金融街下午茶（2022.10.28）

一、宏观

1、据新华社，日前，中共中央决定：李强同志不再兼任上海市委书记、常委、委员职务，陈吉宁同志兼任上海市委委员、常委、书记。

2、《鼓励外商投资产业目录（2022年版）》正式发布，2023年1月起施行。本次修订主持续鼓励外资投向先进制造业，提升产业链供应链水平；持续引导外资投向现代服务业，将提升服务业发展质量、促进服务业和制造业融合发展作为修订重点；引导外资投向中西部和东北地区优势产业，大幅增加中西部目录条目。

3、央行行长易纲向全国人大常委会作国务院关于金融工作情况的报告时表示，中国金融改革发展稳定，各项工作有力推进，防范化解重大金融风险取得重要成果，金融风险整体收敛、总体可控，金融体系经受住了复杂环境的冲击考验。针对未来工作，报告称，将全面加强和完善金融监管，进一步提升金融监管有效性，弥补监管短板，强化金融风险源头管控。把好金融机构准入关，加强对股东资质和股东行为监管，坚决纠正违规关联交易，防止大股东操纵和内部人控制。依法将各类金融活动全部纳入监管，严厉打击“无照驾驶”行为。

4、央行发布《2022年三季度金融机构贷款投向统计报告》显示，前三季度房地产贷款增速回落，房地产开发贷款增速提升。三季度末，人民币房地产贷款余额53.29万亿元，同比增长3.2%，比上年末增速低4.7个百分点；前三季度增加8488亿元，占同期各项贷款增量4.7%。三季度末，房地产开发贷款余额12.67万亿元，同比增长2.2%，增速比上半年高2.4个百分点，比上年末高1.3个百分点。个人住房贷款余额38.91万亿元，同比增长4.1%，增速比上年末低7.2个百分点。

5、央行公告称，为维护月末流动性平稳，10月28日以利率招标方式开展900亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，今日20亿元逆回购到期，因此当日净投放880亿元，本周净投放8400亿元。下周央行公开市场将有8500亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期100亿元、2300亿元、2800亿元、2400亿元、900亿元。

6、前三季度国有企业营业总收入同比保持增长，利润总额降幅继续收窄。财政部数据显示，1-9月，国有企业营业总收入596682.4亿元，同比增长9.3%；利润总额34021.8亿元，同比下降1.1%。

7、国家统计局数据显示，2021年中国创新指数达264.6，比上年增长8%。测算结果表明，2021年，我国创新发展水平加速提升，创新环境明显优化，创新投入稳步提高，创新产出较快增长，创新成效进一步显现，为推动高质量发展提供了有力支撑。

8、国家卫健委：10月27日31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例214例（内蒙古37例，广东27例，山西26例，湖南24例，四川15例，福建13例，陕西13例，新疆12例，江苏10例，北京6例，重庆6例，青海6例，黑龙江5例，河南4例，安徽2例，山东2例，云南2例，天津1例，河北1例，浙江1例，西藏1例）；新增本土无症状感染者1123例（福建163例，内蒙古110例，新疆110例，青海103例，山东91例，广东88例，山西81例，湖北57例，湖南51例，陕西35例，黑龙江30例，四川28例，云南28例，江苏25例，重庆23例，河北20例，河南16例，甘肃14例，上海11例，安徽7例，广西7例，天津6例，西藏5例，浙江4例，北京3例，辽宁3例，宁夏3例，江西1例）。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】上证指数收盘跌2.25%报2915.93点，深证成指跌3.24%，创业板指跌3.71%，万得全A、万得双创分别跌2.93%、3.13%。万得全A全天成交9105亿元，环比略降；北向资金净卖出20.32亿元，本周累计减仓127亿元。本周上证指数及深证成指均跌超4%，创业板指跌超6%，科创50则逆势涨2.66%，连升3周。

