金融街下午茶（2021.12.14）

一、宏观

1、央行强调，做好2022年金融工作，要继续做好“六稳”、“六保”工作，为稳定宏观经济大盘、保持经济运行在合理区间营造适宜的货币金融环境。稳健的货币政策要灵活适度，保持流动性合理充裕。做好跨周期和逆周期政策设计，提高货币政策的前瞻性针对性。持续释放贷款市场报价利率改革潜力，促进企业综合融资成本稳中有降。加强政策协调联动，引导金融机构加大重点领域的支持，推动国民经济畅通循环。多措并举，促进中小微企业融资增量、扩面、降价。遵循市场化、法治化、国际化原则，用好碳减排支持工具和支持煤炭清洁高效利用专项再贷款，支持碳减排重点领域的发展。

央行强调，进一步健全宏观审慎政策框架。支持金融科技依法规范发展，加强反垄断和反不正当竞争，以公正监管保障公平竞争，激发各类市场主体活力。深化农信社改革和债券市场改革。加强金融基础设施统筹监管。稳妥有序推进数字人民币研发。

央行：坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，稳妥实施好房地产金融审慎管理制度，加快完善住房租赁金融政策体系，因城施策促进房地产业良性循环和健康发展。

2、财政部部署2022年财政重点工作，强调要统筹财政资源，保证财政支出强度，加快支出进度，全过程实施财政资金绩效评价，并加强与货币政策协同配合，确保宏观政策稳健有效。要坚持尽力而为、量力而行，财政政策要突出前瞻性、针对性，民生政策要突出有效性、可持续，落实党政机关过紧日子要求，降低行政成本。要坚决遏制新增地方政府隐性债务，稳妥化解地方政府隐性债务风险隐患，确保财政可持续。

3、银保监会部署2022年重点任务，强调要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，持续完善稳地价、稳房价、稳预期的房地产长效机制，加大对长租房市场、保障性住房建设金融支持力度，促进房地产业良性循环和健康发展。强化股东资质审查，严格规范大股东行为，加大对违法违规股东惩戒和公开披露力度。推进政策性银行分类分账改革，规范大型银行综合化经营，建立理财公司与母公司风险隔离机制，督促信托业回归职能定位，强化资产管理公司不良资产处置的核心功能。

银保监会强调，配合做好地方政府隐性债务风险防范化解。严防高风险影子银行死灰复燃。稳妥处置大型实体企业债务风险。严厉打击违法违规金融活动。依法规范和监管互联网平台金融业务，防止资本在金融领域野蛮生长。

4、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，12月14日以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%。Wind数据显示，今日100亿元逆回购到期，因此当日完全对冲到期量。

5、国家发改委、工信部发布《关于振作工业经济运行、推动工业高质量发展的实施方案的通知》，要求强化政策扶持，健全工业经济保障措施。通知强调，加快“十四五”规划重大工程、区域重大战略规划及年度工作安排明确的重大项目实施，推进具备条件的重大项目抓紧上马，能开工的项目尽快开工建设，在建项目加快建设进度，争取早日竣工投产。加大制造业融资支持，紧密结合制造业企业生产经营周期，合理确定融资期限，增加制造业中长期贷款投放，提升融资支持的精准性和有效性。

6、国家卫健委：12月13日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增新冠肺炎确诊病例76例，其中本土病例51例（浙江44例，其中绍兴市38例、宁波市4例、杭州市2例；内蒙古5例，均在呼伦贝尔市；黑龙江1例，在齐齐哈尔市；陕西1例，在西安市）；新增本土无症状感染者4例（均在黑龙江齐齐哈尔市）。

广州发现1例境外输入新冠肺炎阳性病例，报国家疾控中心确认，检出新冠病毒为奥密克戎变异株。

7、发改委、工信部要求，释放重点领域消费潜力，加快新能源汽车推广应用，加快充电桩、换电站等配套设施建设。健全家电回收处理体系，实施家电生产者回收目标责任制。鼓励有条件的地方在家电等领域推出新一轮以旧换新行动。鼓励开展新能源汽车、智能家电、绿色建材下乡行动。推动传统线下业态供应链和运营管理数字化改造，发展新型信息消费。

