣减持了新泉股份。

6、南京银行公告，拟于近期通过协议转让方式，收购苏宁消金其他股东持有的合计41%股权，进而获得苏宁消金的控股权。本次收购完成后，公司持有苏宁消金股权比例由15%增加至56%，投资金额约3.88亿元。

7、吉利汽车在港交所公告称，2月汽车总销量为78478部，同比增长约2%，环比减少约46%。2月纯电动汽车销售12239部，同比增长1430%。

8、康希诺首席科学官朱涛透露，康希诺生物的吸入式新冠疫苗已完成一、二期的临床，开启部分三期试验，按照目前我国的管理方法，这些数据可以去申请疫苗的紧急使用。

9、港交所近日披露，医学检验机构艾迪康控股递表港交所主板申请上市，摩根士丹利及Jefferies为联席保荐人。艾迪康曾于2021年递表港交所，目前该申请文件已失效。

10、爱美客披露年报称，2021年净利润9.58亿元，同比增长117.81%，拟10派21元。股东方面，香港中央结算新进前十大股东，持股比例达2.04%。

11、亚太主要股指集体收跌，延续上周五跌势，韩国综合指数跌2.29%，报2651.31点；日经225指数跌2.94%报25221.41点；新西兰NZX50指数跌1.88%，报11913.27点；澳洲标普200指数跌1.02%，报7038.6点。

12、印度国家证券交易所：各部门的交易运作正常，尽管NIFTY指数和NIFTY银行指数有时报价不正常，正在努力解决与指数报价有关的问题。

13、大众汽车将在德国沃尔夫斯堡建造其22亿美元的纯电动汽车制造厂。 该工厂将位于大众总部附近，每年将生产约25万辆汽车。在决定建造新工厂之前，大众意识到从零开始建造新工厂比改造现有工厂更容易。

14、松下计划投资数十亿美金在美建设一座大型动力电池工厂。该电池输出功率提升6倍，然而成本降低了14%。马斯克直言，这种电池是技术上的“巨大突破”。

15、业内人士称，苹果计划于2024年左右推出12.9英寸和11.0英寸OLED iPad，并将采用双层串联结构。LG display将同时参与两种尺寸的OLED iPad面板的开发，而三星Display仅参与开发11.0英寸款面板。

16、俄铝母公司En+ Group：正在考虑分拆俄铝国际业务的可能性。

三、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，基本金属、能化品全线走高；其中，沪镍、原油、燃油、低硫燃料油、沥青、PTA主力合约均涨停。黑色系全线上涨，不锈钢涨逾10%，动力煤涨逾9%，焦煤涨逾8%；贵金属均走高，沪金涨逾2%，沪银涨逾1%；农产品涨跌不一，菜粕涨逾6%，豆粕涨近5%，苹果涨逾4%，红枣跌近4%，生猪跌逾3%。

2、发改委副主任胡祖才表示，近期出台进一步完善煤炭市场价格形成机制的通知，下一步将全面实施好这项重大改革，确保改革措施落地见效。完善煤炭产供储销体系，提升供需调节能力，保障产能合理充裕，强化市场预期管理，引导煤炭价格在合理区间运行，完善煤、电价格传导机制，确保安全稳定供应。

胡祖才表示，紧盯重点大宗商品市场供需和价格走势，加强监测分析研判。保持市场监管高压态势，加大期现货市场联动监管力度，严厉打击捏造散布涨价信息、囤积居奇、哄抬价格等违法违规行为，特别是对资本恶意炒作，将予以坚决打击。

发改委：加大玉米、大豆保供稳价工作力度，挖掘国内潜力，大力实施大豆和油料产能提升工程，合理利用国际资源，加强储备调节，保持供需平衡。

发改委：加快推进2亿吨以上政府可调度煤炭储备能力建设，新增50亿立方米以上储气设施，推动全国应急备用和调峰电源达到3亿千瓦以上，引导重点能源生产企业和能源大用户加强社会责任储备。

发改委：近期俄乌冲突升级，对全球能源市场带来冲击，国际原油、天然气价格进一步攀升；由于中国原油、天然气外采比例较高，因此肯定会受到影响，进口成本客观上会有所抬升，但总体上看影响是可控的。

3、据知情人士透露，美国方面和委内瑞拉官员讨论了放松对委内瑞拉石油制裁的可能性。在多年来的首次高层双边会谈中，双方各自就“最高限额”提出了要求，但在达成协议方面进展甚微。

4、法国财长勒梅尔：正在评估俄罗斯的天然气供应可能会完全关闭的情境，法国要对消费者、工业提供应对能源价格的支持。

5、日本工业大臣：目前，预计对俄罗斯的经济制裁不会对液化天然气的稳定供应造成影响，国内公用事业、天然气供应商有2-3周的液化天然气库存。

四、债券

1、【债市综述】现券期货整体先弱后强，银行间主要利率债收益率走势分化，长券相对较弱中短券略强，10年期国开活跃券210215收益率上行0.55bp，5年期国开活跃券210208收益率下行1.99bp；国债期货午后反弹小幅收涨，10年期主力合约涨0.11%，5年期主力合约涨0.16%；地产债走势分化涨跌不一，龙光控股债券跌幅明显，“19龙控04”、“18龙控05”、“20龙控01”跌超10%。

2、中证转债指数收盘跌2.05%，成交额844.9亿元；长久转债跌超10%，福能转债、常汽转债和精达转债均跌超9%，鹏辉转债、英特转债和恩捷转债等五只债券均跌逾8%，斯莱转债跌近7%，小康转债跌近6%；孚日转债涨30%，盘中二次临停；新天转债涨超8%，东时转债涨逾6%。

3、全国政协委员李小加：建议在香港创建新型债券市场，提升中资海外债市场透明度和交易效率；可以充分利用香港国际金融中心的地位，建立一个符合中国经济逻辑，同时能与美元主导的市场体系接轨的债券市场。

4、农发行3年期固息新发债中标利率2.61%，全场倍数3.84，边际倍数2.63；5年期固息增发债中标收益率2.849%，全场倍数3.63，边际倍数3.63。

五、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3183，较上一交易日涨6个基点。人民币兑美元中间价报6.3478，调贬190个基点。

2、上周三大人民币汇率指数齐创历史新高。外汇交易中心数据显示，3月4日，CFETS人民币汇率指数报105.53，按周涨1.12；BIS货币篮子人民币汇率指数报109.05，按周涨0.65；SDR货币篮子人民币汇率指数报102.14，按周涨0.34。

3、中国2月末外汇储备32138.27亿美元，环比下降78.05亿美元，连续两个月下滑，但仍连续10个月位于3.2万亿美元之上；黄金储备规模继续持稳于6264万盎司。

国家外汇局：2月，跨境资金流动平稳有序，境内外汇市场供求基本平衡。国际金融市场上，受地缘政治局势、主要国家货币政策预期等因素影响，美元指数小幅上涨，全球金融资产价格总体下跌。外汇储备以美元为计价货币，在汇率折算和资产价格变化等因素综合作用下，当月外汇储备规模下降。

4、俄罗斯财政部已成立一个委员会，用于向俄罗斯公民发放与外国人进行商业和外汇交易的许可证。

5、韩国正关注外汇市场是否存在过度忧虑。韩国外汇管理局表示，将密切关注离岸外汇市场的投机活动，将加强与当地市场主要外汇参与者的沟通。

有外汇交易商称，韩国央行可能正出售美元以遏制韩元下跌。

6、交易商：印度卢比可能因印度央行干预而脱离历史低点，一些国有银行可能在76.90-76.95的水平抛售美元。