盘面上，市场全天震荡下跌，午后跌势扩大，沪指跌破前低并收于年内次低点。盘面上，三季报加剧机构重仓股抛售力度，伊利股份、同仁堂、歌尔股份等多只大白马跌停，宁德时代、比亚迪均创下阶段新低，股王本周甚至创下历史最差表现；盘中仅有的活跃资金仍抱团在信创和中药股中，盘中数次脉冲基本都围绕两大题材展开，但多数个股均出现冲高回落。全天仅有300股飘红，跌停公司接近百家。

Wind数据显示，北向资金全天净卖出20.32亿元，此前连续3日净买入；本周累计减仓127亿元。比亚迪、恩捷股份、伊利股份分别遭净卖出3.44亿元、3.19亿元、2.76亿元；宁德时代逆势获净买入3.45亿元。

沪深两市主力资金净流出521.61亿元。Wind 24个二级行业主力资金全部呈净流出态势，新能源赛道与消费蓝筹罕见同步下挫，伊利股份、比亚迪、宁德时代资金净流出居前。

2、【港股收盘综述】港股全天单边走弱，恒生指数收跌3.66%报14863.06点，盘中再刷逾13年低位，周跌达8.32%；恒生科技指数跌5.56%报2822.92点，周跌8.98%；恒生国企指数跌4.08%报5028.98点，周跌8.85%。大市成交1246.2亿港元。恒生行业板块全线下跌，汽车、科技、地产股跌幅居前，龙湖集团跌超11%领跌蓝筹，比亚迪跌近10%，小鹏汽车跌近15%，理想汽车、哔哩哔哩跌超10%。电子烟概念在此前连续大涨后深度回调，思摩尔国际跌近12%。电力股延续跌势，大唐发电再跌近13%。

南向资金今日净买入42.80亿港元。药明生物、腾讯控股、美团-Ｗ分别获净买入10.88亿港元、10.48亿港元、2.31亿港元。快手-Ｗ净卖出额居首，金额为2.21亿港元。

3、科创板做市借券业务细则正式发布，明确了证券公司从中证金融借入科创板股票用于做市交易业务的有关操作和要求。《细则》与科创板股票做市交易业务相关规则有效衔接，旨在通过为做市商提供券源支持，降低做市交易成本，有效发挥做市商机制作用，提升股票流动性和定价效率，降低投资者交易成本，是持续完善资本市场基础交易制度、进一步发挥科创板改革“试验田”作用的重要举措。

4、中基协表示，截至2021年末，私募基金累计投资于境内未上市未挂牌企业股权、新三板企业股权和再融资项目数量达16.87万个，为实体经济形成股权资本金10.05万亿元。与此同时，私募基金在投资产中，股权类资产配置占比过半，未上市未挂牌企业股权资产占股类资产63.2%。

5、中证协公布今年第四批IPO现场检查抽查名单，包括博涛热工、科都电气、大成精密三家企业。

6、歌礼制药-B宣布和辉瑞就新冠药物PAXLOVID签订中国大陆利托那韦授权与供应协议。歌礼将非排他性地授权辉瑞中国在中国大陆使用歌礼的利托那韦片部分注册资料用于新冠药物 PAXLOVID ，并为辉瑞中国在中国大陆生产和供应利托那韦片。

7、理想汽车发布官方声明表示，网传关于理想L8 Pro车型二排顶棚IR传感器取消，属不实信息。理想L8 Pro车型配置无变化。

8、中国石化披露三季报，前三季度净利润566.6亿元，同比下降5.6%。

9、美的集团公告称，前三季度净利润244.7亿元，同比增长4.33%，其中第三季度净利润84.74亿元，同比增长0.33%。

10、工商银行公告称，前三季度营业收入6511.19亿元，同比增长1.12%；前三季度净利润2658.22亿元，同比增长5.56%。其中，第三季度净利润943.16亿元，同比增长6.76%。期末不良贷款余额3217.54亿元，不良贷款率1.4%，下降0.02个百分点。