8、深圳调整新能源小汽车增量指标个人申请条件，持有效深圳市居住证的非深户籍人员，及持有效身份证明并按深圳市公安机关规定办理境外人员临时住宿登记的华侨、港澳台地区居民及在深圳市办理签证或居留许可的外国人申领新能源小汽车增量指标的，不要求持居住证人员最近连续24个月以上在深圳市缴纳（不含补缴）基本医疗保险；不要求华侨、港澳台地区居民、深圳市办理签证或居留许可的外国人近2年内每年在深圳市累计居住9个月以上。

二、股市

1、沪深股指缩量调整，全天成交1.14万亿元，环比降逾千亿。盘面上，稀土、汽车板块跌幅居前，江淮汽车跌停，煤炭、石化、地产、建材、家电等蓝筹板块纷纷下滑。资金继续围猎元宇宙题材，美盛文化、欢瑞世纪、宣亚国际等连板。白酒、军工板块逆市逞强，数字货币、电力、环保板块午后发力，华电能源、国网信通等上板。上证指数收跌0.53%报3661.53点，创业板指跌0.05%。机构明确指出，本轮跨年攻势在节奏上并非一蹴而就，拉升节奏亦更偏温和，行业配置上看好消费与金融。

北向资金今日再度净买入60.26亿元，连续10日净买入。外资日内加仓重点仍主要集中在传统蓝筹，东方财富净买入8.42亿元，连续7日净买入，累计净买入60.87亿元；招商银行净买入4.55亿元，中远海控、中国平安、中国中免净买入逾3亿元；白酒龙头股集体获加码，五粮液、贵州茅台、泸州老窖分别获净买入5.18亿元、2.14亿元、1.8亿元，洋河股份净买入0.74亿元；此外，隆基股份净买入逾3亿元，宁德时代、海尔智家、立讯精密净买入逾2亿元，长江电力净买入1.7亿元。净卖出方面，平安银行净卖出8.52亿元，创近2个月最大净卖出，比亚迪、歌尔股份净卖出逾2亿元，三一重工净卖出逾1亿元。

今日沪深两市主力资金全天净流出逾489亿元，净流出额创一个半月新高。Wind 24个二级行业中有22个行业资金出逃，新能源、周期股遭抛售，北方稀土净流出超13亿；数字货币概念股发力走高，科蓝软件获抢筹近4亿。

亿纬锂能今日出现16.67亿元折价大宗交易，成交价每股130.55元，机构卖出，接盘方为华泰证券上海分公司等。

洋河股份今日出现13.1亿元折价大宗交易，成交价每股176元，卖方为华泰证券南京清凉门大街。

2、港股低开低走全天弱势震荡，恒生指数收跌1.33%，报23635.95点；恒生科技指数跌2.28%，恒生国企指数跌1.55%；全日大市成交1199.9亿港元。地产、原材料、科技股领跌，世茂、融创系跌势不止，世茂服务跌超32%，世茂集团跌近20%。科技股整体弱势，哔哩哔哩跌近6%，小米集团跌超4%。顺丰同城上市首日一度跌超16%。区块链概念爆发，火币科技暴涨55%。

南向资金今日净买入16.99亿港元，连续15日净买入，累计净买入319.35亿元。青岛啤酒股份、华宝国际、腾讯控股分别获净买入4.85亿港元、3.5亿港元、2.49亿港元。净卖出方面，小米集团-W、东岳集团、比亚迪股份分别遭净卖出1.85亿港元、1.82亿港元、1.72亿港元。

3、监管层近期发布《证券公司收益互换业务管理办法》，并对券商收益互换业务的保证金管理要求进行了明确。挂钩标的为股票、窄基股票指数及其产品、信用债的，券商向单一交易对手方收取的保证金比例不得低于合约名义本金100%；四种情形下，保证金比例应在覆盖交易或衍生品风险敞口的同时，不低于多头或空头名义本金孰高的25%。

4、一则量化私募年终奖发5000万传闻在投资圈传开。几家头部量化私募人士均否认这么早发年终奖一事。多家私募认为，对于头部量化机构个别核心员工而言，5000万年终奖不足为奇。今年量化私募大爆发，有26家规模破百亿，2家规模破千亿，年内平均收益达21%。简单按照20%业绩提成计算，一家千亿规模量化机构今年便赚超40亿元。