11、交通银行公告称，前三季度净经营收入2103.47亿元，同比增长5.06%；前三季度净利润678.83亿元，同比增长5.47%。其中，第三季度净利润238.43亿元，同比增长6.72%。期末不良贷款余额1019.61亿元，不良贷款率1.41%，较上年末下降0.07个百分点。

12、农业银行公告称，前三季度营业收入5654亿元，同比增长3.58%；前三季度净利润1975.05亿元，同比增长5.78%。其中，第三季度净利润685.6亿元，同比增长6.41%。期末不良贷款余额2,697.02亿元，不良贷款率1.40%，比上年末下降0.03个百分点。

13、招商银行发布三季报，第三季度净利润375.02亿元，同比增长15.52%。前三季度净利润1069.22亿元，同比增长14.21%，

14、海康威视披露三季报显示，前三季度营业收入597.22亿元，同比增长7.36%；净利润88.4亿元，下降19.38%。其中，第三季度净利润30.81亿元，下降31.29%。

15、立讯精密公告，预计2022年净利润95.45亿元至98.99亿元，同比增长35%-40%。立讯精密第三季度净利润26.16亿元，同比增长63.47%；前三季度净利润64亿元，同比增长36.48%。

三、行业

1、发改委、国家能源局发布《关于促进光伏产业链健康发展有关事项的通知》，提到多措并举保障多晶硅合理产量。要保障多晶硅生产所需的原材料供应、用电用水用工等，合理安排检修、技术改造等计划，确保已有产能开工率。另外，要创造条件支持多晶硅先进产能按期达产，鼓励多晶硅企业合理控制产品价格水平，充分保障多晶硅生产企业电力需求。

2、工信部就《道路机动车辆生产准入许可管理条例（征求意见稿）》公开征求意见。意见稿提到，智能网联汽车生产企业在产品销售、使用等过程中收集和产生的个人信息和重要数据，应当依法在境内存储。因业务需要确需向境外提供的，应当通过国家网信部门会同工业和信息化等有关部门组织的安全评估，并向相关部门报备，法律、行政法规另有规定的，依照其规定。

3、交通运输部：1-9月我国公路水路交通固定资产投资达21696亿元，同比增长9.8%，其中公路投资完成20573亿元，同比增长10.0%；全国港口货物吞吐量前三季度完成1155454万吨，同比增长0.1%，集装箱吞吐量完成21933万标箱，同比增长4.0%。

4、多家航空公司宣布将恢复或新增国际航线，海外回国的入境机票价格也出现大幅下降。10月以来，国际、港澳台航班搜索量环比上涨九成，入境机票搜索量环比9月上涨63%，预订量环比9月上涨28%，平均出票价格环比下降三成。

5、民航局介绍，10月30日后，国内外航空公司每周安排国际客运航班840班，同比去年同期冬春航季的国际航班量，将有超过一倍的增长。不过，840班的计划航班量，与疫情前每周18230班的国际客运航班量相比，并不是“全面放开国际航线”。

6、国务院办公厅印发《全国一体化政务大数据体系建设指南》，目标到2023年底前，全国一体化政务大数据体系初步形成，基本具备数据目录管理、数据归集、数据治理、大数据分析、安全防护等能力，数据共享和开放能力显著增强，政务数据管理服务水平明显提升。

7、国家互联网信息办公室发布第二批13家境内金融信息服务机构报备清单。相关机构应严格按照《金融信息服务管理规定》要求提供金融信息服务，不得以报备为名，违规从事网络借贷、证券交易、证券投资咨询、征信等各类金融业务。

8、上海临港进一步优化人才购房条件，在临港新片区产城融合区域，特定非沪籍人士社保满一年可购房。

9、深圳发布住房项目租赁参考价，南山、福田、罗湖的租赁价格明显比其他几个区域高，商务公寓比商品住房高。具体来看，上述三个区商品住房的月均租赁价格分别为109元/平、98元/平、80元/平，商务公寓的月均租赁价格分别为154元/平、144元/平、105元/平。

10、长沙住房公积金管理中心：开放湘赣边区域住房公积金异地贷款，湘赣边区域合作城市包括长沙、株洲、湘潭、岳阳、郴州、萍乡、吉安、宜春、赣州、九江。

11、厦门：多子女家庭在厦门市购买首套自住住房、首次申请住房公积金贷款的，在厦门市住房公积金贷款最高额度限额内，其可贷额度可在住房公积金贷款额度计算公式测算金额的基础上增加10万元。

12、广东东莞试行灵活就业人员参加住房公积金，年满16周岁未达法定退休年龄，以个体经营、非全日制、新业态等方式灵活就业的完全民事行为能力人均可参加。未参缴的个体工商户及其雇员、台港澳人员和外籍人员、在校生可参照灵活就业人员参加住房公积金制度。

四、海外

1、美国财长耶伦表示，通胀“高得令人无法接受”，放缓经济增长是合适和必要的，以减缓通货膨胀。美国有充足的财政空间，可以在经济衰退的情况下做出政策回应。没有看到美国经济出现衰退迹象。

2、日本央行决定继续维持超宽松货币政策，把2022财年日本核心CPI预期涨幅从此前的2.3%上调到2.9%。日本央行行长黑田东彦表示，日本经济正在回升，在通胀达到目标水平之前，将维持宽松政策。

3、日本首相岸田文雄：经济刺激计划的总规模为71.6万亿日元，经济刺激计划所需的财政支出为39万亿日元，还将追加29.1万亿日元的补充预算。

4、欧洲央行调查显示，预计从2022年第三季到2023年第一季的经济为负增长，累计下降0.7%。欧洲央行管委维勒鲁瓦称，没有义务在12月第三次加息75个基点。欧洲央行委员Simkus表示，加息75个基点不会成为新常态，欧元区出现技术性衰退的可能性很大。

5、欧元区10月经济景气指数为92.5，预期92.5，前值自93.7修正至93.6；工业景气指数为-1.2，预期-1.8，前值自-0.4修正至-0.3。

6、德国第三季度未季调GDP初值同比升1.1%，预期升0.7%，二季度终值升1.8%；季调后GDP初值环比升0.3%，预期降0.2%，二季度终值升0.1%。

7、法国第三季度GDP初值同比升1%，预期升1%，二季度初值及终值均升4.2%；环比升0.2%，预期升0.2%，二季度初值及终值均升0.5%。法国10月CPI初值同比升6.2%，预期升5.7%，9月终值及初值均升5.6%；环比升1%，预期升0.5%，9月终值降0.6%，9月初值降0.5%。

8、全球移动通信系统协会：根据3GPP标准节奏，预计5.5G将于2024年进入商用阶段。

国际股市

1、亚太股市收盘多数下跌，韩国综合指数跌0.89%，报2268.40点，本周累涨2.49%；日经225指数跌0.88%，报27105.20点，本周累涨0.8%；澳洲标普200指数跌0.87%，报6785.70点，本周累涨1.63%；新西兰NZX50指数涨0.26%，报11129.53点，本周累涨3.2%。

2、特斯拉CEO埃隆•马斯克计划担任推特的首席执行官。

3、分析机构Canalys数据显示，2022年第三季度的需求疲软导致全球智能手机出货量同比下降9%，至2.98亿部。三星捍卫了其市场第一的位置，但仍下降8%，出货量为6410万部。在强劲需求推动下，苹果是唯一实现增长的厂商，同比增长8%，出货量为5300万台。

4、大众汽车第三季度调整后运营利润率6%，预估7.56%；第三季度营收707.1亿欧元，预估699亿欧元；第三季度调整后营业利润42.7亿欧元，同比增长53%，预估46.4亿欧元；预测全年调整后运营利润率7%至8.5%，预估8.41%。