5、近日基金投顾监管趋严，多个规范文件出台，招行等多家银行暂停智能投顾业务。业内人士称，接下来几个月应该还会有一系列相关文件陆续出台，有些可能还在起草过程中。

6、国家网信办依法约谈处罚新浪微博，近期新浪微博及其账号屡次出现法律、法规禁止发布或者传输的信息，情节严重，责令其立即整改，严肃处理相关责任人。北京网信办对新浪微博运营主体北京微梦创科网络技术有限公司依法予以共计300万元罚款行政处罚。2021年1月至11月，国家网信办指导北京市互联网信息办公室，对新浪微博实施44次处置处罚，多次予以顶格50万元罚款，共累计罚款1430万元。新浪微博回应国家网信办依法约谈处罚称，微博站方诚恳接受主管部门批评，认真落实整改要求，坚决履行好主体责任，不断提升生态治理水平，按照主管部门要求，成立整改落实工作小组，推进软色情整治专项治理、同质化恶意营销专项治理。

7、小米集团公关部总经理王化回应“小米双线造车”相关消息称，小米没有双线造车规划。智米是一家小米生态链企业，小米集团不会直接参与智米的战略决策。智米公司出于兴趣研究电动车，组建了一个小团队，在做非常早期的工作。

8、中核钛白公告称，自2022年1月1日起，全面上调公司各型号钛白粉销售价格。其中：国内客户销售价格上调1000元人民币/吨，国际客户销售价格上调150美元/吨。

9、东兴证券公告称，终止受让新时代证券部分股权。

三、期货

1、国内商品期市收盘涨跌不一，黑色系多数上涨，焦煤涨逾3%，焦炭涨逾2%；基本金属多数上涨，沪铝涨逾1%；能化品多数上涨，乙二醇、塑料、纯碱涨逾2%；贵金属均上涨，沪银涨逾1%；农产品多数下跌，菜籽跌逾7%，豆二、棕榈油跌逾2%。

2、发改委、工信部强调，扎实推进能源安全保供，对煤电和供热企业今年四季度的应缴税款全部暂缓缴纳。完善能耗双控有关政策，严格能耗强度管控，多措并举有效增强能源消费总量管理弹性，保障工业发展合理用能。做好大宗原材料保供稳价。持续密切监测大宗原材料市场供需和价格变化，大力增加大宗原材料市场有效供给，灵活运用国家储备开展市场调节。

3、统计局：2021年全国棉花产量573.1万吨，比2020年减少18万吨，下降3%；其中，新疆棉花产量512.9万吨，比上年减少3.2万吨，下降0.6%；其他地区棉花产量60.2万吨，比上年减少14.7万吨，下降19.6%；2021年全国棉花单位面积产量同比增长1.5%。

4、IEA月报：欧佩克11月份石油产量比10月份增加了31万桶/日，达2775万桶/日；美国石油产量连续第二个月出现了最大的单月增长；10月经合组织工业库存减少2100万桶，至27.37亿桶，比5年平均水平低2.4亿桶。

5、郑商所：自12月16日起，红枣期货合约交易指令每次最小开仓下单量调整为4手，限价指令每次最大下单量调整为100手，市价指令每次最大下单量调整为20手。

四、债券

1、【债市综述】MLF利率下调预期再起，现券期货均回暖。银行间主要利率债收益率普遍下行，中短券表现更好，10年期国债活跃券210009收益率下行0.92bp，5年期国债活跃券210011收益率下行2bp，2年期国债活跃券210015收益率下行2.5bp；国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.22%，5年期主力合约涨0.12%；降准实施前一日银行间流动性紧平衡，主要回购利率普遍上行；IRS普遍下行2bp左右；地产债整体延续弱势，世茂债券延续大跌。“20世茂G4”跌超60%。

2、宝能集团发布理财产品兑付方案答疑说明指出，鉴于短期内尚不具备承兑已逾期的投资产品的能力，集团决定通过对指定理财产品底层资产进行收购的方式，最大限度维护投资者利益，现有房产资产主要位于天津、韶关、太原、贵阳、腾冲等地。

3、国开行1年、3年、5年、10年期固息增发债中标收益率分别为2.1101%、2.4984%、2.7444%、3.0233%，全场倍数分别为2.74、3.84、4.63、3.33。

五、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收报6.3634，较上一交易日下跌3个基点。人民币兑美元中间价报6.3675，调贬6个基点。