5、挪威主权财富基金第三季度亏损430亿美元。

五、期货

1、国内商品期市收盘多数下跌，黑色系多数下跌，铁矿石跌近5%，热卷跌逾3%，不锈钢跌近3%；基本金属全线下跌，沪锡跌逾4%，沪铝跌近3%，沪锌跌逾2%；能化品多数下跌，PTA跌近4%，沥青、20号胶跌逾3%；农产品多数下跌，豆油、棕榈油跌逾3%，红枣跌逾2%；贵金属涨跌不一。

2、国家能源集团：今年集中开工两批30个优质示范项目，投资总额近1600亿元；今年完成煤矿产能核增5800万吨，新街一井二井等重点项目加快推进。

3、中国黄金协会：2022年前三季度我国黄金消费量778.09吨，同比下降4.36%；前三季度，受国内疫情多点散发影响，黄金消费市场在波动中恢复，头部品牌市场份额进一步提升。

4、俄罗斯外交部发言人扎哈罗娃表示，俄罗斯将在11月18日之前确定是否同意延长黑海港口农产品外运协议。今年7月，俄乌双方就恢复黑海港口农产品外运问题分别与联合国和土耳其签署协议。协议有效期为120天，将于下月到期。

六、债券

1、【债市综述】现券期货延续暖势，银行间主要利率债收益率普遍下行，国债表现好于国开，10年期国开活跃券“22国开15”收益率下行0.15bp，10年期国债活跃券“22附息国债17”收益率下行3.08bp，5年期国债活跃券“22附息国债16”收益率下行2.75bp；国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.10%，5年期主力合约涨0.11%，2年期主力合约涨0.05%；银行间资金面明显放松，隔夜回购加权利率大幅下行逾40bp；地产债整体走弱多数下跌，“19世茂04”跌超51%，“20龙湖02”跌超36%。

2、中证转债指数收盘跌0.96%，成交额511.74亿元，本周共计跌1.74%；万得可转债等权指数收盘跌1.55%，成交额526.65亿元；胜蓝转债跌超11%，楚江转债跌超9%，银轮转债、“上22转债”和美联转债均跌超8%；“N爱迪转”涨超24%，华森转债、横河转债均涨逾2%。

3、中证协：前三季度作为绿色公司债券主承销商或绿色资产证券化产品管理人的证券公司共50家，承销（或管理）118只债券（或产品），合计金额1349.32亿元。

4、财政部91天期贴现国债加权中标收益率1.3813%，边际中标收益率1.4977%，全场倍数2.61，边际倍数14.23。

5、进出口行1年、2年、7年期固息增发债中标收益率分别为1.5854%、2.0441%、2.7506%，全场倍数分别为3.4、4.07、5.04，边际倍数分别为3.24、1.72、1.01。

6、韩国将于下周开始为债券基金募集3万亿韩元资金。

七、外汇

1、周五在岸人民币兑美元16:30收盘报7.2565，较上一交易日跌484个基点，本周累跌71个基点。人民币兑美元中间价报7.1698，调贬128个基点，本周累计调贬512个基点。

2、外汇局表示，2022年以来，我国涉外经济活动保持活跃，跨境资金流动总体平稳有序。前三季度，银行结售汇和涉外收支双双保持顺差格局，其中，银行结售汇顺差1185亿美元，银行代客涉外收支顺差714亿美元。当前我国经济运行恢复向好，国际收支结构更加稳健，外汇市场韧性明显增强，有助于跨境资金流动稳定。

3、外汇局公布数据显示，9月中国外汇市场（不含外币对市场）总计成交23.42万亿元人民币（等值3.36万亿美元）；前三季度中国外汇市场累计成交180.27万亿元人民币（等值27.29万亿美元）。

4、日本首相岸田文雄：政府准备采取适当行动应对外汇市场的过度波动；制定货币政策时，不仅要考虑汇率走势，还要考虑价格、经济和公众的负担。

日本央行行长黑田东彦：最近日元突然走弱，对经济不利，疲弱日元的影响因经济实体而异；货币政策不针对汇率，不会对汇率水平发表评论。